2018年5月期貨基礎知識真題及答案2

期貨從業(yè)人員資格考試是期貨從業(yè)準入性質的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。依照《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國期貨業(yè)協會負責組織從業(yè)資格考試。這里分享給大家的是2018年5月期貨基礎知識真題及答案，試題來自考友考后交流，僅供參考。

1、下列不屬于期貨交易所風險控制制度的是( )。

A.當日無負債結算制度

B.持倉限額和大戶報告制度

C.定點交割制度

D.保證金制度

參考答案：C

參考解析：為了維護期貨交易的“公開、公平、公正”原則與期貨市場的高效運行，對期貨市場實施有效的風險管理，期貨交易所制定了相關制度與規(guī)則。主要包括：保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度、信息披露制度等基本制度。

2、（）成立并引入期貨交易機制，標志著我國商品期貨市場的起步。

A.上海期貨交易所

B.上海金屬交易所

C.大連商品交易所

D.鄭州糧食批發(fā)市場

參考答案：D

參考解析： 1990年10月12日，經國務院批準，鄭州糧食批發(fā)市場以現貨交易為基礎，引入期貨交易機制，作為我國第一個商品期貨市場開始起步。

3、從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機者可以分為()。

A.多頭投機者和空頭投機者

B.機構投機者和個人投機者

C.當日交易者和搶帽子者

D.長線交易者和短線交易者

參考答案：A

參考解析： 根據不同的劃分標準，期貨投機者可以大致分為以下幾類：從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機者可以分為多頭投機者和空頭投機者;從交易主體來看，可以分為機構投機者和個人投機者。

4、下列關于強行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是()。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔

參考答案：D

參考解析： 強行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結果并存檔。

5、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期()。

A.未來價差縮小

B.未來價差擴大

C.未來價差不變

D.未來價差不確定

參考答案：A

參考解析： 買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約屬于牛市套利。在正向市場上進行牛市套利，實質上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要縮小。

6、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量( )以上(含本數)時，會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

參考答案：B

參考解析：在我國土海期貨交易所，當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上(含本數)時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。

7、中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括()。

A.交易結算會員

B.全面結算會員

C.個別結算會員

D.特別結算會員

參考答案：C

參考解析： 中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍分為交易會員、交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員。

8、公司財務主管預期在不久的將來收到100萬美元，他希望將這筆錢投資在90天到期的國庫券。要保護投資免受短期利率下降帶來的損害，投資人很可能( )。

A.購買長期國債的期貨合約

B.出售短期國庫券的期貨合約

C.購買短期國庫券的期貨合約

D.出售歐洲美元的期貨合約

參考答案：C

參考解析：如果短期利率下降，投資人將從購買的短期國債期貨合約中得益。這部分利潤將補償投資者投資國庫券在未來短期利率下跌時減少的收益率的損失。

9、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是( )。

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個人感覺

D.技術分析法

參考答案：D

參考解析：技術分析法用來判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間，基本分析法用來判斷市場走勢。

10、能夠將市場價格風險轉移給()是期貨市場套期保值功能的實質。

A.套期保值者

B.生產經營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者

參考答案：D

參考解析： 生產經營者通過套期保值來規(guī)避風險，但套期保值并不是消滅風險，而只是將其轉移出去，轉移出去的風險需要有相應的承擔者，期貨投機者正是期貨市場的風險承擔者。

參考解析：看漲期權的內涵價值=標的資產價格-執(zhí)行價格=100-90=10(美元)，期權的時間價值=權利金-內涵價值=13-10=3(美元)。

延伸閱讀：期貨從業(yè)人員資格考試管理規(guī)則

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