2018年5月《期貨基礎(chǔ)知識》考試真題4

期貨從業(yè)人員資格考試是期貨從業(yè)準入性質(zhì)的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。依照《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國期貨業(yè)協(xié)會負責組織從業(yè)資格考試。這里分享給大家的是2018年5月《期貨基礎(chǔ)知識》考試真題，試題來自考友考后交流，僅供參考。

1、2000年3月，香港期貨交易所與( )完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司(HKEX)。

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所

參考答案：C

參考解析：2000年3月，我國的香港聯(lián)合交易所與香港期貨交易所完成股份化改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司，于2000年6月以引入形式在我國的香港交易所上市。

2、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預測期貨價格走勢的分析方法為()。

A.江恩理論

B.道氏理論

C.技術(shù)分析法

D.基本面分析法

參考答案：D

參考解析： 對于商品期貨而言，基本面分析法根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費量和庫存量(或者供需缺口)，即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格走勢的方法。

3、某交易日收盤時，我國優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約的結(jié)算價格為1997元/噸，收盤價為1998元/噸，若每日價格最大波動限制為±3%，小麥最小變動價位為1元/噸。下列報價中()元/噸為下一個交易日的有效報價。

A.2061

B.2057

C.2010

D.1920

參考答案：C

參考解析： 根據(jù)期貨交易規(guī)則：每日價格最大波動限制一般以合約上一交易日的結(jié)算價為基準確定。小麥期貨合約的結(jié)算價格為1 997元/噸，每日價格最大波動限制為4-3%，則下一交易日的漲跌停區(qū)間為[1937.09，2056.91]，又因為小麥最小變動價位為1元/噸，因此下一交易日的有效報價的區(qū)間范圍為[1938，2056]，即有效報價不能低于1 938元/噸，不能高于2056元/噸。因此C項正確。

4、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元/噸，買入價格為1121元/噸，前一成交價為1123元/噸，那么該合約的撮合成交價應為( )元/噸。

A.1120

B.1121

C.1122

D.1123

參考答案：B

參考解析：當買入價大于、等于賣出價時則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。cp≥bp≥sp，則最新成交價=bp。

5、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為( )。

A.最后交易日標的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價

B.最后交易日標的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價

C.最后交易日標的指數(shù)全天的成交量的加權(quán)平均價

D.最后交易日標的指數(shù)最后一筆成交價

參考答案：B

參考解析：滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價。

6、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過( )手。

A.100

B.5000

C.10000

D.100000

參考答案：B

參考解析：進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為5000手;某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

期貨交易的對象是( )。

A.實物商品

B.金融產(chǎn)品

C.標準化期貨合約

D.以上都對

參考答案：C

參考解析：期貨交易的對象是標準化期貨合約。

7、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在( )時下達止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

參考答案：C

參考解析：止損單中的價格一般不能太接近于當時的市場價格，以免價格稍有波動就不得不平倉;但也不能離市場價格太遠，否則易遭受不必要的損失。本題中，應當在7870美元/噸處下達止損指令時，還可以獲利，其他都不合理。

8、生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并沒有消除風險，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場的風險承擔者即( )。

A.期貨交易所

B.其他套期保值者

C.期貨投機者

D.期貨結(jié)算部門

參考答案：C

參考解析：生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風險，但套期保值并不是消滅風險，而只是將其轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移出去的風險需要有相應的承擔者，期貨投機者正是期貨市場的風險承擔者。

9、某投機者預測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元/噸的價格買入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機者再追加了1手。試問當價格變?yōu)? )時該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸

參考答案：B

參考解析：該投機者所做的操作都是買入期貨合約，那么期貨合約價格越高平倉時獲利越大。

10、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標價法是( )。

A.人民幣標價法

B.直接標價法

C.美元標價法

D.間接標價法

參考答案：B

參考解析：直接標價法是指以本幣表示外幣的價格，即以一定單位(1、100或1000個單位)的外國貨幣作為標準，折算為一定數(shù)額本國貨幣的標價方法。

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