記筆記！證券從業(yè)資格考試新知識(shí)點(diǎn)，一定要掌握

臨考沖刺，最后4天！新知識(shí)點(diǎn)的相關(guān)內(nèi)容大家了解并熟知了嗎？避免考場(chǎng)遇到而不知所措，希賽教研團(tuán)隊(duì)專門來(lái)幫大家來(lái)梳理一下，從上市、交易、退市等環(huán)節(jié)，投資者必須知道的幾個(gè)重要規(guī)則和證券從業(yè)考試相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)。

證券從業(yè)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)新增知識(shí)點(diǎn)創(chuàng)業(yè)板交易新規(guī)則

一、投資者適當(dāng)性管理（新增知識(shí)點(diǎn)）

新增創(chuàng)業(yè)板個(gè)人投資者須滿足前20個(gè)交易日日均資產(chǎn)不低于10萬(wàn)元，且具備24個(gè)月的A股交易經(jīng)驗(yàn)的門檻。

二、上市規(guī)則多元化

（一）一般企業(yè)要求應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)（新增知識(shí)點(diǎn)）

1、最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于 5000萬(wàn)元；

2、預(yù)計(jì)市值不低于 10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于1億元；

3、預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于3億元。

（二）紅籌企業(yè)/特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

1、預(yù)計(jì)市值不低于 100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正；

2、預(yù)計(jì)市值不低于 50億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于5億元。

（三）特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)（至少需符合一項(xiàng)）

1、預(yù)計(jì)市值不低于100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正；

2、預(yù)計(jì)市值不低于50億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于5億元。

三、交易規(guī)則

變化一、放寬漲跌幅限制。（新增知識(shí)點(diǎn)）

創(chuàng)業(yè)板個(gè)股漲跌幅變成20%，上市前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，這跟科創(chuàng)板一脈相承保持一致。

變化二、優(yōu)化兩融交易機(jī)制。

注冊(cè)制下發(fā)行上市的股票，自上市首日起即可作為融資融券標(biāo)的。如果被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示（ST），當(dāng)日調(diào)出融資融券標(biāo)的。

變化三、實(shí)施盤后定價(jià)交易。

新增15:05—15:30盤后定價(jià)交易。收盤后按照時(shí)間優(yōu)先的原則，以當(dāng)日收盤價(jià)對(duì)盤后定價(jià)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的交易方式。

變化四、增加價(jià)格籠子。

規(guī)定連續(xù)競(jìng)價(jià)階段限價(jià)申報(bào)的買入申報(bào)價(jià)格不得高于買入基準(zhǔn)價(jià)格的102％，賣出申報(bào)價(jià)格不得低于賣出基準(zhǔn)價(jià)格的98％

變化五、提高單筆申報(bào)數(shù)量。

市價(jià)單單筆申報(bào)最大數(shù)量為15萬(wàn)股；限價(jià)單單筆申報(bào)最大數(shù)量為30萬(wàn)股。

變化六、盤中臨時(shí)停牌機(jī)制。

設(shè)置30％、60％兩檔停牌指標(biāo)，各停牌10分鐘；

變化七、調(diào)整公開信息披露指標(biāo)。

放寬異常波動(dòng)指標(biāo)（3個(gè)交易日收盤價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30%）、增加嚴(yán)重異常波動(dòng)指標(biāo)。

變化八、新增股票特殊標(biāo)識(shí)。

一是對(duì)未盈利、存在表決權(quán)差異、協(xié)議控制架構(gòu)或者類似特殊安排的企業(yè)新增特殊標(biāo)識(shí)；二是為對(duì)上市初期新股進(jìn)行標(biāo)識(shí)。

四、新增ST規(guī)則

【五種情況會(huì)被掛ST】生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重影響預(yù)計(jì)三個(gè)月無(wú)法恢復(fù)；主要銀行賬戶被凍結(jié)；董事會(huì)無(wú)法正常召開并形成董事會(huì)決議；違規(guī)向控股股東、關(guān)聯(lián)方提供資金或嚴(yán)重對(duì)外擔(dān)保；交易所認(rèn)定的其他情況。

【五種情況會(huì)被掛*ST】最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)凈利潤(rùn)為負(fù)同時(shí)營(yíng)收低于1億元；最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)期末凈資產(chǎn)為負(fù)；最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度會(huì)計(jì)報(bào)表被給出無(wú)法表示意見或否定意見；觸及重大違法違規(guī)退市的其他情況。

五、退市規(guī)則——知識(shí)點(diǎn)

（一）交易類強(qiáng)制退市：

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以決定終止其股票上市交易：

1、連續(xù)二十個(gè)交易日每日公司股東人數(shù)均少于四百人；

2、連續(xù)二十個(gè)交易日每日股票收盤價(jià)均低于每股面值；

3、連續(xù)二十個(gè)交易日每日股票收盤市值均低于五億元；

4、連續(xù)一百二十個(gè)交易日通過(guò)本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的股票累計(jì)成交量低于二百萬(wàn)股；

5、深交所認(rèn)定的其他情形。

（二）重大違法強(qiáng)制退市包括下列情形：

1、上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序的重大違法行為，且嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形；

2、上市公司存在涉及安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害利益、社會(huì)公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。

六、其他需注意事項(xiàng)——知識(shí)點(diǎn)

創(chuàng)業(yè)板取消暫停上市、恢復(fù)上市環(huán)節(jié)；對(duì)交易類強(qiáng)制退市不再設(shè)置退市整理期；新股定價(jià)取消市盈率的發(fā)行價(jià)限制。