證券金融市場基礎(chǔ)知識考試知識點：證券投資基金（2）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎(chǔ)知識考試知識點：證券投資基金（2），希望對大家備考證券金融市場基礎(chǔ)知識會有幫助。

6. LOF—上市開放式基金，可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。

7. 80%以上的基金資產(chǎn)投資其他基金份額的，為基金中基金。

8. QDII基金。是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。

9. 養(yǎng)老目標(biāo)基金：指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動風(fēng)險的公開募集證券投資基金。應(yīng)采用基金中基金形式或證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式運作。

10. 避險策略基金：通過一定的避險投資策略進行運作，同時引入相關(guān)保障機制，以便在避險策略周期到期時，力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證券投資基金。極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險。

11. 管理人中管理人（MOM）：是指母管理人將資產(chǎn)管理產(chǎn)品部分或者全部資產(chǎn)委托給多個子管理人進行管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。母管理人是產(chǎn)品管理人，履行法定的受托職責(zé)；子管理人是母管理人的投資顧問，屬于基金服務(wù)機構(gòu)，受母管理人委托提供投資建議等基金服務(wù)。

12. 不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）：80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額；基金通過基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項目公司全部股權(quán)。

13. 1774年，荷蘭的“團結(jié)就是力量”投資信托據(jù)信是世界上第一個封閉式投資基金。1993年，首只ETF基金在美國發(fā)行。19世紀(jì)90年代初，美國有了首只封閉式基金。1971年貨幣市場基金和指數(shù)基金在美國面世，同時免傭基金開始大行其道，增強了基金對普通投資者的吸引力。美國開放式基金資產(chǎn)占全球基金總資產(chǎn)的47%，是全球第一大基金市場。而我國開放式基金凈資產(chǎn)規(guī)模排名全球第五位，位列美國、盧森堡、愛爾蘭、德國、澳大利亞、法國之后。當(dāng)前全球開放式證券投資基金中，資產(chǎn)規(guī)模最大的是股票基金。

14. 證券投資基金在我國的發(fā)展?？煞譃樗膫€階段:（1）早期探索階段（1990～1997年）。這一階段中國基金業(yè)的發(fā)展帶有很大的探索性、自發(fā)性與不規(guī)范防性。（2）規(guī)范發(fā)展階段（1998～2003年）。（3）創(chuàng)新發(fā)展階段（2004～2012年）。公募基金在2006~2007年“大牛市”中實現(xiàn)跨越式發(fā)展。先后出現(xiàn)了上市開放式基金（LOF）、ETF基金，分級基金、QDII基金等主要基金創(chuàng)新品種。（4）穩(wěn)步發(fā)展階段（2013年至今）。2015年7月，內(nèi)地與香港開啟基金互認(rèn)，香港成立的基金可以向內(nèi)地銷售，內(nèi)地成立的基金也可以進入香港市場。先有封閉式基金后有開放式基金。

15. 側(cè)袋機制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運作的機制。規(guī)定側(cè)袋機制的啟用條件、實施程序和主要實施環(huán)節(jié)的操作要求。三是壓實基金管理人的風(fēng)險管控主體責(zé)任，著力規(guī)范費用收取、信息披露等投資運作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制，并明確托管人和會計師事務(wù)所職責(zé)，形成管理人內(nèi)部約束、公眾監(jiān)督、外部專業(yè)機構(gòu)制衡的機制。

側(cè)袋機制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶（側(cè)袋賬戶）進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風(fēng)險管理工具。