2020年證券《金融市場》知識點：基金當事人之間的關系

基金當事人之間的關系：

(一)持有人與管理人之間的關系

在基金的當事人中，基金份額持有人通過購買基金份額或基金股份，參加基金投資并將資金交給基金管理人管理，享有基金投資的收益權，是基金資產的終極所有者和基金投資收益的受益人?；鸸芾砣藙t是接受基金份額持有人的委托，負責對所籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理，并有權委托基金托管人保管基金資產的金融中介機構。因此，基金份額持有人與基金管理人之間的關系是委托人、受益人與受托人的關系，也是所有者和經營者之間的關系。

(二)管理人與托管人之間的關系

基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系?；鸸芾砣耸腔鸬慕M織者和管理者，負責基金資產的經營，是基金運營的核心;托管人由主管機關認可的金融機構擔任，負責基金資產的保管，依據(jù)基金管理機構的指令處置基金資產并監(jiān)督管理人的投資運作是否合法合規(guī)。對基金管理人而言，處理有關證券、現(xiàn)金收付的具體事務交由基金托管人辦理，就可以專心從事資產的運用和投資決策?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司鶎鸱蓊~持有人負責。他們的權利和義務在基金合同或基金公司章程中已預先界定清楚，任何一方有違規(guī)之處，對方都應當監(jiān)督并及時制止，直至請求更換違規(guī)方。這種相互制衡的運行機制，有利于基金信托財產的安全和基金運用的績效。但是這種機制的作用得以有效發(fā)揮的前提是基金托管人與基金管理人必須嚴格分開，由不具有任何關聯(lián)關系的不同機構或公司擔任，兩者在財務上、人事上、法律地位上應該完全獨立。

(三)持有人與托管人之間的關系

基金份額持有人與托管人的關系是委托與受托的關系，也就是說，基金份額持有人將基金資產委托給基金托管人保管。對持有人而言，將基金資產委托給專門的機構保管，可以確?；鹳Y產的安全;對基金托管人而言，必須對基金份額持有人負責，監(jiān)管基金管理人的行為，使其經營行為符合法律法規(guī)的要求，為基金份額持有人的利益而勤勉盡責，保證資產安全，提高資產的報酬。