證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)管理（2）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試，希賽小編為大家整理了證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)管理（2），希望對(duì)大家備考證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)會(huì)有幫助。

11. 證券公司指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官的領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

12. 風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線：（1）業(yè)務(wù)條線部門是第一道風(fēng)險(xiǎn)防線險(xiǎn)的承擔(dān)者，應(yīng)負(fù)責(zé)持續(xù)識(shí)別、評(píng)估和報(bào)告險(xiǎn)敞口。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門和合規(guī)部門是第二道風(fēng)險(xiǎn)防線。風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)部門均應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)條線部門。（3）內(nèi)部審計(jì)是第三道風(fēng)險(xiǎn)防線。內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)治理框架的質(zhì)量和有效性進(jìn)行獨(dú)立的審計(jì)。

13. 風(fēng)險(xiǎn)偏好為企業(yè)在追求戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，包括愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的種類、大小、數(shù)量、以何種方式承擔(dān)，以及為了增加每一分盈利愿意多承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)等，有時(shí)候被譯為“風(fēng)險(xiǎn)胃口”。另外一個(gè)常見說法是風(fēng)險(xiǎn)忍耐度。風(fēng)險(xiǎn)偏好是戰(zhàn)略性的，通常以定性描述為主；風(fēng)險(xiǎn)容忍度是風(fēng)險(xiǎn)偏好的具體體現(xiàn)，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的進(jìn)一步量化和細(xì)化。風(fēng)險(xiǎn)偏好的設(shè)定通常從戰(zhàn)略角度出發(fā)，采取“自上而下”的設(shè)定方法；而風(fēng)險(xiǎn)容忍度更接近于業(yè)務(wù)單元，與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)特征聯(lián)系緊密，通常采用"自下而上”和“自上而下”相結(jié)合的方式設(shè)定。

14. 限額管理體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理是一種積極的事前管理。限額管理是一種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)管理。限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)限額管理包括風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)、超限額處置等環(huán)節(jié)。對(duì)于超限額的處置，應(yīng)由風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)組織落實(shí)。

15. 資本是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本概念，通常的定義是金融機(jī)構(gòu)自身?yè)碛械幕蚰苡谰弥洹⑹褂玫馁Y金，是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。

16. 資本的功能主要體現(xiàn)在：第一，為金融機(jī)構(gòu)提供融資。資本是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款和投資的資金來源之一；第二，它可以抵御風(fēng)險(xiǎn)損失，保證公司正常運(yùn)營(yíng)，為避免破產(chǎn)提供緩沖余地；第三，資本顯示金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力和信譽(yù)，向債權(quán)人和投資者樹立信心；第四，限制業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，資本是與風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的資產(chǎn)，是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的底線和邊界；第五，維持金融體系的穩(wěn)定，監(jiān)管當(dāng)局通過規(guī)定法定資本比率來約束和控制金融機(jī)構(gòu)過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，進(jìn)而維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

17. 依據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2014年的《證券公司資本補(bǔ)充指引》，證券公司資本管理應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：一是資本水平應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配；二是資本水平應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和外部環(huán)境相適應(yīng)，能夠充分覆蓋主要風(fēng)險(xiǎn)（而非全部風(fēng)險(xiǎn)）。

18. 資本的主要類別：

（1）賬面資本：在資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來的資本。賬面資本的金額為企業(yè)合并后資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余資本、未分配利潤(rùn)等。賬面資本是會(huì)計(jì)上的概念，是對(duì)金融機(jī)構(gòu)資本金的靜態(tài)反映。

（2）經(jīng)濟(jì)資本：也被稱為風(fēng)險(xiǎn)資本，通常被定義為金融機(jī)構(gòu)為了吸收一定置信水平下的非預(yù)期損失而應(yīng)該具備的資本，數(shù)量上等于公司整體損失分布中給定置信水平的在險(xiǎn)價(jià)值。它是一種虛擬的、"算出來”的數(shù)字，并不是真正的資本。

（3）監(jiān)管資本（凈資本）：監(jiān)管資本是按照監(jiān)管當(dāng)局的要求計(jì)算的資本，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足監(jiān)管的最低要求。證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。

19. 以凈資本為基礎(chǔ)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是監(jiān)管部門限制證券公司過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要指標(biāo)工具。在資本充足方面，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和資本杠桿率等。

20. 壓力測(cè)試：

（1）概念：指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下,然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況,以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變。

（2）風(fēng)險(xiǎn)因子必須波動(dòng)到一定程度才能被稱為壓力情景。壓力情景主要包括證券公司內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生極端變化或出現(xiàn)突發(fā)事件，開展重大業(yè)務(wù)以及進(jìn)行利潤(rùn)分配等情形。證券公司在設(shè)置壓力情景時(shí)，可采取歷史情景法、假設(shè)情景法或者二者相結(jié)合的方法。歷史情景法是指模擬歷史上重大風(fēng)險(xiǎn)事件或重大壓力情景，假設(shè)情景法是指基于經(jīng)驗(yàn)判斷或數(shù)量模型模擬未來可預(yù)見的極端不利情況。假設(shè)情景法又包括歸零壓力情景方法、預(yù)期壓力情景方法、預(yù)測(cè)壓力情景方法。

（3）壓力測(cè)試的原則：全面性原則。實(shí)踐性原則。審慎性原則。前瞻性原則。

（4）壓力測(cè)試的流程與方法：確定測(cè)試對(duì)象，制訂測(cè)試方案。選擇壓力測(cè)試方法，并設(shè)置測(cè)試前景。確定風(fēng)險(xiǎn)因子，收集測(cè)試數(shù)據(jù)。實(shí)施壓力測(cè)試，分析報(bào)告測(cè)試結(jié)果。制定和執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施。