證券投資顧問專業(yè)能力水平評(píng)價(jià)測(cè)試大綱（2024）

2024年證券投資顧問專業(yè)能力水平評(píng)價(jià)測(cè)試大綱內(nèi)容已發(fā)布，即自2024年2月26日起開始實(shí)施，準(zhǔn)備報(bào)名參加2024年證券投資顧問專業(yè)能力考試的考生，需參考最新版本的大綱內(nèi)容，下面是證券投資顧問專業(yè)能力水平評(píng)價(jià)測(cè)試的具體大綱內(nèi)容，一起來看看吧。

證券投資顧問專業(yè)能力水平評(píng)價(jià)測(cè)試大綱（2024）

第一部分 業(yè)務(wù)監(jiān)管

第一章 證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管

第一節(jié) 基本概念

掌握投資顧問業(yè)務(wù)的基本概念；了解證券投資顧問與證券分析師的區(qū)別；了解國(guó)內(nèi)外證券投資顧問業(yè)務(wù)的發(fā)展概況。

第二節(jié) 執(zhí)業(yè)管理

掌握證券投資顧問執(zhí)業(yè)登記的要求；掌握證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理要求；了解證券投資顧問持續(xù)培訓(xùn)的要求。

第三節(jié) 主要職責(zé)

掌握證券投資顧問的基本職責(zé)；掌握證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資顧問提供投資顧問服務(wù)的具體職責(zé)。

第四節(jié) 工作規(guī)程

熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則；掌握證券投資顧問應(yīng)具備的職業(yè)操守；熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)的要求；掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理的要求；熟悉對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的要求；熟悉證券投資顧問按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過公眾媒體開展業(yè)務(wù)的要求；掌握證券投資顧問的禁止性行為的要求；掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程；熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書的要求；熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議的要求；掌握證券投資顧問向客戶提供投資建議的相關(guān)依據(jù)；熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制；熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶投訴處理機(jī)制；掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

第五節(jié) 法律責(zé)任

掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī)；掌握證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的監(jiān)管措施及法律責(zé)任。

第六節(jié) 基金投資顧問業(yè)務(wù)

掌握基金投資顧問業(yè)務(wù)的概念；掌握對(duì)基金投資顧問試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的要求；掌握基金投資顧問業(yè)務(wù)的流程；熟悉提供基金投資顧問服務(wù)的組織架構(gòu)；掌握基金投資顧問業(yè)務(wù)推廣與客戶服務(wù)要求；掌握基金投資組合策略要求；掌握管理型基金投資顧問要求；掌握基金投資顧問業(yè)務(wù)利益沖突管理機(jī)制；掌握基金投資顧問業(yè)務(wù)禁止性行為。

第二部分 專業(yè)基礎(chǔ)

第二章 基本理論

第一節(jié) 生命周期理論

熟悉生命周期各階段的特征、需求和目標(biāo)；熟悉生命周期各階段的投資理財(cái)重點(diǎn)；熟悉生命周期各階段投資規(guī)劃中對(duì)證券產(chǎn)品的要求。

第二節(jié) 貨幣的時(shí)間價(jià)值

熟悉貨幣時(shí)間價(jià)值的概念及影響因素；熟悉時(shí)間價(jià)值與利率的基本參數(shù)；熟悉現(xiàn)值和終值的計(jì)算；熟悉復(fù)利期間和有效年利率的計(jì)算；熟悉年金的計(jì)算。

第三節(jié) 利率理論

熟悉利率決定理論；熟悉利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)及期限結(jié)構(gòu)；掌握利率期限結(jié)構(gòu)的決定因素；熟悉利率對(duì)資產(chǎn)定價(jià)的重要作用；了解中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的歷史。

第四節(jié) 外匯理論

熟悉外匯資產(chǎn)的種類和配置方法；熟悉匯率的基本概念及分類；熟悉影響匯率的因素；熟悉匯率決定理論的主要內(nèi)容；了解中國(guó)外匯市場(chǎng)的發(fā)展情況。 

第五節(jié) 預(yù)期效用理論與有效市場(chǎng)假說

熟悉預(yù)期效用理論；熟悉羊群效應(yīng)；掌握金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律。 

了解有效市場(chǎng)假說的概念、假設(shè)條件；掌握強(qiáng)式有效、弱式有效、半強(qiáng)式有效的基本特征；了解市場(chǎng)有效性的檢驗(yàn)；掌握有效市場(chǎng)假說在證券投資中的應(yīng)用。

第六節(jié) 證券投資組合理論

了解現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展歷程；掌握證券組合的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義、一般圖形；熟悉有效證券組合的含義和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理。

第七節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)理論

熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件；熟悉資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義；了解貝塔系數(shù)（β）的涵義和應(yīng)用；熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用；了解資本資產(chǎn)定價(jià)模型在量化投資中的應(yīng)用；熟悉套利定價(jià)理論的原理；掌握套利組合的概念及計(jì)算；熟悉套利定價(jià)模型的應(yīng)用。

第三部分 專業(yè)技能

第三章 客戶匹配度分析

第一節(jié) 信息分析

熟悉客戶信息的分類；熟悉客戶定量信息和定性信息的內(nèi)容；熟悉客戶財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容；掌握客戶信息收集方法。

第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析

熟悉個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目及其內(nèi)容；熟悉個(gè)人現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目及其內(nèi)容；掌握預(yù)測(cè)客戶未來收入、支出的方法。

第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析

了解客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的主要類型；熟悉客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素；掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法；熟悉客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容。

第四節(jié) 個(gè)人投資者行為特征

了解傳統(tǒng)金融學(xué)和行為金融學(xué)中個(gè)人投資者的差異；熟悉個(gè)人投資者行為特征。

第五節(jié) 目標(biāo)分析

熟悉客戶證券投資需求和目標(biāo)的分類；熟悉客戶證券投資目標(biāo)的內(nèi)容；掌握客戶證券投資目標(biāo)分析方法。

第六節(jié) 適當(dāng)性匹配

熟悉普通投資者與專業(yè)投資者的區(qū)別；掌握證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理要求；熟悉證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者提供服務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)了解的投資者信息；掌握適當(dāng)性相關(guān)信息資料的保護(hù)與提供要求；掌握劃分產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)需要考慮的因素；掌握證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性匹配意見的作用；熟悉證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委托與代銷產(chǎn)品的要求；熟悉證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的禁止性規(guī)定；熟悉證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的告知與警示要求；掌握證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性管理規(guī)定的監(jiān)管措施。

第四章 證券分析

第一節(jié) 基本分析

掌握自上而下分析法的基本原理與主要內(nèi)容；掌握自下而上分析法的基本原理與主要內(nèi)容。

熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容；掌握證券市場(chǎng)的供求關(guān)系分析；熟悉證券市場(chǎng)傳導(dǎo)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主要途徑和內(nèi)在機(jī)制。

熟悉行業(yè)基本特征分析的主要內(nèi)容；熟悉行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況分析的主要內(nèi)容和基本方法；熟悉行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法。

了解行業(yè)輪動(dòng)的特征；了解行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素；了解行業(yè)輪動(dòng)的主要策略及配置；了解不同行業(yè)輪動(dòng)的關(guān)聯(lián)性和介入時(shí)點(diǎn)的選擇。

掌握公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法；掌握公司資本結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力和現(xiàn)金流量等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析；掌握公司杜邦分析；掌握公司分紅派息。

掌握股票價(jià)格和股票價(jià)值的關(guān)系；熟悉絕對(duì)估值法的基本原理；熟悉股利貼現(xiàn)模型和自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型；掌握市盈率、市凈率、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等相對(duì)估值法。

熟悉債券估值原理與債券收益率。

第二節(jié) 技術(shù)分析

了解技術(shù)分析的基本假設(shè)；熟悉技術(shù)分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽矩形圖和點(diǎn)數(shù)圖；熟悉技術(shù)分析的趨勢(shì)線；熟悉技術(shù)分析的阻力位與支持位；掌握移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、移動(dòng)平均值背離指標(biāo)等常用技術(shù)分析指標(biāo)；熟悉道氏理論、K線理論、形態(tài)理論和艾氏波浪理論等分析方法。

熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)；了解技術(shù)分析方法的局限性。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié) 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)類別；掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程；掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法。

第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

熟悉信用風(fēng)險(xiǎn)類別；掌握信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法；掌握計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容和方法；熟悉監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法；掌握信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容及處理方法。

第三節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

熟悉市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征與分類；熟悉市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量相關(guān)的基本概念；掌握久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、情景分析的基本原理和適用范圍；掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程；掌握控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方法。

第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

了解資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性的途徑和機(jī)制；掌握流動(dòng)性比率法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法；掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)。

第四部分 專項(xiàng)業(yè)務(wù)

第六章 基本專項(xiàng)

第一節(jié) 產(chǎn)品分類及分析方法

了解金融市場(chǎng)與證券產(chǎn)品的分類；熟悉股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、商品市場(chǎng)的分析方法；掌握基金的分類及特點(diǎn)；熟悉股票基金的特征與分析方法；熟悉債券基金的特征與分析方法；熟悉商品類基金的特征與分析方法；熟悉保險(xiǎn)產(chǎn)品的分類與分析方法；熟悉信托產(chǎn)品的分類與分析方法。

第二節(jié) 現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理

熟悉現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)；熟悉現(xiàn)金預(yù)算編制的內(nèi)容和程序；了解現(xiàn)金預(yù)算控制的方法；了解現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析；了解應(yīng)急資金管理的內(nèi)容。

熟悉即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)的內(nèi)容；熟悉消費(fèi)支出預(yù)期的內(nèi)容。

熟悉有效債務(wù)管理的目標(biāo)。

第七章 投資組合和資產(chǎn)配置

第一節(jié) 基本方法

熟悉投資組合管理的目標(biāo)；熟悉投資組合管理的步驟；了解投資組合管理的基本策略；掌握積極型管理、消極型管理的假設(shè)前提、基本原理及適用范圍；掌握戰(zhàn)略性投資組合管理策略；掌握戰(zhàn)術(shù)性投資組合管理策略；了解大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的投資組合管理策略。

第二節(jié) 股票投資組合

熟悉股票投資風(fēng)格分類體系；掌握股票投資績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法。

掌握積極型股票投資策略操作方法；熟悉量化中性策略。

了解簡(jiǎn)單型消極投資策略；掌握指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法；熟悉指數(shù)增強(qiáng)法。

第三節(jié) 債券投資組合

掌握水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等積極型債券組合管理策略。

掌握指數(shù)策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略。

第四節(jié) 基金投資組合

掌握基金定投的概念、策略和制定定投計(jì)劃的方法；掌握私募基金產(chǎn)品的分類和投資策略；熟悉構(gòu)建基金組合的方法；掌握基金業(yè)績(jī)定性、定量評(píng)價(jià)的主要評(píng)價(jià)方法。

第五節(jié) 金融衍生工具

熟悉金融衍生工具的概念；掌握期貨的理論價(jià)格及其影響因素；掌握期貨的套期保值原理、原則與方法；掌握金融期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值及其影響因素；了解互換的概念；掌握可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值分析方法；熟悉實(shí)施對(duì)沖策略的主要步驟；掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率確定的主要內(nèi)容；掌握主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法。

第六節(jié) 資產(chǎn)配置

掌握資產(chǎn)配置的概念和基本原則；掌握資產(chǎn)配置的要素；掌握資產(chǎn)配置的過程；熟悉資產(chǎn)配置的分散化與再平衡；掌握資產(chǎn)配置的方法；了解等權(quán)重組合配置方法；熟悉風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)配置方法；熟悉客戶預(yù)期管理、大類資產(chǎn)配置、投資組合管理等資產(chǎn)配置實(shí)踐。

第七節(jié) 證券組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

熟悉證券組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)原則；掌握證券組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)；掌握投資組合的業(yè)績(jī)歸因方法。

掌握證券投資基金評(píng)價(jià)的規(guī)定；掌握證券投資基金評(píng)價(jià)結(jié)果的使用要求。