證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》考試大綱（2021）

為促進(jìn)證券從業(yè)人員提升執(zhí)業(yè)品行和專業(yè)能力，適應(yīng)資本市場發(fā)展的新形勢、新要求，中國證券業(yè)協(xié)會制定了《證券業(yè)從業(yè)人員一般從業(yè)資格考試大綱（2021）》，包括《證券市場基本法律法規(guī)》《金融市場基礎(chǔ)知識》兩個科目，現(xiàn)予發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

金融市場基礎(chǔ)知識

第一章 金融市場體系

第一節(jié) 金融市場概述

掌握金融市場的概念；熟悉金融市場的分類；了解金融市場的重要性；掌握金融市場的功能。

掌握直接融資與間接融資的概念、特點和分類；熟悉直接融資與間接融資的區(qū)別；熟悉直接融資對金融市場的影響。

第二節(jié) 全球金融市場

了解全球金融市場的形成及發(fā)展趨勢；了解國際資金流動方式；熟悉全球金融體系的主要參與者。

了解國際金融監(jiān)管體系的主要組織。

了解英、美、香港為代表的主要和地區(qū)金融市場結(jié)構(gòu)和金融監(jiān)管特征。

第二章 中國的金融體系與多層次資本市場

第一節(jié) 中國的金融體系

了解建國以來我國金融市場的發(fā)展歷史；熟悉我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀；了解影響我國金融市場運行的主要因素。

了解金融中介機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成；掌握商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等主要金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)；了解我國銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)的行業(yè)基本情況；熟悉我國金融市場的監(jiān)管架構(gòu)；了解“一委一行兩會”的職責(zé)；了解金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的要求。

了解中央銀行的業(yè)務(wù)（資產(chǎn)負(fù)債表）和主要職能；熟悉存款準(zhǔn)備金制度與貨幣乘數(shù)的概念；掌握貨幣政策的概念、措施及目標(biāo)；掌握貨幣政策工具的概念及作用原理；熟悉貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。

了解我國金融業(yè)進(jìn)一步對外開放的背景和主要政策措施；了解我國銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、資本市場新一輪對外開放的實踐措施。

第二節(jié) 中國的多層次資本市場

掌握資本市場的分層特性及其內(nèi)在邏輯；掌握中國多層次資本市場的主要內(nèi)容、結(jié)構(gòu)與意義。

熟悉場內(nèi)市場的定義、特征和功能；熟悉場外市場的定義、特征和功能；熟悉主板、創(chuàng)業(yè)板的概念與特點；熟悉全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的概念與特點；熟悉私募基金市場、區(qū)域股權(quán)市場、券商柜臺市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)的概念與特點。

了解我國設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的政策背景；熟悉科創(chuàng)板重點服務(wù)的企業(yè)類型和行業(yè)領(lǐng)域；熟悉科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系；掌握科創(chuàng)板的上市條件及上市指標(biāo)；掌握科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點。

了解創(chuàng)業(yè)板改革的背景及定位；熟悉創(chuàng)業(yè)板改革的制度規(guī)則體系；了解改革后創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板的差異。

第三章 證券市場主體

第一節(jié) 證券發(fā)行人

掌握證券市場融資活動的概念、方式及特征。

掌握證券發(fā)行人的概念和分類；熟悉政府和政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式及特征；熟悉企業(yè)（公司）直接融資的方式及特征；熟悉我國上市公司首次融資與再融資的途徑；掌握金融機(jī)構(gòu)直接融資的特點。

第二節(jié) 證券投資者

掌握證券市場投資者的概念、特點及分類；了解我國證券市場投資者的結(jié)構(gòu)及演化。

掌握機(jī)構(gòu)投資者的概念、特點及分類；熟悉機(jī)構(gòu)投資者在金融市場中的作用；熟悉政府機(jī)構(gòu)類投資者的概念、特點及分類；掌握金融機(jī)構(gòu)類投資者的概念、特點及分類；熟悉合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的概念與特點；掌握企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者的概念與特點；掌握基金類投資者的概念、特點及分類。

掌握個人投資者的概念；熟悉個人投資者的風(fēng)險特征與投資者適當(dāng)性。

第三節(jié) 證券中介機(jī)構(gòu)

掌握證券公司的定義；了解我國證券公司的發(fā)展歷程；掌握我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求；掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類及內(nèi)容；了解證券公司業(yè)務(wù)國際化。

熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別；了解會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等機(jī)構(gòu)應(yīng)向監(jiān)管部門備案的證券服務(wù)業(yè)務(wù)內(nèi)容；熟悉對證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理；掌握我國證券金融公司的定位及業(yè)務(wù)；掌握對證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理；熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場準(zhǔn)入。

第四節(jié) 自律性組織

掌握證券交易所的定義、特征及主要職能；熟悉證券交易所的組織形式；了解我國證券交易所的發(fā)展歷程。

熟悉證券業(yè)協(xié)會的性質(zhì)和宗旨；了解證券業(yè)協(xié)會的歷史沿革；熟悉證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)。

熟悉證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件與主要職能；熟悉證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度。

第五節(jié) 投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)

掌握證券投資者保護(hù)基金的來源、使用、監(jiān)督管理；熟悉中國證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義和職責(zé)。

了解投服中心設(shè)立的意義；熟悉投服中心的職責(zé)與主要業(yè)務(wù)。

第六節(jié) 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

熟悉證券市場監(jiān)管的意義和原則、市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段；掌握我國的證券市場的監(jiān)管體系；掌握國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其組成；熟悉《證券法》賦予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)、權(quán)限。

第四章 股票

第一節(jié) 股票概述

掌握股票的定義、性質(zhì)和特征；熟悉普通股票與特別股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區(qū)別和特征；掌握股利政策、股份變動等與股票相關(guān)的資本管理概念。

掌握普通股股東的權(quán)利和義務(wù)；掌握公司利潤分配順序、股利分配條件、原則和剩余資產(chǎn)分配條件、順序；熟悉股東重大決策參與權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等概念。

熟悉優(yōu)先股的定義、特征；了解發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義；了解優(yōu)先股與普通股、債券及其他股債混合產(chǎn)品的比較；了解優(yōu)先股票的分類及各種優(yōu)先股票的含義。

了解我國各種股份的概念；了解我國股票按投資主體性質(zhì)的分類及概念；了解我國股票按流通受限與否的分類及概念；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念。

第二節(jié) 股票發(fā)行

熟悉股票發(fā)行制度的概念；了解我國股票發(fā)行制度的演變；掌握審批制、核準(zhǔn)制、注冊制的概念與特征；掌握保薦制度、承銷制度的概念；了解股票的無紙化發(fā)行和初始登記制度。

掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定；熟悉增發(fā)的發(fā)行方式、配股的發(fā)行方式；了解新股網(wǎng)上網(wǎng)下申購的要求。

熟悉股票退市制度。

第三節(jié) 股票交易

掌握證券交易原則和交易規(guī)則；熟悉做市商交易的基本概念與特征；熟悉融資融券交易的基本概念與操作。

掌握證券賬戶的種類；掌握開立證券賬戶的基本原則和要求；了解證券托管和證券存管的概念；了解我國證券托管制度的內(nèi)容；了解證券委托的形式；掌握委托指令的基本類別；熟悉委托指令的內(nèi)容；熟悉委托受理的手續(xù)和過程；了解委托指令撤銷的條件和程序；掌握證券交易的競價原則和競價方式；了解漲跌幅限制等市場穩(wěn)定機(jī)制；了解證券買賣中交易費用的種類；了解股票交易的清算與交收程序；了解股票的非交易過戶。

熟悉股票價格指數(shù)的概念和功能；了解股票價格指數(shù)的編制步驟和方法；熟悉我國主要的股票價格指數(shù)；了解海外主要股票市場的股票價格指數(shù)。

熟悉滬港通、深港通和滬倫通的概念及組成部分；了解滬港通、深港通股票范圍及投資額度的相關(guān)規(guī)定；了解滬港通與滬倫通的區(qū)別。

了解科創(chuàng)板交易的特別規(guī)定。

第四節(jié) 股票估值

掌握股票票面價值、賬面價值、清算價值、內(nèi)在價值的概念與聯(lián)系；熟悉股票的理論價格與市場價格的概念及引起股票價格變動的直接原因；了解影響股票價格變動的相關(guān)因素；了解基本分析、技術(shù)分析、量化分析的概念。

熟悉貨幣的時間價值、復(fù)利、現(xiàn)值、貼現(xiàn)的概念；熟悉影響股票投資價值的因素；了解股票的絕對估值方法和相對估值方法。

第五章 債券

第一節(jié) 債券概述

掌握債券的定義、票面要素、特征、分類；熟悉債券與股票的異同點。

掌握政府債券的定義、性質(zhì)和特征；掌握中央政府債券的分類；了解我國國債的品種、特點和區(qū)別；掌握地方政府債券的概念；熟悉地方政府債券的發(fā)行主體、分類方法；了解我國國債與地方政府債券的發(fā)行情況。

掌握金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義和分類；了解我國金融債券的品種和管理規(guī)定；熟悉各種公司債券的含義；熟悉可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同點與不同點；了解我國企業(yè)債的品種和管理規(guī)定。 

熟悉我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別。

掌握國際債券的定義、特征和分類；熟悉外國債券和歐洲債券的概念、特點；了解我國國際債券的發(fā)行概況。

掌握資產(chǎn)證券化的定義與分類；熟悉資產(chǎn)證券化各方參與者；熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作要求；熟悉資產(chǎn)支持證券的概念及分類；熟悉資產(chǎn)證券化的主要產(chǎn)品；了解資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動因；了解我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷史。

第二節(jié) 債券發(fā)行 

掌握我國國債的發(fā)行方式；熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序；熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。

了解財政部代理發(fā)行地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的異同。

熟悉我國金融債券的發(fā)行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付的有關(guān)規(guī)定；了解次級債務(wù)的概念、募集方式；了解混合資本債券的概念、募集方式。

熟悉我國企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形；了解企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設(shè)計要求。

熟悉企業(yè)短期融資融券和中期票據(jù)的注冊規(guī)則、承銷的組織；熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護(hù)機(jī)制。

熟悉證券公司債券的發(fā)行條件與條款設(shè)計；了解證券公司次級債券的發(fā)行條件；了解證券公司債券發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容；熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安排與非公開發(fā)行公司債券的特殊安排。

了解國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷的有關(guān)規(guī)定。

第三節(jié) 債券交易

掌握債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的基本概念；熟悉債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的流程和區(qū)別；掌握債券報價的主要方式；熟悉債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關(guān)規(guī)定；熟悉債券登記、托管、兌付及付息的有關(guān)規(guī)定。

掌握債券評級的定義與內(nèi)涵；了解債券評級的程序；熟悉債券評級的等級標(biāo)準(zhǔn)及主要內(nèi)容。

了解銀行間債券市場、交易所債券市場與商業(yè)銀行柜臺交易市場的發(fā)展情況；熟悉銀行間債券市場與交易所債券市場的交易方式、托管方式及結(jié)算方式；熟悉債券市場轉(zhuǎn)托管的定義及條件。

第四節(jié) 債券估值

熟悉債券估值的基本原理；熟悉影響債券價值的基本因素；了解債券報價與實付價格；了解零息債券、附息債券、累息債券的估值定價；了解債券當(dāng)期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的概念；熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券的要素。

了解利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)的概念。

第六章 證券投資基金

第一節(jié) 證券投資基金概述

掌握證券投資基金的概念和特點；掌握基金與股票、債券的區(qū)別；掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別；熟悉股票基金、債券基金、混合型基金、貨幣市場基金的概念；熟悉公募基金與私募基金的區(qū)別；掌握交易所交易基金與上市開放式基金的概念、特點；熟悉各種特殊類型基金的概念；了解證券投資基金的起源與全球證券投資基金業(yè)發(fā)展概況；了解我國證券投資基金的發(fā)展概況；熟悉公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制的有關(guān)內(nèi)容。

第二節(jié) 證券投資基金的運作與市場參與主體

熟悉我國證券投資基金的運作關(guān)系；熟悉基金投資面臨的外部風(fēng)險與內(nèi)部風(fēng)險；熟悉基金市場參與主體。

第三節(jié) 基金的募集、申購贖回與交易

熟悉擬募集基金應(yīng)具備的條件；熟悉基金的募集步驟；熟悉開放式基金的認(rèn)購步驟、認(rèn)購方式、認(rèn)購費率和收費模式；熟悉開放式基金申購、贖回的概念；熟悉認(rèn)購與申購的區(qū)別；熟悉申購、贖回的原則；了解申購、贖回費用及銷售服務(wù)費的概念；熟悉開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念；熟悉封閉式基金的交易規(guī)則與交易費用。

第四節(jié) 基金的估值、費用與利潤分配

熟悉基金資產(chǎn)估值的概念；了解基金資產(chǎn)估值的重要性；熟悉基金資產(chǎn)估值需考慮的因素；熟悉我國基金資產(chǎn)估值的原則；熟悉基金費用的種類；熟悉各種費用的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式。

熟悉基金收入的來源、利潤分配方式；掌握不同類型基金利潤分配的原則；熟悉基金自身投資活動產(chǎn)生的稅收；熟悉基金投資者（包括個人和機(jī)構(gòu)）投資基金的稅收。

第五節(jié) 基金的管理

了解基金的投資理念與投資風(fēng)格；掌握基金公司的投資管理過程；熟悉主要的基金業(yè)績評估方法。

第六節(jié) 證券投資基金的監(jiān)管與信息披露

熟悉基金監(jiān)管的含義與作用；熟悉我國基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織；熟悉對基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容；掌握對公募基金銷售活動的監(jiān)管內(nèi)容；掌握對公募基金投資與交易行為的監(jiān)管的內(nèi)容；熟悉基金信息披露的含義與作用；掌握基金信息披露的禁止性規(guī)定；熟悉基金募集信息披露、運作信息披露和臨時信息披露的內(nèi)容。

第七節(jié) 私募證券投資基金

掌握私募證券投資基金的基本規(guī)范；熟悉私募基金的募集程序與私募基金財產(chǎn)投資要求；熟悉私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求；了解私募基金的信息披露。

第七章 金融衍生工具

第一節(jié) 金融衍生工具概述

掌握衍生工具的概念、基本特征；掌握大宗商品類金融衍生品概念及其分類；掌握衍生工具的分類；掌握股權(quán)類、貨幣類、利率類以及信用類衍生工具的概念及其分類。

了解金融衍生工具的發(fā)展動因、發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢；掌握金融衍生工具市場的特點與功能；了解我國衍生工具市場的發(fā)展?fàn)顩r。

第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期、期貨與互換

掌握遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的定義、基本特征和區(qū)別；掌握金融期貨、金融期貨合約的定義；了解金融期貨合約的主要種類；掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無負(fù)債結(jié)算制度、限倉制度、大戶報告制度、每日價格波動限制、強(qiáng)行平倉、強(qiáng)制減倉制度等主要交易制度；掌握金融期貨的種類與基本功能。掌握商品期貨的定義與種類。

了解人民幣利率互換的業(yè)務(wù)內(nèi)容；了解信用違約互換的含義和主要風(fēng)險；了解收益互換的應(yīng)用。

第三節(jié) 金融期權(quán)與期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品

掌握金融期權(quán)的定義和特征；熟悉金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別；熟悉金融期權(quán)的主要功能；了解金融期權(quán)的主要種類；了解金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)；了解期權(quán)品種及其應(yīng)用。

第四節(jié) 其他衍生工具簡介

熟悉存托憑證與結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義和分類。

第八章 金融風(fēng)險管理

第一節(jié) 概述

熟悉風(fēng)險的三種定義；掌握金融風(fēng)險的概念與特征；掌握風(fēng)險管理的內(nèi)涵與目標(biāo)；熟悉風(fēng)險管理策略的概念及特點；了解風(fēng)險與金融產(chǎn)品、投資、金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的現(xiàn)代風(fēng)險理念。

第二節(jié) 金融風(fēng)險管理基本框架

了解風(fēng)險管理的流程；了解風(fēng)險管理的組織機(jī)構(gòu)；熟悉風(fēng)險偏好與風(fēng)險容忍度；了解風(fēng)險限額的原則和理念、風(fēng)險限額的類別；了解限額管理的環(huán)節(jié)；掌握資本定義和功能；熟悉資本的主要類別；掌握風(fēng)險覆蓋率和資本杠桿率；熟悉壓力測試的定義和標(biāo)準(zhǔn)、壓力測試的情景和方法。

第三節(jié) 市場風(fēng)險管理

掌握市場風(fēng)險的定義和不同的市場風(fēng)險類型；了解市場風(fēng)險在業(yè)務(wù)中的暴露；掌握市場風(fēng)險衡量中的敏感性分析、波動性分析的原理及相關(guān)指標(biāo)；熟悉市場風(fēng)險的應(yīng)對中的限額管理、估值管理、對沖管理、績效和激勵管理。

第四節(jié) 信用風(fēng)險管理

掌握信用風(fēng)險的概念、內(nèi)涵和構(gòu)成要素；熟悉交易對手信用風(fēng)險；熟悉證券類機(jī)構(gòu)面臨的主要信用風(fēng)險；熟悉傳統(tǒng)信用風(fēng)險評估和現(xiàn)代信用風(fēng)險經(jīng)典量化模型的基本方法和理念；熟悉證券公司全面風(fēng)險管理體系的主要構(gòu)成；熟悉證券類機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險控制的主要指標(biāo)限制；熟悉交易對手信用風(fēng)險管理的主要措施；熟悉信用風(fēng)險緩釋、信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的主要工具和基本的信用衍生產(chǎn)品。

第五節(jié) 流動性風(fēng)險管理

掌握流動性和流動性風(fēng)險的定義與分類；了解證券類機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險的表現(xiàn)；熟悉證券公司流動性風(fēng)險的衡量指標(biāo)；了解流動性風(fēng)險測算模型；熟悉流動性風(fēng)險管理的策略和技術(shù)。

第六節(jié) 操作風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險管理及其它

掌握操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、國別風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險的概念；熟悉操作風(fēng)險的分類、評估和管理方法；了解聲譽(yù)風(fēng)險的來源和管理原則；熟悉聲譽(yù)風(fēng)險的管理方法；熟悉戰(zhàn)略風(fēng)險的來源；了解國別風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險的管理方法。

第七節(jié) 我國證券公司風(fēng)險管理實踐

熟悉我國證券公司風(fēng)險管理體系建立與發(fā)展歷程；熟悉我國證券公司風(fēng)險管理基本情況。

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