中級銀行《風(fēng)險(xiǎn)管理》精華知識點(diǎn)二：杠桿率

知識點(diǎn)精講：杠桿率

含義：基于表內(nèi)外資產(chǎn)總額的杠桿率反映了總資產(chǎn)規(guī)模帶來的風(fēng)險(xiǎn)，避免了粗放式經(jīng)營下的規(guī)模過度擴(kuò)張，彌補(bǔ)了資本充足率監(jiān)管存在的順周期和監(jiān)管套利問題。其計(jì)算公式如下：

杠桿率 =  (一級資本 - 一級資本扣除項(xiàng))/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額

杠桿率監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)：

◆ 可作為逆周期的宏觀審慎監(jiān)管工具

◆ 作為微觀審慎監(jiān)管工具，提供最低資本緩沖保護(hù)

◆ 風(fēng)險(xiǎn)中性，計(jì)算簡便，降低實(shí)施成本

◆ 覆蓋了表外資產(chǎn)監(jiān)管，減少銀行的監(jiān)管套利

杠桿率要求：原銀監(jiān)會規(guī)定：商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。國際上：

（1）一般銀行的杠桿率國際最低標(biāo)準(zhǔn)為3%；

（2）全球系統(tǒng)重要性銀行的杠桿率國際最低標(biāo)準(zhǔn)

=一般銀行的杠桿率國際最低標(biāo)準(zhǔn)+50%*全球系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求

【多選題】杠桿率指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括（）。

A. 具備逆周期調(diào)節(jié)作用

B. 簡單、透明、具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性

C. 避免了資本套利和監(jiān)管套利

D. 是風(fēng)險(xiǎn)中性的，相對簡單易懂

E. 兼具微觀審慎和宏觀審慎功效

【答案】ACDE

【解析】作為簡單、透明、不具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的監(jiān)管工具，杠桿率兼具宏觀審慎和微觀審慎功效。具體來說，杠桿率指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括：杠桿率具備逆周期調(diào)節(jié)作用，能維護(hù)金融體系穩(wěn)定和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；杠桿率避免了資本套利和監(jiān)管套利；杠桿率是風(fēng)險(xiǎn) 中性的，相對簡單易懂。

【單選題】原銀監(jiān)會規(guī)定，我國商業(yè)銀行杠桿率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是不低于（）。

A  4%

B  3%

C  5%

D  6%

【答案】A

【解析】杠桿率衡量總資產(chǎn)規(guī)?？赡軒淼娘L(fēng)險(xiǎn)，原銀監(jiān)會根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)內(nèi)容，制定了針對我國商業(yè)銀行的杠桿率監(jiān)管要求：杠桿率=（一級資本-一級資本扣減項(xiàng)）/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額。《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。