證券金融市場基礎(chǔ)知識考試知識點：金融衍生工具（4）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎(chǔ)知識考試知識點：金融衍生工具（4），希望對大家備考證券金融市場基礎(chǔ)知識會有幫助。

31.金融期權(quán)的主要風險指標：Delta值和Rho值這兩個指標與認沽（看跌）期權(quán)呈負相關(guān)，其余指標則和認購期權(quán)、認沽期權(quán)呈正相關(guān)。

32.個人投資者參與上交所期權(quán)交易，應(yīng)當符合下列條件：申請開戶首20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與贊金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）合計不低于人民幣50萬元；指定交易在證辦公司6個月以上并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金融期貨交易經(jīng)歷等。

機構(gòu)投資者參與朝權(quán)交易，應(yīng)當符合下列條件：申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)費機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣100萬元；凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元等為提高期權(quán)交易的流動性，上交所引入了做市商制度。做市商分為主做市商和一般做市商。

33.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊。

34.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。由于這類產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，難以為普通投資者所掌握，通常監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織均要求金融機構(gòu)在銷售時格外審懼，防止錯誤地銷售給不具備風險承受能力的客戶。

35.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的分類：

（1）按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類：可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系），利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品，匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品，商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。（商股兩率不包括債券）

（2）按收益保障性分類：可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類；其中前者又可進一步細分為本金保障型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

（3）按嵌入式衍生產(chǎn)品分類：分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。（互期）

（4）按發(fā)行方式分類：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品；前者通常可以在交易所交易。（公私）