證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)管理（4）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試，希賽小編為大家整理了證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)管理（4），希望對(duì)大家備考證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)會(huì)有幫助。

31. 股票質(zhì)押回購(gòu)是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方融入資金，并約定在未來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易股票質(zhì)押率上限不得超過(guò)60%。證券公司作為融出方的，單一證券公司接受單只A股股票質(zhì)押的數(shù)量不得超過(guò)該股票A股股本的30%。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或單一資產(chǎn)管理客戶作為融出方的，單只集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或單一資產(chǎn)管理客戶接受單只A股股票質(zhì)押的數(shù)量不得超過(guò)該股票A股股本的15%。

32. 融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)、約定式回購(gòu)交易、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易等融資類業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過(guò)公司凈資本的4倍，單一客戶融資（梒含融券）業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本比例前5名不能超過(guò)5%，此外，接受單只股票市值與該股票總市值比例前5名不能超過(guò)20%。

33. 交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法：

（1）凈額結(jié)算。

（2）提高抵押品和保證金要求。抵押品和保證金降低了交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易對(duì)手違約的概率。

（3）中央交易對(duì)手。指作為每一筆交易買賣雙方的交易對(duì)手為證券交易買賣雙方提供清算的中間媒介。現(xiàn)有研究普遍認(rèn)為，中央交易對(duì)手機(jī)制在場(chǎng)外金融衍生品交易市場(chǎng)的缺失，是次貸危機(jī)發(fā)生的重要原因之一。

（4）信用衍生品市場(chǎng)對(duì)沖。

（5）交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量和資本監(jiān)管。

34. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指金融市場(chǎng)參與者無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)，通常被分為融資流動(dòng)性風(fēng)瞼和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

35. 市場(chǎng)的流動(dòng)性是由四個(gè)維度因素決定的：一是深度；二是密度；三是即時(shí)性；四是彈性。

36. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)包括：

①資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)指標(biāo)：a.流動(dòng)比率；b.速動(dòng)比率；C.凈穩(wěn)定資金率，凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。

②現(xiàn)金流量匹配指標(biāo)。

a.流動(dòng)性覆蓋率，流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流岀量×100%。

b.流動(dòng)性指數(shù)。

c.現(xiàn)金流量比率，現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債。

（2）市場(chǎng)層面

①買賣價(jià)差法②換手率③沖擊成本（沖擊成本是機(jī)構(gòu)大戶面臨的流動(dòng)性成本的重要表現(xiàn)，市場(chǎng)流動(dòng)性越高，沖擊成本越低）。

37. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括：

（1）融資策略管理：實(shí)現(xiàn)融資渠道多樣化是證券公司融資策略的主要目標(biāo)；

（2）日間流動(dòng)性管理；（3）流動(dòng)性緩沖資產(chǎn)；

（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃；證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平及組織架構(gòu)，充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果，制訂有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，確保公司可以應(yīng)對(duì)緊急情況下的流動(dòng)性需求。證券公司應(yīng)定期對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演練和評(píng)估，并適時(shí)進(jìn)行修訂。

（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，形成緊急報(bào)告和不定期報(bào)告；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的事項(xiàng)，則通過(guò)定期報(bào)告形式進(jìn)行報(bào)告。

38. 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的一種分類方法是根據(jù)定義將其劃分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)；另一種分類方法是根據(jù)損失事件類型將其劃分為七種表現(xiàn)形式。操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法包括：風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、損失數(shù)據(jù)收集。

39. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括：（1）內(nèi)部控制；（2）保險(xiǎn)；（3）業(yè)務(wù)外包；（4）技術(shù)應(yīng)用；（5）數(shù)據(jù)治理和管理；（6）業(yè)務(wù)持續(xù)計(jì)劃。

36. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由證券公司經(jīng)營(yíng)管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機(jī)構(gòu)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對(duì)證券公司的公開負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

37. 證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理遵循的原則包括：全程全員原則、預(yù)防第一原則、審慎管理原則、快速響應(yīng)原則。38. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括：（1）事前識(shí)別與評(píng)估；（2）應(yīng)急機(jī)制；（3）媒體溝通和信息披露；（4）輿情監(jiān)測(cè)分析。

39. 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。

40. 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的過(guò)程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是由于不利的經(jīng)營(yíng)決策，或決策執(zhí)行不當(dāng)，而對(duì)收益或資本造成影響的風(fēng)險(xiǎn)。