2018年7月證券《基礎知識》精選試題(5)

一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)

1[單選題] 參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的、不可直接確認成交的報價是(　)。

A.小額報價

B.對話報價

C.雙邊報價

D.公開報價

參考答案：D

參考解析：公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的、不可直接確認成交的報價。

2[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會的會員中，會員大會須有(　)以上會員出席。

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

參考答案：C

參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會的會員中，會員大會須有2/3以上會員出席。

3[單選題] 根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個(　)。

A.信用資金賬戶

B.信用證券賬戶

C.保證金賬戶

D.融資專用資金賬戶

參考答案：B

參考解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個信用證券賬戶。

4[單選題] 招標系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術問題，國債承銷團成員可以將內(nèi)容齊全的“記賬式國債發(fā)行應急投標書”傳真至(　)，并委托其代為投標或債權托管。

A.中國人民銀行

B.中央國債登記結(jié)算有限責任公司

C.財政部

D.中國證券登記結(jié)算有限責任公司

參考答案：B

參考解析：招標系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術問題，國債承銷團成員可以將內(nèi)容齊全的“記賬式國債發(fā)行應急投標書”或“記賬式國債債權托管應急申請書”傳真至中央結(jié)算公司，委托中央結(jié)算公司代為投標或債權托管。

5[單選題] 任一單支集合票據(jù)注冊金不超過(?)人民幣。

A.10億元

B.15億元

C.20億元

D.25億元

參考答案：A

參考解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應遵守相關法律法規(guī)，任一單支集合票據(jù)注冊金不超過10億元人民幣。

6[單選題] 儲蓄式國債與記賬式國債的區(qū)別包括(　)。

Ⅰ.發(fā)行對象不同 Ⅱ.承辦機構(gòu)不同

Ⅲ.流通或變現(xiàn)方式不同 Ⅳ.到期前變現(xiàn)收益預知程度不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：C儲蓄國債(電子式)與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權，但具有下列不同之處：第一，發(fā)行對象不同。第二，發(fā)行利率確定機制不同。第三，流通或變現(xiàn)方式不同。第四，到期前變現(xiàn)收益預知程度不同。

7[單選題] (　)是將公司所有剩余盈余都投資于本公司，用于內(nèi)部積累。

A.固定股利政策

B.固定股利支付率政策

C.零股利政策

D.剩余股利政策

參考答案：C

參考解析：零股利政策，是將公司所有剩余盈余都投資于本公司，用于內(nèi)部積累。一般在公司快速成長階段會使用這種股利政策，雖然不派發(fā)股息，但股價會不斷增長，從而提供給投資者回報。但是，當公司跨過成長階段，進入成熟階段后，公司項目不再有正的現(xiàn)金凈流量時，就要改變這種政策，制定新的股利分配政策。

8[單選題] 在名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收的因素，下列債券使投資者獲得更多收益的是(　)。

A.政府債券

B.公司債券

C.企業(yè)債券

D.金融債券

參考答案：A

參考解析：A《中華人民共和國個人所得稅法》規(guī)定，個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應納個人所得稅，但國債和發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅。因此，在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素。持有政府債券的投資者可以獲得更多的實際投資收益。

9[單選題] 期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別是(　)。

Ⅰ.交易的對象不同 Ⅱ.交易的目的不同

Ⅲ.對交易價格的定義不同 Ⅳ.交易的方式不同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：C金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個方面：①交易對象不同。②交易目的不同。③交易價格的含義不同。④交易方式不同。⑤結(jié)算方式不同。

10[單選題] 傳統(tǒng)的風險限額管理主要是頭寸規(guī)?？刂疲@種管理的主要缺陷是(　)。

Ⅰ.不能在各業(yè)務部門之間進行比較

Ⅱ.沒有包含杠桿效應

Ⅲ.沒有考慮不同業(yè)務部門之間的分散化效應

Ⅳ.不能準確地衡量頭寸規(guī)?？刂?/p>

A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：D

參考解析：D風險管理與控制的核心之一是風險的計量、風險限額的確定與分配、風險監(jiān)控。傳統(tǒng)的風險限額管理主要是頭寸規(guī)模控制，這種管理的主要缺陷是：①不能在各業(yè)務部門之間進行比較。②沒有包含杠桿效應。③沒有考慮不同業(yè)務部門之間的分散化效應。

11[單選題] (　)3月13日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，擴大了金融租賃公司的業(yè)務范圍，放寬股東存款業(yè)務的條件，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象范圍，增加固定收益類證券投資業(yè)務。

A.2013年

B.2014年

C.2015年

D.2016年

參考答案：B

參考解析：2014年3月13日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，擴大了金融租賃公司的業(yè)務范圍，放寬股東存款業(yè)務的條件，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象范圍，增加固定收益類證券投資業(yè)務。

12[單選題] 在機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓活動的機構(gòu)，應該滿足最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣500萬元，或管理資產(chǎn)不少于人民幣(　)億元的條件。

A.1

B.3

C.5

D.2

參考答案：A

參考解析：A為了滿足各類私募產(chǎn)品報價轉(zhuǎn)讓交易的復雜性，報價系統(tǒng)進行了多項流程創(chuàng)新，比如舍棄傳統(tǒng)的會員制，改用參與人制度。所謂參與人制度，主要是指最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣500萬元，或管理資產(chǎn)不少于人民幣1億元的合規(guī)金融機構(gòu)與企業(yè)，可以作為報價系統(tǒng)參與人進行投資、創(chuàng)設產(chǎn)品發(fā)行、產(chǎn)品展示與代理交易等。

13[單選題] 以下關于記賬式債券說法不正確的是(　)。

A.沒有實物形態(tài)，僅在電子賬戶中做記錄

B.可以通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易

C.債權人認購債券的收款憑證

D.交易效率高、成本低

參考答案：C

參考解析：記賬式債券是沒有實物形態(tài)的債券，僅在電子賬戶中做記錄，其可以通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，具有交易效率高、成本低的特點，是未來債券的發(fā)展趨勢。

14[單選題] (　)指適合某一時代潮流的公司所發(fā)行的、股價起伏較大的普通股。

A.成長股

B.概念股

C.周期股

D.防守股

參考答案：B

參考解析：概念股，指適合某一時代潮流的公司所發(fā)行的、股價起伏較大的普通股。

15[單選題] 香港證券市場的股價指數(shù)中，在指數(shù)編制過程中，整個指數(shù)系列均經(jīng)過流通量市值及市值比重上限調(diào)整的是(　)。

A.恒生指數(shù)

B.恒生綜合指數(shù)系列

C.恒生流通綜合指數(shù)系列

D.恒生綜合行業(yè)指數(shù)

參考答案：C

參考解析：C恒生流通綜合指數(shù)系列于2002年9月23日推出，以恒生綜合指數(shù)系列為編制基礎，與恒生綜合指數(shù)相同，有200只成分股，并對成分股流通量作出調(diào)整。在指數(shù)編制過程中，整個指數(shù)系列均經(jīng)過流通量市值及市值比重上限調(diào)整。

16[單選題] 國際金融市場慣用的參考利率中，除國債利率外，還包括(　)。

Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(1ibor) Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)

Ⅲ.歐洲美元定期存款單利率 Ⅳ.聯(lián)邦基金利率

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：D題干中四項都是國際金融市場慣用的參考利率。

17[單選題] 我國1981年后發(fā)行的國債品種有(　)。

Ⅰ.儲蓄國債 Ⅱ.記賬式國債

Ⅲ.憑證式國債 Ⅳ.人民勝利折實公債

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：A目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄(電子式)國債。人民勝利折實公債是1950年發(fā)行的。

18[單選題] 下列關于債券回購流程的說法正確的是(　)。

A.回購交易到期反向成交時，須先進行申報

B.投資者證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標準券余額不足的，債券回購的申報無效

C.債券回購交易申報中，融資方按“賣出”予以申報，融券方按“買入”予以申報

D.債券回購交易中當日申報轉(zhuǎn)回的債券，當日不可以賣出

參考答案：B

參考解析：回購交易申報操作類似股票交易，成交后由登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)成交記錄和有關規(guī)則進行清算交割。到期反向成交時，無須再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結(jié)算機構(gòu)據(jù)此進行資金和債券的清算與交割。 營業(yè)部應對投資者證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標準券余額進行檢查。標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

債券回購交易申報中，融資方按“買入(B)”予以申報，融券方按“賣出(S)”予以申報。

債券回購到期日，融資方可以通過交易所交易系統(tǒng)，將相應的質(zhì)押券申報轉(zhuǎn)回原證券賬戶，也可以申報繼續(xù)用于債券回購交易。當日申報轉(zhuǎn)回的債券，當日可以賣出。

19[單選題] 股票票面金額的計算方法是用資本總額除以股份數(shù)，而實際上很多通過法規(guī)予以直接規(guī)定，而且一般是限定了這類股票的(　)票面金額。

A.較高

B.最低

C.實際

D.以上都不對

參考答案：B

參考解析：股票票面金額的計算方法是用資本總額除以股份數(shù)，而實際上很多通過法規(guī)予以直接規(guī)定，而且一般是限定了這類股票的最低票面金額。

20[單選題] 資產(chǎn)收益權和剩余資產(chǎn)分配權直接體現(xiàn)了(　)對公司剩余索取權的要求。

A.績優(yōu)股股東

B.優(yōu)先股股東

C.普通股股東

D.以上都不對

參考答案：C

參考解析：資產(chǎn)收益權和剩余資產(chǎn)分配權直接體現(xiàn)了普通股股東對公司剩余索取權的要求。

21[單選題] 在公司債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告()次跟蹤評級報告。

A.1

B.2

C.3

D.5

參考答案：A

參考解析：【答案及解析】A《公司債券發(fā)行試點辦法》規(guī)定，公司與資信評級機構(gòu)應當約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。

22[單選題] ()是國際債券的重要風險。

A.匯率風險

B.市場風險

C.流動性風險

D.收益性風險

參考答案：A

參考解析：匯率風險是國際債券的重要風險。

23[單選題] 以下()是企業(yè)債券應遵守的規(guī)范。

A.《企業(yè)法》

B.《證券法》

C.《企業(yè)債券管理條例》

D.發(fā)展改革委關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知

參考答案：C

參考解析：企業(yè)債券由1993年8月2日國務院發(fā)布的《企業(yè)債券管理條例》規(guī)范。

24[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的()列入公司法定公積金。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

參考答案：B

參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。

25[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券公司設置贖回條款的目的包括()。

Ⅰ.促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份

Ⅱ.能使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失

Ⅲ.保證可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票，預防投資者到期集中擠兌引發(fā)公司破產(chǎn)的悲劇

Ⅳ.保護債券投資人的利益

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：【答案及解析】C設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權，因此又被稱為加速條款，同時也能使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。第Ⅲ項是設置強制性轉(zhuǎn)換調(diào)整條款的目的。第Ⅳ項是回售條款的作用。

26[單選題] 一般說來，以下說法不正確的是()。

Ⅰ.通貨膨脹嚴重時，企業(yè)原材料、工資、利息等支出增加，利潤減少，引起股價下降

Ⅱ.通貨膨脹嚴重時，企業(yè)原材料、工資、利息等支出增加，利潤減少，引起股價上升

Ⅲ.通貨膨脹嚴重時，企業(yè)原材料、工資、利息等支出減少，利潤增加，引起股價下降

Ⅳ.通貨膨脹嚴重時，企業(yè)原材料、工資、利息等支出減少，利潤增加，引起股價上升

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：【答案及解析】B當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。嚴重的通貨膨脹會使社會經(jīng)濟秩序紊亂，使企業(yè)無法正常地開展經(jīng)營活動，同時政府也會采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應的措施，此時對股票價格的負面影響更大。

27[單選題] 金融衍生工具市場的作用包括()。

Ⅰ.促進了資本壟斷的形成

Ⅱ.促進了一個或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高

Ⅲ.完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系

Ⅳ.提供了抵抗金融風險的市場基礎和手段

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：【答案及解析】D金融衍生工具市場的作用包括：首先，金融衍生工具市場的發(fā)展對完善金融市場體系，提高金融運作效率，維護金融安全有重要意義;其次，金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場的重要內(nèi)容，金融衍生工具市場提供的金融衍生產(chǎn)品合約和交易平臺，推動了現(xiàn)代金融市場的發(fā)展，對提高金融競爭力有重要的意義;最后，金融衍生工具市場特有功能與提供的金融衍生產(chǎn)品是金融市場風險管理的基礎和手段，對國內(nèi)金融機構(gòu)分散金融風險，提高風險管理能力，減緩國際金融風險的沖擊有重要意義?？傊?，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系，提供了抵抗金融風險的市場基礎和手段，促進了一個或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高。

28[單選題] 對已經(jīng)發(fā)行的證券進行買賣、轉(zhuǎn)讓和流通的市場是()。

Ⅰ.發(fā)行市場 Ⅱ.流通市場

Ⅲ.一級市場 Ⅳ.二級市場

A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅳ

參考答案：B

參考解析：【答案及解析】B流通市場也稱二級市場、次級市場，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場。

29[單選題] 國債按()分類，可將國債分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

A.償還期限

B.資金用途

C.流通與否

D.發(fā)行主體

參考答案：B

參考解析：國債按資金用途分類，可將國債分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

30[單選題] 在剩余索取權方面，普通股代表著最終的剩余索取權，其股息收益是()。

A.確定的

B.不確定的

C.由股東進行分配的

D.以上都不對

參考答案：B

參考解析：在剩余索取權方面，普通股是劣后的，它代表著最終的剩余索取權，其股息收益是不確定的。但是普通股在剩余控制權方面要優(yōu)先于優(yōu)先股票，其具備投票權。

31[單選題] 金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的()。

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風險性

參考答案：C

參考解析：【答案及解析】C聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動。通常，金融衍生工具與基礎變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。

32[單選題] 按照慣例，公司配股時新股的認購權按照原有股權比例在原股東之間分配，原股東擁有()，也可以()。

A.普通認購權、擁有收益權

B.普通認購權、放棄配股權

C.優(yōu)先認購權、擁有收益權

D.優(yōu)先認購權、放棄配股權

參考答案：D

參考解析：按照慣例，公司配股時新股的認購權按照原有股權比例在原股東之間分配，原股東擁有優(yōu)先認購權，也可以放棄配股權。

33[單選題] 國債按()分類，可將國債分為短期國債、中期國債和長期國債。

A.償還期限

B.資金用途

C.流通與否

D.發(fā)行主體

參考答案：A

參考解析：國債按償還期限分類，可將國債分為短期國債、中期國債和長期國債。

34[單選題] 適用于我國內(nèi)地市場的A股滾動交收周期是()。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+5

參考答案：A

參考解析：T+1滾動交收適用于我國內(nèi)地市場的A股。

35[單選題] 證券金融公司應當每年按照稅后利潤的()提取風險準備金。

A.10%

B.9%

C.8%

D.7%

參考答案：A

參考解析：證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。

36[單選題] 僅能從銀行間市場轉(zhuǎn)托管到交易所市場，不能反向轉(zhuǎn)托管的債券是()。

A.金融債券

B.國債

C.公司債券

D.企業(yè)債券

參考答案：D

參考解析：在銀行間債券市場與交易所債券市場之間轉(zhuǎn)托管的債券僅限于國債和企業(yè)債等。其中，國債可以雙向轉(zhuǎn)托管，企業(yè)債僅能從銀行間市場轉(zhuǎn)托管到交易所市場，暫不能反向轉(zhuǎn)托管。

37[單選題] 下列關于廣義的金融市場的說法中，錯誤的是()。

A.貨幣資金的借貸所形成的市場

B.有價證券發(fā)行與流通所形成的市場

C.外匯黃金買賣所形成的市場

D.金融工具的發(fā)行與交易所形成的市場

參考答案：B

參考解析：金融市場有廣義和狹義之分。廣義的金融市場是指由貨幣資金的借貸、金融工具的發(fā)行與交易以及外匯黃金買賣所形成的市場，泛指資金供求雙方運用各種金融工具，通過各式各樣的金融交易活動實現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑和有價證券的買賣等。狹義的金融市場特指有價證券(主要是債券與股票)發(fā)行與流通的場所。通常所說的金融市場主要是指后者。

38[單選題] 下列行為，可以將風險轉(zhuǎn)移到其他主體的是()。

Ⅰ.投機套利 Ⅱ.套期保值

Ⅲ.購買保險 Ⅳ.分散投資

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：【答案及解析】D風險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風險分散化和套期保值。

39[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會成立于()。

A.1991年8月28日

B.1992年8月28日

C.1993年8月28日

D.1994年8月28日

參考答案：A

參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991年8月28日。

40[單選題] 按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性較高的是()。

A.擔保債券

B.抵押債券

C.信用債券

D.金融債券

參考答案：B

參考解析：按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔保債券、信用債券。

41[單選題] 下列關于證券經(jīng)紀業(yè)務的說法中，正確的是()。

Ⅰ.經(jīng)紀業(yè)務中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同

Ⅱ.經(jīng)紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)

Ⅲ.經(jīng)紀關系的建立就形成了實質(zhì)上的委托關系

Ⅳ.經(jīng)紀關系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關系

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：【答案及解析】C經(jīng)紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關系。

42[單選題] 2005年10月國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行獲準在中國發(fā)行的，以人民幣計價的債券，被成為()。

A.武士債券

B.揚基債券

C.熊貓債券

D.點心債券

參考答案：C

參考解析：2005年10月，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行分別獲準在我國銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機構(gòu)發(fā)行主體，也是中國債券市場對外開放的重要舉措和有益嘗試，被稱為“熊貓債券”。

43[單選題] 深圳證券交易所于()正式營業(yè)。

A.1990年8月3日

B.1992年6月3日

C.1989年5月3日

D.1991年7月3日

參考答案：D

參考解析：【答案及解析】D1991年7月3日深圳證券交易所正式營業(yè)。

44[單選題] 對于地方政府債券來講，承銷團甲、乙類成員較高投標限額分別為當期地方債招標額的()。

A.30%、10%

B.10%、10%

C.30%、30%

D.10%、30%

參考答案：A

參考解析：地方政府債券承銷團甲、乙類成員較高投標限額分別為當期地方債招標額的30%、10%。

45[單選題] 以下屬于股票的收益來源的是()。

A.得益于股票的資本利得，這來源于現(xiàn)金流通

B.得益于股票的資本利得，這來源于股票流通

C.得益于股票的利潤，這來源于股票流通

D.得益于股票的利潤，這來源于現(xiàn)金流通

參考答案：B

參考解析：股票的收益來源于兩部分：一是來源自股份公司派發(fā)的股息和紅利，股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況、盈利水平和股利政策;二是得益于股票的資本利得，這來源于股票流通。股票持有者通過在依法成立的證券交易所進行股票交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票所賺取的差價收益就是資本利得。

46[單選題] 在美國發(fā)行的外國債券稱為()，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的吸收美元資金的債券。

A.揚基債券

B.武士債券

C.猛犬債券

D.倫勃朗債券

參考答案：A

參考解析：在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的吸收美元資金的債券。

47[單選題] 證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應按()的原則進行申報競價。

A.客戶優(yōu)先

B.時間優(yōu)先

C.時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先

D.效率優(yōu)先、客戶優(yōu)先

參考答案：C

參考解析：證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應按“時問優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行申報競價。

48[單選題] ()從廣義上說是指用自有資金或從分散公眾手中籌資專門進行有價證券投資的法人機構(gòu)。

A.機構(gòu)投資者

B.證券公司

C.公募基金

D.私募基金

參考答案：A

參考解析：【答案及解析】A機構(gòu)投資者從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構(gòu)。

49[單選題] 企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》在()注冊。

A.中國證券登記結(jié)算公司

B.中國銀行間市場交易商協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中央國債登記結(jié)算公司

參考答案：B

參考解析：企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊。

50[單選題] 國際多邊金融機構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為()。

A.熊貓債券

B.金絲猴債券

C.國寶債券

D.吉祥物債券

參考答案：A

參考解析：國際多邊金融機構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。

二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要球不選、錯選均不得分)

51[單選題] 以下關于債券與股票的相同點說法正確的是()。

Ⅰ.都是有價證券Ⅱ.都是籌措資金的手段

Ⅲ.收益率、價格相互影響Ⅳ.在證券市場上發(fā)生同向運動

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：債券與股票的相同點。債券和股票都是有價證券。債券和股票都是籌措資金的手段。債券是政府或企業(yè)發(fā)行以籌措債務資金的手段，股票是公司發(fā)行以籌措自有資本的手段，二者均是發(fā)行主體籌措資金的手段。從動態(tài)上看，債券的收益率、價格與股票的收益率、價格相互影響，往往在證券市場上發(fā)生同向運動。

52[單選題] 經(jīng)紀關系的說法正確的有()。

Ⅰ.經(jīng)紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關系

Ⅱ.當投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護和約束的委托關系

Ⅲ.經(jīng)紀業(yè)務中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同，不僅具有委托合同應具備的主要內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務

Ⅳ.當投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了契約關系

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：經(jīng)紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關系。當投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護和約束的委托關系。經(jīng)紀業(yè)務中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同，不僅具有委托合同應具備的主要內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務。

53[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，股東享有的主要權利有()。

Ⅰ.股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。這即是股東對公司信息的知情查詢權

Ⅱ.股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規(guī)定的其他方式進行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的股份轉(zhuǎn)讓受《公司法》和公司章程的限制

Ⅲ.公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東有權按照實繳的出資比例認購新股。股東大會應對向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額做出決議。股東的這一權利稱為優(yōu)先認股權或配股權

Ⅳ.公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東無權按照實繳的出資比例認購新股。股東大會應對向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額做出決議。股東的這一權利稱為優(yōu)先認股權或配股權

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：我國《公司法》規(guī)定，股東還有以下主要權利： (1)股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。這即是股東對公司信息的知情查詢權。

(2)股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規(guī)定的其他方式進行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的股份轉(zhuǎn)讓受《公司法》和公司章程的限制。

(3)公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東有權按照實繳的出資比例認購新股。股東大會應對向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額做出決議。股東的這一權利稱為優(yōu)先認股權或配股權。

54[單選題] 國際清算銀行、國際證監(jiān)會組織、國際保險監(jiān)管協(xié)會2008年聯(lián)合發(fā)布的《金融產(chǎn)品和服務零售領域的客戶適當性》給出的適當性是指“金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務與()之間的契合程度”。

Ⅰ.客戶的財務狀況

Ⅱ.投資目標

Ⅲ.風險承受水平

Ⅳ.財務需求、知識和經(jīng)驗

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：國際清算銀行、國際證監(jiān)會組織、國際保險監(jiān)管協(xié)會2008年聯(lián)合發(fā)布的《金融產(chǎn)品和服務零售領域的客戶適當性》給出的適當性是指“金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度”。

55[單選題] 目前，我國股票市場上客戶只能采用()方式來委托會員買賣證券。

Ⅰ.市價委托Ⅱ.限價委托

Ⅲ.停止損失委托Ⅳ.停止損失限價委托

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：目前，我國股票市場上客戶只能采用限價委托或市價委托的方式來委托會員買賣證券。

56[單選題] 保護投資者特別是中小投資者的合法權益。在股票審核制度方面的主要內(nèi)容為()。

Ⅰ.嚴格新股發(fā)行審查制度

Ⅱ.推進新股市場化發(fā)行機制

Ⅲ.強化發(fā)行人及其控股股東等責任主體的誠信義務

Ⅳ.加大監(jiān)管執(zhí)法力度，切實維護“三公”原則

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：保護投資者特別是中小投資者的合法權益。在股票審核制度方面的主要內(nèi)容為：(1)推進新股市場化發(fā)行機制。(2)強化發(fā)行人及其控股股東等責任主體的誠信義務。(3)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，切實維護“三公”原則。

57[單選題] 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點包括()。

Ⅰ.分別負債，集合發(fā)行Ⅱ.發(fā)行主體和發(fā)行規(guī)模適中

Ⅲ.發(fā)行期限靈活Ⅳ.引入了信用增進機制

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點包括：(1)分別負債，集合發(fā)行。集合票據(jù)由多家中小企業(yè)構(gòu)成的聯(lián)合發(fā)行人作為債券發(fā)行主體集合發(fā)行，各發(fā)行企業(yè)作為獨立負債主體，在各自的發(fā)行額度內(nèi)承擔按期還本付息的義務，并按照相應比例承擔發(fā)行費用，集合發(fā)行能夠解決單個企業(yè)獨立發(fā)行規(guī)模小、流動性不足的問題。(2)發(fā)行主體和發(fā)行規(guī)模適中。《指引》第二條明確規(guī)定發(fā)行主體應為符合相關法律法規(guī)及政策界定的中小非金融企業(yè)，體現(xiàn)了為中小企業(yè)服務的宗旨。(3)發(fā)行期限靈活。《指引》未對發(fā)行期限作出硬性規(guī)定，但由于中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展具有較大的不確定性，為有效控制風險，中小企業(yè)集合票據(jù)的期限也不宜過長，具體產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)可由主承銷商和發(fā)行主體結(jié)合市場環(huán)境協(xié)商確定。(4)引入了信用增進機制。

58[單選題] 普通股的持有者是股份公司的基本股東，依法享有()等權利。

Ⅰ.利潤分配Ⅱ.資產(chǎn)收益

Ⅲ.參與重大決策Ⅳ.選擇管理者

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：普通股的持有者是股份公司的基本股東，依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。

59[單選題] 國際債券同國內(nèi)債券相比，具有的特性是()。

Ⅰ.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在匯率風險

Ⅲ.有主權保障Ⅳ.以自由兌換貨幣作為計量貨幣

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的，同國內(nèi)債券相比，具有以下幾方面特性：(1)資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;(2)存在匯率風險;(3)有主權保障;(4)以自由兌換貨幣作為計量貨幣。

60[單選題] 以下關于地方政府債券的描述正確的是()。

Ⅰ.由地方政府發(fā)行并負責償還

Ⅱ.一般以當?shù)卣呢斦芰ψ鳛檫€本付息的擔保

Ⅲ.籌集資金一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設施的建設

Ⅳ.有兩種模式：第一種是地方政府直接發(fā)債;第二種是中央發(fā)行國債，再轉(zhuǎn)貸給地方

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負責償還的債券，簡稱地方債券，也可稱為“地方公債”或“地方債”。地方債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證，一般以當?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔保?；I集資金一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設施的建設。地方發(fā)債有兩種模式：第一種是地方政府直接發(fā)債;第二種是中央發(fā)行國債，再轉(zhuǎn)貸給地方。

61[單選題] 與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務，具體內(nèi)容包括()。

Ⅰ.為上市公司重大投資、收購兼并、關聯(lián)交易等業(yè)務提供咨詢服務

Ⅱ.為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導等方面的咨詢服務

Ⅲ.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產(chǎn)重組、債務重組等提供咨詢服務

Ⅳ.為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服務

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務，具體內(nèi)容有：為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導等方面的咨詢服務;為上市公司重大投資、收購兼并、關聯(lián)交易等業(yè)務提供咨詢服務;為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產(chǎn)重組、債務重組等提供咨詢服務;為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設計經(jīng)理層股票期權、職工持股計劃、投資者關系管理等提供咨詢服務;為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服務;為上市公司的債權人、債務人對上市公司進行債務重組、資產(chǎn)重組，相關的股權重組等提供咨詢服務以及中國證監(jiān)會認定的其他業(yè)務形式。

62[單選題] 貨幣市場可以細分為()。

Ⅰ.票據(jù)貼現(xiàn)市場

Ⅱ.貨幣市場共同基金市場及短期信貸市場

Ⅲ.政府短期債券(國庫券)市場

Ⅳ.同業(yè)拆借市場

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：貨幣市場具體又可細分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、政府短期債券(國庫券)市場、可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、回購協(xié)議市場、貨幣市場共同基金市場及短期信貸市場等。

63[單選題] 證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備的條件包括()。

Ⅰ.經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務已滿3年

Ⅱ.公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險

Ⅲ.公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形

Ⅳ.財務狀況良好，最近3年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備下列條件： (1)經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務已滿3年。

(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險。

(3)公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

(4)財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定。

(5)客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實。

(6)已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛。

(7)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資

融券業(yè)務技術系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試。

(8)有擬負責融資融券業(yè)務的高級管理人員和適當數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價。

(9)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

64[單選題] ()被認為是證券交易活動出現(xiàn)最早的地區(qū)。

Ⅰ.荷蘭

Ⅱ.比利時的安特衛(wèi)普

Ⅲ.英國

Ⅳ.法國的里昂

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：16世紀初，在西歐就有了證券交易活動。比利時的安特衛(wèi)普和法國的里昂被認為是證券交易活動出現(xiàn)最早的地區(qū)。

65[單選題] 《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場需要，深圳證券交易所接受()類型的市價申報。

Ⅰ.對手方最優(yōu)價格申報Ⅱ.本方最優(yōu)價格申報

Ⅲ.最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報Ⅳ.即時成交剩余撤銷申報

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場需要，深圳證券交易所接受下列類型的市價申報。 (1)對手方最優(yōu)價格申報。

(2)本方最優(yōu)價格申報。

(3)最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報。

(4)即時成交剩余撤銷申報。

(5)全額成交或撤銷申報。

(6)深圳證券交易所規(guī)定的其他類型。

66[單選題] 中國金融期貨交易所現(xiàn)有的國債期貨包括()。

Ⅰ.3年期Ⅱ.5年期

Ⅲ.10年期Ⅳ.15年期

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：中國金融期貨交易所現(xiàn)有的國債期貨包括5年期和10年期。

67[單選題] 資信狀況符合以下()標準的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。

Ⅰ.發(fā)行人最近3年無債務違約或者遲延支付本息的事實

Ⅱ.發(fā)行人最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券1年利息的1.5倍

Ⅲ.債券信用評級達到AAA級

Ⅳ.中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護的需要規(guī)定的其他條件

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：資信狀況符合以下標準的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：發(fā)行人最近3年無債務違約或者遲延支付本息的事實;發(fā)行人最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券1年利息的1.5倍;債券信用評級達到AAA級;中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護的需要規(guī)定的其他條件。

68[單選題] 下列屬于發(fā)行人申請首次發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應當符合的條件的是()。

Ⅰ.發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算

Ⅱ.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元;或者最近1年盈利，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)

Ⅲ.最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損

Ⅳ.發(fā)行后股本總額不少于3000萬元

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：發(fā)行人申請首次發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應當符合的條件： (1)發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

(2)最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元;或者最近1年盈利，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)。

(3)最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。

(4)發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

(5)發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用做出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權屬糾紛。

(6)發(fā)行人應當主要經(jīng)營一種業(yè)務，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策。

(7)發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。

(8)發(fā)行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權屬糾紛。糾紛。

(9)發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務及人員、財務、機構(gòu)獨立，具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯(lián)交易。

(10)發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關機構(gòu)和人員能夠依法履行職責。發(fā)行人應當建立健全股東投票計票制度，建立發(fā)行人與股東之間的多元化糾紛解決機制，切實保障投資者依法行使收益權、知情權、參與權、監(jiān)督權、求償權等股東權利。

(11)發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范，財務報表的編制和披露符合企業(yè)會計準則和相關信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。

(12)發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規(guī)和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。

(13)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應當忠實、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：

①被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的。

②最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責的。

③因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。

(14)發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關違法行為雖然發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。

(15)發(fā)行人募集資金應當用于主營業(yè)務，并有明確的用途。募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平、管理能力及未來資本支出規(guī)劃等相適應。

69[單選題] 以下關于債券票面金額的確定說法正確的是()。

Ⅰ.債券的面值和債券的實際發(fā)行價格往往是不一致的

Ⅱ.要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮

Ⅲ.當債券的發(fā)行價格低于債券面值時，稱為折價發(fā)行

Ⅳ.當債券的發(fā)行價格等于票面價值時，稱為平價發(fā)行

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：債券票面金額的確定也要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮，選擇合適的面值有利于債券發(fā)行成功。債券的面值和債券的實際發(fā)行價格往往是不一致的。當債券的發(fā)行價格低于債券面值時，稱為折價發(fā)行;當債券的發(fā)行價格等于票面價值時，稱為平價發(fā)行;當債券的發(fā)行價格高于債券面值時，稱為溢價發(fā)行。

70[單選題] 在證券交易所為代表的場內(nèi)市場的證券交易的基本過程包括以下()步驟。

Ⅰ.開戶Ⅱ.委托

Ⅲ.成交Ⅳ.結(jié)算

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：所謂證券交易程序，是指投資者在二級市場上買賣上市證券所應遵循的規(guī)定過程。在證券交易所為代表的場內(nèi)市場的證券交易的基本過程包括開戶、委托、成交、結(jié)算等幾個步驟。

71[單選題] 受限股主要有三大類，即()。

Ⅰ.第一類是股權分置改革所產(chǎn)生的受限股，根據(jù)中國證監(jiān)會2005年9月4日頒布的《上市公司股權分置改革管理辦法》

Ⅱ.第二類受限股是“新老劃斷”后的公司首次公開發(fā)行股票所產(chǎn)生的受限股

Ⅲ.第三類受限股是上市公司非公開發(fā)行產(chǎn)生的受限股

Ⅳ.第三類受限股是上市公司公開發(fā)行產(chǎn)生的受限股

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：受限股主要有三大類：第一類是股權分置改革所產(chǎn)生的受限股，根據(jù)中國證監(jiān)會2005年9月4日頒布的《上市公司股權分置改革管理辦法》。第二類受限股是“新老劃斷”后的公司首次公開發(fā)行股票所產(chǎn)生的受限股。第三類受限股是上市公司非公開發(fā)行產(chǎn)生的受限股。

72[單選題] 股票是()。

Ⅰ.要式證券

Ⅱ.證權證券

Ⅲ.資本證券

Ⅳ.綜合權利證券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：股票是要式證券、證權證券、資本證券、綜合權利證券。

73[單選題] 以下關于政府債券說法正確的是()。

Ⅰ.是政府為籌集資金而發(fā)行的、向投資者出具的、承諾在一定時期內(nèi)支付利息及償還本金的債務債權憑證

Ⅱ.以信用為保證，具有較高的信用等級，安全性高、流動性強

Ⅲ.政府以法人身份出現(xiàn)，不憑借權力強制購買，投資者完全出于自愿

Ⅳ.具有極高的信用，收益較為穩(wěn)定，容易變現(xiàn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的、向投資者出具的、承諾在一定時期內(nèi)支付利息及償還本金的債務債權憑證。政府債券以信用為保證，具有較高的信用等級，安全性高、流動性強。發(fā)行政府債券的過程中政府以法人身份出現(xiàn)，不憑借權力強制購買，投資者完全出于自愿。政府債券具有極高的信用，收益較為穩(wěn)定，又容易變現(xiàn)，且在購買時享受稅收優(yōu)惠待遇甚至免稅，因而備受投資者青睞。

74[單選題] 設立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。具體而言，設立證券登記結(jié)算公司應當具備()條件。

Ⅰ.自有資金不少于人民幣2億元

Ⅱ.具有證券登記、存管和結(jié)算服務所必需的場所和設施

Ⅲ.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格

Ⅳ.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：設立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。具體而言，設立證券登記結(jié)算公司應當具備下列條件： (1)自有資金不少于人民幣2億元。

(2)具有證券登記、存管和結(jié)算服務所必需的場所和設施。

(3)主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格。

(4)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

75[單選題] 國際資本流動的主要原因有()。

Ⅰ.實體經(jīng)濟原因

Ⅱ.金融原因

Ⅲ.制度原因

Ⅳ.技術及其他因素

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：歸納起來，國際資本流動的主要原因有以下幾方面：(1)實體經(jīng)濟原因。(2)金融原因。(3)制度原因。(4)技術及其他因素。

76[單選題] 金融機構(gòu)產(chǎn)生的原因主要在于滿足()。

Ⅰ.社會經(jīng)濟活動中的投融資需求

Ⅱ.風險管理需求

Ⅲ.經(jīng)濟和金融活動過程中的信息服務需求

Ⅳ.商品生產(chǎn)和交換發(fā)展中的支付需求及風險管理需求

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：金融機構(gòu)產(chǎn)生的原因主要在于滿足：商品生產(chǎn)和交換發(fā)展中的支付需求、社會經(jīng)濟活動中的投融資需求及風險管理需求、經(jīng)濟和金融活動過程中的信息服務需求等。

77[單選題] 1948年12月1日，中國人民銀行在()的基礎上成立，這標志著新中國金融體系開始建立。

Ⅰ.北海銀行

Ⅱ.北平銀行

Ⅲ.原華北銀行

Ⅳ.西北農(nóng)民銀行

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：1948年12月1日，中國人民銀行在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎上成立，這標志著新中國金融體系開始建立。

78[單選題] 債券的基本要素有()。

Ⅰ.票面價值Ⅱ.到期期限

Ⅲ.票面利率Ⅳ.發(fā)行者

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：債券的基本要素有票面價值、到期期限、票面利率和發(fā)行者。

79[單選題] 在證券經(jīng)紀業(yè)務中，投資者應首先在登記結(jié)算公司或者其代理點開立證券賬戶，其次應與證券公司簽署()。

Ⅰ.風險揭示書

Ⅱ.客戶須知

Ⅲ.證券交易委托代理協(xié)議

Ⅳ.開立客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺賬

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：在證券經(jīng)紀業(yè)務中，經(jīng)紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。按照相關法規(guī)的規(guī)定，投資者應首先在登記結(jié)算公司或者其代理點開立證券賬戶;其次，投資者與證券公司簽署風險揭示書、客戶須知，簽訂證券交易委托代理協(xié)議，開立客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺賬等。

80[單選題] 與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務主要包括()。

Ⅰ.與證券交易、證券投資活動有關的咨詢

Ⅱ.與證券交易、證券投資活動有關的建議

Ⅲ.與證券交易、證券投資活動有關的策劃業(yè)務

Ⅳ.證券交易操作

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務主要包括與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業(yè)務。

81[單選題] 以下關于儲蓄國債的說法正確的是()。

Ⅰ.面向個人投資者發(fā)行

Ⅱ.由財政部和中國人民銀行比照儲蓄存款基準利率、結(jié)合金融市場情況確定

Ⅲ.可以上市流通

Ⅳ.只能通過提前兌取、質(zhì)押貸款等方式變現(xiàn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：儲蓄國債面向個人投資者發(fā)行。儲蓄國債利率由財政部和中國人民銀行比照儲蓄存款基準利率、結(jié)合金融市場情況確定。儲蓄國債不可以上市流通。儲蓄國債只能通過提前兌取、質(zhì)押貸款等方式變現(xiàn)。

82[單選題] 發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形，包括()。

Ⅰ.發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

Ⅱ.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

Ⅲ.發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴

Ⅳ.發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益。發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經(jīng)營權等重要資產(chǎn)或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：(1)發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。(3)發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴。(4)發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益。(5)發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經(jīng)營權等重要資產(chǎn)或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險。(6)其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

83[單選題] 行業(yè)因素是影響股價的重要因素，行業(yè)因素主要包括()。

Ⅰ.行業(yè)分類

Ⅱ.行業(yè)分析因素

Ⅲ.行業(yè)生命周期

Ⅳ.行業(yè)發(fā)展?jié)摿?/p>

A.Ⅰ、Ⅱ、IU

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：行業(yè)因素是影響股價的重要因素，行業(yè)因素主要包括以下幾方面：(1)行業(yè)分類;(2)行業(yè)分析因素;(3)行業(yè)生命周期。

84[單選題] 機構(gòu)投資者，具有穩(wěn)定市場的功能，體現(xiàn)在()。

Ⅰ.機構(gòu)投資者在進行證券投資時比起個人投資者來說要更理性，它們有著豐富的信息資源、專業(yè)的投資團隊，

Ⅱ.機構(gòu)投資者一般進行組合投資，而且其逆趨勢擇股的行為，即買人急速下跌的股票，賣出快速上漲的股票，可以矯正股市的非正常波動

Ⅲ.機構(gòu)投資者由于資金規(guī)模大，可以構(gòu)造足夠分散的投資組合，而且投資組合一旦構(gòu)建，一般不輕易調(diào)整，這種策略也有利于股市的穩(wěn)定

Ⅳ.機構(gòu)投資者能夠更準確地預測證券的基礎價值

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：機構(gòu)投資者具有穩(wěn)定市場的功能： (1)機構(gòu)投資者在進行證券投資時比起個人投資者來說要更理性，它們有著豐富的信息資源、專業(yè)的投資團隊，能夠更準確地預測證券的基礎價值。

(2)機構(gòu)投資者一般進行組合投資，而且其逆趨勢擇股的行為，即買入急速下跌的股票，賣出快速上漲的股票，可以矯正股市的非正常波動。

(3)機構(gòu)投資者由于資金規(guī)模大，可以構(gòu)造足夠分散的投資組合，而且投資組合一旦構(gòu)建，一般不輕易調(diào)整，這種策略也有利于股市的穩(wěn)定。

85[單選題] 間接融資的種類有()。

Ⅰ.銀行信用

Ⅱ.消費信用

Ⅲ.商業(yè)信用

Ⅳ.信用

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

參考答案：D

參考解析：間接融資的種類： (1)銀行信用。銀行以及其他金融機構(gòu)以貨幣形式向客戶提供信用，是以銀行作為中介機構(gòu)所進行的資金融通形式。

(2)消費信用。消費信用主要指的是銀行向消費者個人提供用于購買住房或者耐用消費品的貸款。

86[單選題] 我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定()，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

Ⅰ.停牌規(guī)則

Ⅱ.上市規(guī)則

Ⅲ.交易規(guī)則

Ⅳ.會員管理規(guī)則

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

87[單選題] 關于雙邊報價的說法正確的是()。

Ⅰ.由經(jīng)中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的交易成員在進行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種買賣實價，并同時報出該券種買賣數(shù)量、清算速度等交易要素

Ⅱ.雙邊報價的報價要素與公開報價要素相同，只是須同時填報做市券種的買入和賣出報價

Ⅲ.雙邊報價發(fā)出后，未成交部分不可撤銷

Ⅳ.雙邊報價可點擊確認成交，無須與報價方進行交談

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：雙邊報價發(fā)出后，未成交部分可予以撤銷。

88[單選題] 當發(fā)行人不存在擁有公司控制權的人或者公司控制權的歸屬難以判斷的，下列情形可視為公司控制權沒有發(fā)生變更的是()。

Ⅰ.發(fā)行人的股權及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理層和主營業(yè)務在首發(fā)前3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化

Ⅱ.發(fā)行人的股權及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性

Ⅲ.發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明

Ⅳ.發(fā)行人的股權及控制結(jié)構(gòu)將影響公司治理有效性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：當發(fā)行人不存在擁有公司控制權的人或者公司控制權的歸屬難以判斷的，如果符合以下情形，可視為公司控制權沒有發(fā)生變更：(1)發(fā)行人的股權及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理層和主營業(yè)務在首發(fā)前3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化。(2)發(fā)行人的股權及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性。(3)發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。

89[單選題] 商業(yè)信用，可表現(xiàn)為()。

Ⅰ.提供商品的商業(yè)信用

Ⅱ.商品賒銷

Ⅲ.分期付款

Ⅳ.提供貨幣的商業(yè)信用

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：商業(yè)信用，是指企業(yè)之間互相提供的、和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。主要表現(xiàn)為兩類：一類是提供商品的商業(yè)信用，如企業(yè)問的商品賒銷、分期付款等。這類信用主要是通過提供商品實現(xiàn)資金融通。另一類是提供貨幣的商業(yè)信用，如在商品交易基礎上發(fā)生的預付定金、預付貨款等。

90[單選題] 上海清算所托管債券的結(jié)算方式是()。

Ⅰ.全額雙邊清算Ⅱ.見券付款

Ⅲ.中央對手方Ⅳ.純?nèi)^戶

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：從目前來看，我國銀行間債券市場的清算結(jié)算機制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類型，前者主要采用“券款對付”的結(jié)算方式，此外還有純?nèi)^戶、見券付款(PAD)和見款付券等三種方式;而后者采用“中央對手方”的結(jié)算方式。在我國，中央國債公司托管的債券全部采用全額清算的結(jié)算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結(jié)算方式。

91[單選題] 直接投資基金的要求有()。

Ⅰ.直接投資基金不得負債經(jīng)營，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人

Ⅱ.直接投資基金的投資方向不得違背宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策

Ⅲ.建立健全直接投資基金的投資決策流程和風險控制制度，防范投資風險

Ⅳ.直接投資子公司由下設基金管理機構(gòu)管理直接投資基金的，直接投資子公司應當持有該基金管理機構(gòu)51%以上股權或者出資，并擁有管理控制權

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：直接投資基金的要求： (1)直接投資基金的設立應當符合有關法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結(jié)構(gòu)設計合理，各方主體責任清晰明確。

(2)直接投資基金資金應當以非公開方式籌集，籌集對象限于機構(gòu)投資者且不得超過50人;不得采用廣告、公開勸誘或者變相公開方式籌集資金。

(3)直接投資子公司應當加強投資者適當性管理，合理確定投資者篩選標準和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗、收益預期和風險承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標準和程序，公平對待潛在投資者，審慎確定適當?shù)馁Y金籌集對象。

(4)直接投資基金應當委托獨立的商業(yè)銀行等第三方機構(gòu)對基金資產(chǎn)進行托管。

(5)直接投資基金不得負債經(jīng)營，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人。

(6)直接投資基金的投資方向不得違背宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。

(7)建立健全直接投資基金的內(nèi)部控制制度，切實防范直接投資基金與直接投資子公司、直接投資基金管理機構(gòu)、證券公司之間的利益沖突及利益輸送，實現(xiàn)人員、機構(gòu)、財務、經(jīng)營管理、業(yè)務運作、投資決策等方面相互獨立。

(8)建立健全直接投資基金的投資決策流程和風險控制制度，防范投資風險。

(9)直接投資子公司由下設基金管理機構(gòu)管理直接投資基金的，直接投資子公司應當持有該基金管理機構(gòu)51%以上股權或者出資，并擁有管理控制權。

(10)直接投資子公司可以按照市場慣例依法建立其管理團隊的跟投機制，證券公司應當禁止證券公司的管理人員和從業(yè)人員進行跟投。

92[單選題] 關于間接融資，以下正確的有()。

Ⅰ.間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構(gòu)，然后再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程

Ⅱ.間接融資是指在沒有金融中介機構(gòu)介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進行資金融通的方式

Ⅲ.在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時期內(nèi)通過直接與資金需求單位簽訂協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用

Ⅳ.在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時期內(nèi)將資金存入金融機構(gòu)或購買金融機構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機構(gòu)將集中起來的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：間接融資，亦稱“間接金融”，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構(gòu)，然后再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時期內(nèi)將資金存入金融機構(gòu)或購買金融機構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機構(gòu)將集中起來的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用。

93[單選題] 資本市場與貨幣市場之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在()。

Ⅰ.期限差別

Ⅱ.作用不同

Ⅲ.風險程度不同

Ⅳ.資金投入不同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：資本市場與貨幣市場之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在三個方面：第一，期限差別。資本市場上交易的金融工具其期限均為1年以上，最長者可達數(shù)十年，有些甚至無期限，如股票等。而貨幣市場上一般交易的是1年以內(nèi)的金融工具，最短的只有幾小時。第二，作用不同。貨幣市場融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。第三，風險程度不同。貨幣市場的信用。工具由于期限短，因此流動性高，價格變動相對較小，風險也較低;資本市場的信用工具由于期限長，流動性較低，價格變動幅度較大，風險也相對較高。

94[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處是()。

Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同Ⅱ.適用的法規(guī)不同

Ⅲ.所換股份的來源不同Ⅳ.股權稀釋效應不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處是：第一，發(fā)債主體和償債主體不同;第二，適用的法規(guī)不同;第三，發(fā)行目的不同;第四，所換股份的來源不同;第五，股權稀釋效應不同;第六，交割方式不同;第七，條款設置不同。

95[單選題] 我國國債發(fā)行招標規(guī)則的制定借鑒了國際資本市場中的()規(guī)則，并發(fā)展出“混合式”招標方式，招標標的為利率、利差、價格和數(shù)量。

Ⅰ.日本式Ⅱ.美國式

Ⅲ.荷蘭式Ⅳ.英國式

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：我國國債發(fā)行招標規(guī)則的制定借鑒了國際資本市場中的“美國式”、“荷蘭式”規(guī)則，并發(fā)展出“混合式”招標方式，招標標的為利率、利差、價格和數(shù)量。

96[單選題] 下列關于我國多層次資本市場的發(fā)展趨勢的說法中，正確的是()。

Ⅰ.積極穩(wěn)妥推進股票發(fā)行注冊制改革

Ⅱ.鼓勵市場化并購重組

Ⅲ.加快多層次債權市場建設

Ⅳ.提高上市公司質(zhì)量

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：2014年國務院印發(fā)了《國務院關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見，國發(fā)[2014]17號》，(又稱“新國九條”)，在我國資本市場發(fā)展進程中是一個歷史性事件，其中提到了很多重大改革發(fā)展措施，指明了我國資本市場的發(fā)展方向，既是頂層設計的范疇，又結(jié)合了我國資本市場發(fā)展的內(nèi)生情況。其主要內(nèi)容包括：(1)積極穩(wěn)妥推進股票發(fā)行注冊制改革。(2)加快多層次股權市場建設。(3)提高上市公司質(zhì)量。(4)鼓勵市場化并購重組。(5)完善退市制度。(6)培育私募市場。

97[單選題] 下列說法正確的有()。

Ⅰ.中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行主體通常信用級別較高

Ⅱ.增信措施的使用能夠提升債項評級

Ⅲ.增信措施的使用能夠提高投資人對中小企業(yè)集合票據(jù)的認可

Ⅳ.中小企業(yè)集合票據(jù)的期限不宜過長

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案：B

參考解析：中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行主體通常信用級別較低，設立投資者保護機制就變得尤為必要，增信措施的使用能夠在提升債項評級、熨平各發(fā)行主體之間信用差異的同時，提高投資人對中小企業(yè)集合票據(jù)的認可度，也為中小企業(yè)集合票據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的繼續(xù)創(chuàng)新預留了空間。

98[單選題] 關于股票融資，以下正確的有()。

Ⅰ.股票融資是指資金不通過金融中介機構(gòu)，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者(股東)享有企業(yè)權益并承擔相應的風險的融資方式

Ⅱ.股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性等特點

Ⅲ.股票融資籌措的資金具有一直性

Ⅳ.股票融資籌措的資金無須還本，沒有固定的股利負擔，股利支付的多少與否取決于公司的經(jīng)營情況

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：股票融資是指資金不通過金融中介機構(gòu)，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者(股東)享有企業(yè)權益并承擔相應的風險的融資方式。股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性等特點。也就是說，股票融資籌措的資金具有一直性，無須還本，沒有固定的股利負擔，股利支付的多少與否取決于公司的經(jīng)營情況。

99[單選題] 質(zhì)押式回購可以采用的報價方式包括()。

Ⅰ.意向報價Ⅱ.對話報價

Ⅲ.雙向報價Ⅳ.限價報價

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：質(zhì)押式回購采用詢價交易方式，可用意向報價、對話報價和雙向報價。

100[單選題] 下列關于現(xiàn)券交易流程的說法正確的是()。

Ⅰ.現(xiàn)券交易以詢價方式進行，自主談判、逐筆成交

Ⅱ.進行債券交易，應訂立書面形式的合同

Ⅲ.債券交易的現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定

Ⅳ.參與者進行債券交易時不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：現(xiàn)券交易流程如下：債券交易以詢價方式進行，自主談判、逐筆成交。進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。債券交易的現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定，參與者進行債券交易時不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用。

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