2025年證券法律法規(guī)考點(diǎn)：公開發(fā)行債券的條件和規(guī)則

證券法律法規(guī)考前幾頁紙，是希賽老師精心整理的考試相關(guān)資料，今天給大家分享的是證券法律法規(guī)考點(diǎn)：公開發(fā)行債券的條件和規(guī)則。

公開發(fā)行債券的條件和規(guī)則

公開發(fā)行債券的條件：

（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；

（2）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（3）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

1、組織機(jī)構(gòu)健全：

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，符合《公司法》關(guān)于公司組織機(jī)構(gòu)的規(guī)定，且各機(jī)構(gòu)運(yùn)行狀況良好，能夠有效履行職責(zé)。

2、盈利能力要求：

最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。這要求公司在經(jīng)營上有良好的業(yè)績，營業(yè)利潤達(dá)到一定水平，以確保有足夠的償債能力，保護(hù)債券持有人的利益。

3、國務(wù)院規(guī)定的其他條件：

這是一項(xiàng)概括性規(guī)定，為國務(wù)院根據(jù)實(shí)際需要規(guī)定其他條件提供了法律依據(jù)。例如，國務(wù)院可以規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量等。

4、募集資金用途：

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用。改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

不得再次公開發(fā)行債券的情形（滿足其一）：

1、對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

2、違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募集資金的用途。

公開發(fā)行債券的規(guī)則：

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。