2018年7月證券《基礎(chǔ)知識(shí)》精選試題(5)

一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

1[單選題] 參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)是(　)。

A.小額報(bào)價(jià)

B.對(duì)話報(bào)價(jià)

C.雙邊報(bào)價(jià)

D.公開(kāi)報(bào)價(jià)

參考答案：D

參考解析：公開(kāi)報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。

2[單選題] 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員中，會(huì)員大會(huì)須有(　)以上會(huì)員出席。

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

參考答案：C

參考解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員中，會(huì)員大會(huì)須有2/3以上會(huì)員出席。

3[單選題] 根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托證券公司為其開(kāi)立一個(gè)(　)。

A.信用資金賬戶

B.信用證券賬戶

C.保證金賬戶

D.融資專用資金賬戶

參考答案：B

參考解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托證券公司為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶。

4[單選題] 招標(biāo)系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，國(guó)債承銷團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“記賬式國(guó)債發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書(shū)”傳真至(　)，并委托其代為投標(biāo)或債權(quán)托管。

A.中國(guó)人民銀行

B.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C.財(cái)政部

D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

參考答案：B

參考解析：招標(biāo)系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，國(guó)債承銷團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“記賬式國(guó)債發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書(shū)”或“記賬式國(guó)債債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)”傳真至中央結(jié)算公司，委托中央結(jié)算公司代為投標(biāo)或債權(quán)托管。

5[單選題] 任一單支集合票據(jù)注冊(cè)金不超過(guò)(?)人民幣。

A.10億元

B.15億元

C.20億元

D.25億元

參考答案：A

參考解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)，任一單支集合票據(jù)注冊(cè)金不超過(guò)10億元人民幣。

6[單選題] 儲(chǔ)蓄式國(guó)債與記賬式國(guó)債的區(qū)別包括(　)。

Ⅰ.發(fā)行對(duì)象不同 Ⅱ.承辦機(jī)構(gòu)不同

Ⅲ.流通或變現(xiàn)方式不同 Ⅳ.到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：C儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債都以電子記賬方式記錄債權(quán)，但具有下列不同之處：第一，發(fā)行對(duì)象不同。第二，發(fā)行利率確定機(jī)制不同。第三，流通或變現(xiàn)方式不同。第四，到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同。

7[單選題] (　)是將公司所有剩余盈余都投資于本公司，用于內(nèi)部積累。

A.固定股利政策

B.固定股利支付率政策

C.零股利政策

D.剩余股利政策

參考答案：C

參考解析：零股利政策，是將公司所有剩余盈余都投資于本公司，用于內(nèi)部積累。一般在公司快速成長(zhǎng)階段會(huì)使用這種股利政策，雖然不派發(fā)股息，但股價(jià)會(huì)不斷增長(zhǎng)，從而提供給投資者回報(bào)。但是，當(dāng)公司跨過(guò)成長(zhǎng)階段，進(jìn)入成熟階段后，公司項(xiàng)目不再有正的現(xiàn)金凈流量時(shí)，就要改變這種政策，制定新的股利分配政策。

8[單選題] 在名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收的因素，下列債券使投資者獲得更多收益的是(　)。

A.政府債券

B.公司債券

C.企業(yè)債券

D.金融債券

參考答案：A

參考解析：A《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅，但國(guó)債和發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個(gè)人所得稅。因此，在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素。持有政府債券的投資者可以獲得更多的實(shí)際投資收益。

9[單選題] 期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別是(　)。

Ⅰ.交易的對(duì)象不同 Ⅱ.交易的目的不同

Ⅲ.對(duì)交易價(jià)格的定義不同 Ⅳ.交易的方式不同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：C金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①交易對(duì)象不同。②交易目的不同。③交易價(jià)格的含義不同。④交易方式不同。⑤結(jié)算方式不同。

10[單選題] 傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要是頭寸規(guī)?？刂疲@種管理的主要缺陷是(　)。

Ⅰ.不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較

Ⅱ.沒(méi)有包含杠桿效應(yīng)

Ⅲ.沒(méi)有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)

Ⅳ.不能準(zhǔn)確地衡量頭寸規(guī)模控制

A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：D

參考解析：D風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心之一是風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要是頭寸規(guī)?？刂疲@種管理的主要缺陷是：①不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較。②沒(méi)有包含杠桿效應(yīng)。③沒(méi)有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)。

11[單選題] (　)3月13日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，擴(kuò)大了金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍，放寬股東存款業(yè)務(wù)的條件，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)象范圍，增加固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。

A.2013年

B.2014年

C.2015年

D.2016年

參考答案：B

參考解析：2014年3月13日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，擴(kuò)大了金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍，放寬股東存款業(yè)務(wù)的條件，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)象范圍，增加固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。

12[單選題] 在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開(kāi)展私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)該滿足最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)不少于人民幣500萬(wàn)元，或管理資產(chǎn)不少于人民幣(　)億元的條件。

A.1

B.3

C.5

D.2

參考答案：A

參考解析：A為了滿足各類私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓交易的復(fù)雜性，報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行了多項(xiàng)流程創(chuàng)新，比如舍棄傳統(tǒng)的會(huì)員制，改用參與人制度。所謂參與人制度，主要是指最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)不少于人民幣500萬(wàn)元，或管理資產(chǎn)不少于人民幣1億元的合規(guī)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)，可以作為報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人進(jìn)行投資、創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品發(fā)行、產(chǎn)品展示與代理交易等。

13[單選題] 以下關(guān)于記賬式債券說(shuō)法不正確的是(　)。

A.沒(méi)有實(shí)物形態(tài)，僅在電子賬戶中做記錄

B.可以通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易

C.債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的收款憑證

D.交易效率高、成本低

參考答案：C

參考解析：記賬式債券是沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的債券，僅在電子賬戶中做記錄，其可以通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，具有交易效率高、成本低的特點(diǎn)，是未來(lái)債券的發(fā)展趨勢(shì)。

14[單選題] (　)指適合某一時(shí)代潮流的公司所發(fā)行的、股價(jià)起伏較大的普通股。

A.成長(zhǎng)股

B.概念股

C.周期股

D.防守股

參考答案：B

參考解析：概念股，指適合某一時(shí)代潮流的公司所發(fā)行的、股價(jià)起伏較大的普通股。

15[單選題] 香港證券市場(chǎng)的股價(jià)指數(shù)中，在指數(shù)編制過(guò)程中，整個(gè)指數(shù)系列均經(jīng)過(guò)流通量市值及市值比重上限調(diào)整的是(　)。

A.恒生指數(shù)

B.恒生綜合指數(shù)系列

C.恒生流通綜合指數(shù)系列

D.恒生綜合行業(yè)指數(shù)

參考答案：C

參考解析：C恒生流通綜合指數(shù)系列于2002年9月23日推出，以恒生綜合指數(shù)系列為編制基礎(chǔ)，與恒生綜合指數(shù)相同，有200只成分股，并對(duì)成分股流通量作出調(diào)整。在指數(shù)編制過(guò)程中，整個(gè)指數(shù)系列均經(jīng)過(guò)流通量市值及市值比重上限調(diào)整。

16[單選題] 國(guó)際金融市場(chǎng)慣用的參考利率中，除國(guó)債利率外，還包括(　)。

Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(1ibor) Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)

Ⅲ.歐洲美元定期存款單利率 Ⅳ.聯(lián)邦基金利率

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：D題干中四項(xiàng)都是國(guó)際金融市場(chǎng)慣用的參考利率。

17[單選題] 我國(guó)1981年后發(fā)行的國(guó)債品種有(　)。

Ⅰ.儲(chǔ)蓄國(guó)債 Ⅱ.記賬式國(guó)債

Ⅲ.憑證式國(guó)債 Ⅳ.人民勝利折實(shí)公債

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：A目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄(電子式)國(guó)債。人民勝利折實(shí)公債是1950年發(fā)行的。

18[單選題] 下列關(guān)于債券回購(gòu)流程的說(shuō)法正確的是(　)。

A.回購(gòu)交易到期反向成交時(shí)，須先進(jìn)行申報(bào)

B.投資者證券賬戶內(nèi)可用于債券回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購(gòu)的申報(bào)無(wú)效

C.債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“賣出”予以申報(bào)，融券方按“買入”予以申報(bào)

D.債券回購(gòu)交易中當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日不可以賣出

參考答案：B

參考解析：回購(gòu)交易申報(bào)操作類似股票交易，成交后由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)成交記錄和有關(guān)規(guī)則進(jìn)行清算交割。到期反向成交時(shí)，無(wú)須再行申報(bào)，由交易所電腦系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)據(jù)此進(jìn)行資金和債券的清算與交割。 營(yíng)業(yè)部應(yīng)對(duì)投資者證券賬戶內(nèi)可用于債券回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購(gòu)的申報(bào)無(wú)效。

債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“買入(B)”予以申報(bào)，融券方按“賣出(S)”予以申報(bào)。

債券回購(gòu)到期日，融資方可以通過(guò)交易所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶，也可以申報(bào)繼續(xù)用于債券回購(gòu)交易。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。

19[單選題] 股票票面金額的計(jì)算方法是用資本總額除以股份數(shù)，而實(shí)際上很多通過(guò)法規(guī)予以直接規(guī)定，而且一般是限定了這類股票的(　)票面金額。

A.較高

B.最低

C.實(shí)際

D.以上都不對(duì)

參考答案：B

參考解析：股票票面金額的計(jì)算方法是用資本總額除以股份數(shù)，而實(shí)際上很多通過(guò)法規(guī)予以直接規(guī)定，而且一般是限定了這類股票的最低票面金額。

20[單選題] 資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)直接體現(xiàn)了(　)對(duì)公司剩余索取權(quán)的要求。

A.績(jī)優(yōu)股股東

B.優(yōu)先股股東

C.普通股股東

D.以上都不對(duì)

參考答案：C

參考解析：資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)直接體現(xiàn)了普通股股東對(duì)公司剩余索取權(quán)的要求。

21[單選題] 在公司債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告()次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

A.1

B.2

C.3

D.5

參考答案：A

參考解析：【答案及解析】A《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》規(guī)定，公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

22[單選題] ()是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.收益性風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：A

參考解析：匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。

23[單選題] 以下()是企業(yè)債券應(yīng)遵守的規(guī)范。

A.《企業(yè)法》

B.《證券法》

C.《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》

D.發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知

參考答案：C

參考解析：企業(yè)債券由1993年8月2日國(guó)務(wù)院發(fā)布的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)范。

24[單選題] 我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的()列入公司法定公積金。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

參考答案：B

參考解析：我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。

25[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券公司設(shè)置贖回條款的目的包括()。

Ⅰ.促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份

Ⅱ.能使發(fā)行公司避免市場(chǎng)利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失

Ⅲ.保證可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票，預(yù)防投資者到期集中擠兌引發(fā)公司破產(chǎn)的悲劇

Ⅳ.保護(hù)債券投資人的利益

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：【答案及解析】C設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款，同時(shí)也能使發(fā)行公司避免市場(chǎng)利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。第Ⅲ項(xiàng)是設(shè)置強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換調(diào)整條款的目的。第Ⅳ項(xiàng)是回售條款的作用。

26[單選題] 一般說(shuō)來(lái)，以下說(shuō)法不正確的是()。

Ⅰ.通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)原材料、工資、利息等支出增加，利潤(rùn)減少，引起股價(jià)下降

Ⅱ.通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)原材料、工資、利息等支出增加，利潤(rùn)減少，引起股價(jià)上升

Ⅲ.通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)原材料、工資、利息等支出減少，利潤(rùn)增加，引起股價(jià)下降

Ⅳ.通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)原材料、工資、利息等支出減少，利潤(rùn)增加，引起股價(jià)上升

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：【答案及解析】B當(dāng)通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加，使得利潤(rùn)減少，引起股價(jià)下降。嚴(yán)重的通貨膨脹會(huì)使社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序紊亂，使企業(yè)無(wú)法正常地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)政府也會(huì)采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應(yīng)的措施，此時(shí)對(duì)股票價(jià)格的負(fù)面影響更大。

27[單選題] 金融衍生工具市場(chǎng)的作用包括()。

Ⅰ.促進(jìn)了資本壟斷的形成

Ⅱ.促進(jìn)了一個(gè)或地區(qū)金融市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高

Ⅲ.完善了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的組織體系

Ⅳ.提供了抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)基礎(chǔ)和手段

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：【答案及解析】D金融衍生工具市場(chǎng)的作用包括：首先，金融衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)完善金融市場(chǎng)體系，提高金融運(yùn)作效率，維護(hù)金融安全有重要意義;其次，金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要內(nèi)容，金融衍生工具市場(chǎng)提供的金融衍生產(chǎn)品合約和交易平臺(tái)，推動(dòng)了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)提高金融競(jìng)爭(zhēng)力有重要的意義;最后，金融衍生工具市場(chǎng)特有功能與提供的金融衍生產(chǎn)品是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和手段，對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)分散金融風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，減緩國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊有重要意義。總之，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的組織體系，提供了抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)基礎(chǔ)和手段，促進(jìn)了一個(gè)或地區(qū)金融市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

28[單選題] 對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓和流通的市場(chǎng)是()。

Ⅰ.發(fā)行市場(chǎng) Ⅱ.流通市場(chǎng)

Ⅲ.一級(jí)市場(chǎng) Ⅳ.二級(jí)市場(chǎng)

A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅳ

參考答案：B

參考解析：【答案及解析】B流通市場(chǎng)也稱二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場(chǎng)。

29[單選題] 國(guó)債按()分類，可將國(guó)債分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

A.償還期限

B.資金用途

C.流通與否

D.發(fā)行主體

參考答案：B

參考解析：國(guó)債按資金用途分類，可將國(guó)債分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

30[單選題] 在剩余索取權(quán)方面，普通股代表著最終的剩余索取權(quán)，其股息收益是()。

A.確定的

B.不確定的

C.由股東進(jìn)行分配的

D.以上都不對(duì)

參考答案：B

參考解析：在剩余索取權(quán)方面，普通股是劣后的，它代表著最終的剩余索取權(quán)，其股息收益是不確定的。但是普通股在剩余控制權(quán)方面要優(yōu)先于優(yōu)先股票，其具備投票權(quán)。

31[單選題] 金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的()。

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

參考答案：C

參考解析：【答案及解析】C聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動(dòng)。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。

32[單選題] 按照慣例，公司配股時(shí)新股的認(rèn)購(gòu)權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配，原股東擁有()，也可以()。

A.普通認(rèn)購(gòu)權(quán)、擁有收益權(quán)

B.普通認(rèn)購(gòu)權(quán)、放棄配股權(quán)

C.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、擁有收益權(quán)

D.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、放棄配股權(quán)

參考答案：D

參考解析：按照慣例，公司配股時(shí)新股的認(rèn)購(gòu)權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配，原股東擁有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，也可以放棄配股權(quán)。

33[單選題] 國(guó)債按()分類，可將國(guó)債分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。

A.償還期限

B.資金用途

C.流通與否

D.發(fā)行主體

參考答案：A

參考解析：國(guó)債按償還期限分類，可將國(guó)債分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。

34[單選題] 適用于我國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的A股滾動(dòng)交收周期是()。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+5

參考答案：A

參考解析：T+1滾動(dòng)交收適用于我國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的A股。

35[單選題] 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的()提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

A.10%

B.9%

C.8%

D.7%

參考答案：A

參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

36[單選題] 僅能從銀行間市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管到交易所市場(chǎng)，不能反向轉(zhuǎn)托管的債券是()。

A.金融債券

B.國(guó)債

C.公司債券

D.企業(yè)債券

參考答案：D

參考解析：在銀行間債券市場(chǎng)與交易所債券市場(chǎng)之間轉(zhuǎn)托管的債券僅限于國(guó)債和企業(yè)債等。其中，國(guó)債可以雙向轉(zhuǎn)托管，企業(yè)債僅能從銀行間市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管到交易所市場(chǎng)，暫不能反向轉(zhuǎn)托管。

37[單選題] 下列關(guān)于廣義的金融市場(chǎng)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.貨幣資金的借貸所形成的市場(chǎng)

B.有價(jià)證券發(fā)行與流通所形成的市場(chǎng)

C.外匯黃金買賣所形成的市場(chǎng)

D.金融工具的發(fā)行與交易所形成的市場(chǎng)

參考答案：B

參考解析：金融市場(chǎng)有廣義和狹義之分。廣義的金融市場(chǎng)是指由貨幣資金的借貸、金融工具的發(fā)行與交易以及外匯黃金買賣所形成的市場(chǎng)，泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過(guò)各式各樣的金融交易活動(dòng)實(shí)現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑和有價(jià)證券的買賣等。狹義的金融市場(chǎng)特指有價(jià)證券(主要是債券與股票)發(fā)行與流通的場(chǎng)所。通常所說(shuō)的金融市場(chǎng)主要是指后者。

38[單選題] 下列行為，可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他主體的是()。

Ⅰ.投機(jī)套利 Ⅱ.套期保值

Ⅲ.購(gòu)買保險(xiǎn) Ⅳ.分散投資

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：【答案及解析】D風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分散化和套期保值。

39[單選題] 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于()。

A.1991年8月28日

B.1992年8月28日

C.1993年8月28日

D.1994年8月28日

參考答案：A

參考解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年8月28日。

40[單選題] 按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性較高的是()。

A.擔(dān)保債券

B.抵押債券

C.信用債券

D.金融債券

參考答案：B

參考解析：按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券。

41[單選題] 下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說(shuō)法中，正確的是()。

Ⅰ.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的委托單，性質(zhì)上相當(dāng)于委托合同

Ⅱ.經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開(kāi)戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)

Ⅲ.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立就形成了實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系

Ⅳ.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：【答案及解析】C經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。

42[單選題] 2005年10月國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行獲準(zhǔn)在中國(guó)發(fā)行的，以人民幣計(jì)價(jià)的債券，被成為()。

A.武士債券

B.揚(yáng)基債券

C.熊貓債券

D.點(diǎn)心債券

參考答案：C

參考解析：2005年10月，國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行分別獲準(zhǔn)在我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體，也是中國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的重要舉措和有益嘗試，被稱為“熊貓債券”。

43[單選題] 深圳證券交易所于()正式營(yíng)業(yè)。

A.1990年8月3日

B.1992年6月3日

C.1989年5月3日

D.1991年7月3日

參考答案：D

參考解析：【答案及解析】D1991年7月3日深圳證券交易所正式營(yíng)業(yè)。

44[單選題] 對(duì)于地方政府債券來(lái)講，承銷團(tuán)甲、乙類成員較高投標(biāo)限額分別為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的()。

A.30%、10%

B.10%、10%

C.30%、30%

D.10%、30%

參考答案：A

參考解析：地方政府債券承銷團(tuán)甲、乙類成員較高投標(biāo)限額分別為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的30%、10%。

45[單選題] 以下屬于股票的收益來(lái)源的是()。

A.得益于股票的資本利得，這來(lái)源于現(xiàn)金流通

B.得益于股票的資本利得，這來(lái)源于股票流通

C.得益于股票的利潤(rùn)，這來(lái)源于股票流通

D.得益于股票的利潤(rùn)，這來(lái)源于現(xiàn)金流通

參考答案：B

參考解析：股票的收益來(lái)源于兩部分：一是來(lái)源自股份公司派發(fā)的股息和紅利，股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利水平和股利政策;二是得益于股票的資本利得，這來(lái)源于股票流通。股票持有者通過(guò)在依法成立的證券交易所進(jìn)行股票交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票所賺取的差價(jià)收益就是資本利得。

46[單選題] 在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為()，它是由非美國(guó)發(fā)行人在美國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行的吸收美元資金的債券。

A.揚(yáng)基債券

B.武士債券

C.猛犬債券

D.倫勃朗債券

參考答案：A

參考解析：在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為揚(yáng)基債券，它是由非美國(guó)發(fā)行人在美國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行的吸收美元資金的債券。

47[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按()的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)。

A.客戶優(yōu)先

B.時(shí)間優(yōu)先

C.時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先

D.效率優(yōu)先、客戶優(yōu)先

參考答案：C

參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時(shí)問(wèn)優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)。

48[單選題] ()從廣義上說(shuō)是指用自有資金或從分散公眾手中籌資專門進(jìn)行有價(jià)證券投資的法人機(jī)構(gòu)。

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.證券公司

C.公募基金

D.私募基金

參考答案：A

參考解析：【答案及解析】A機(jī)構(gòu)投資者從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)。

49[單選題] 企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在()注冊(cè)。

A.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

B.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中央國(guó)債登記結(jié)算公司

參考答案：B

參考解析：企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。

50[單選題] 國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為()。

A.熊貓債券

B.金絲猴債券

C.國(guó)寶債券

D.吉祥物債券

參考答案：A

參考解析：國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。

二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要球不選、錯(cuò)選均不得分)

51[單選題] 以下關(guān)于債券與股票的相同點(diǎn)說(shuō)法正確的是()。

Ⅰ.都是有價(jià)證券Ⅱ.都是籌措資金的手段

Ⅲ.收益率、價(jià)格相互影響Ⅳ.在證券市場(chǎng)上發(fā)生同向運(yùn)動(dòng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：債券與股票的相同點(diǎn)。債券和股票都是有價(jià)證券。債券和股票都是籌措資金的手段。債券是政府或企業(yè)發(fā)行以籌措債務(wù)資金的手段，股票是公司發(fā)行以籌措自有資本的手段，二者均是發(fā)行主體籌措資金的手段。從動(dòng)態(tài)上看，債券的收益率、價(jià)格與股票的收益率、價(jià)格相互影響，往往在證券市場(chǎng)上發(fā)生同向運(yùn)動(dòng)。

52[單選題] 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系

Ⅱ.當(dāng)投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護(hù)和約束的委托關(guān)系

Ⅲ.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的委托單，性質(zhì)上相當(dāng)于委托合同，不僅具有委托合同應(yīng)具備的主要內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務(wù)

Ⅳ.當(dāng)投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了契約關(guān)系

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護(hù)和約束的委托關(guān)系。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的委托單，性質(zhì)上相當(dāng)于委托合同，不僅具有委托合同應(yīng)具備的主要內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務(wù)。

53[單選題] 我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東享有的主要權(quán)利有()。

Ⅰ.股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢。這即是股東對(duì)公司信息的知情查詢權(quán)

Ⅱ.股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的股份轉(zhuǎn)讓受《公司法》和公司章程的限制

Ⅲ.公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購(gòu)新股。股東大會(huì)應(yīng)對(duì)向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額做出決議。股東的這一權(quán)利稱為優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)

Ⅳ.公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東無(wú)權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購(gòu)新股。股東大會(huì)應(yīng)對(duì)向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額做出決議。股東的這一權(quán)利稱為優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東還有以下主要權(quán)利： (1)股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢。這即是股東對(duì)公司信息的知情查詢權(quán)。

(2)股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的股份轉(zhuǎn)讓受《公司法》和公司章程的限制。

(3)公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購(gòu)新股。股東大會(huì)應(yīng)對(duì)向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額做出決議。股東的這一權(quán)利稱為優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)。

54[單選題] 國(guó)際清算銀行、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)2008年聯(lián)合發(fā)布的《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》給出的適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與()之間的契合程度”。

Ⅰ.客戶的財(cái)務(wù)狀況

Ⅱ.投資目標(biāo)

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)承受水平

Ⅳ.財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：國(guó)際清算銀行、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)2008年聯(lián)合發(fā)布的《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》給出的適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。

55[單選題] 目前，我國(guó)股票市場(chǎng)上客戶只能采用()方式來(lái)委托會(huì)員買賣證券。

Ⅰ.市價(jià)委托Ⅱ.限價(jià)委托

Ⅲ.停止損失委托Ⅳ.停止損失限價(jià)委托

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：目前，我國(guó)股票市場(chǎng)上客戶只能采用限價(jià)委托或市價(jià)委托的方式來(lái)委托會(huì)員買賣證券。

56[單選題] 保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。在股票審核制度方面的主要內(nèi)容為()。

Ⅰ.嚴(yán)格新股發(fā)行審查制度

Ⅱ.推進(jìn)新股市場(chǎng)化發(fā)行機(jī)制

Ⅲ.強(qiáng)化發(fā)行人及其控股股東等責(zé)任主體的誠(chéng)信義務(wù)

Ⅳ.加大監(jiān)管執(zhí)法力度，切實(shí)維護(hù)“三公”原則

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。在股票審核制度方面的主要內(nèi)容為：(1)推進(jìn)新股市場(chǎng)化發(fā)行機(jī)制。(2)強(qiáng)化發(fā)行人及其控股股東等責(zé)任主體的誠(chéng)信義務(wù)。(3)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，切實(shí)維護(hù)“三公”原則。

57[單選題] 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)包括()。

Ⅰ.分別負(fù)債，集合發(fā)行Ⅱ.發(fā)行主體和發(fā)行規(guī)模適中

Ⅲ.發(fā)行期限靈活Ⅳ.引入了信用增進(jìn)機(jī)制

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)包括：(1)分別負(fù)債，集合發(fā)行。集合票據(jù)由多家中小企業(yè)構(gòu)成的聯(lián)合發(fā)行人作為債券發(fā)行主體集合發(fā)行，各發(fā)行企業(yè)作為獨(dú)立負(fù)債主體，在各自的發(fā)行額度內(nèi)承擔(dān)按期還本付息的義務(wù)，并按照相應(yīng)比例承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用，集合發(fā)行能夠解決單個(gè)企業(yè)獨(dú)立發(fā)行規(guī)模小、流動(dòng)性不足的問(wèn)題。(2)發(fā)行主體和發(fā)行規(guī)模適中?！吨敢返诙l明確規(guī)定發(fā)行主體應(yīng)為符合相關(guān)法律法規(guī)及政策界定的中小非金融企業(yè)，體現(xiàn)了為中小企業(yè)服務(wù)的宗旨。(3)發(fā)行期限靈活?！吨敢肺磳?duì)發(fā)行期限作出硬性規(guī)定，但由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有較大的不確定性，為有效控制風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)集合票據(jù)的期限也不宜過(guò)長(zhǎng)，具體產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)可由主承銷商和發(fā)行主體結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境協(xié)商確定。(4)引入了信用增進(jìn)機(jī)制。

58[單選題] 普通股的持有者是股份公司的基本股東，依法享有()等權(quán)利。

Ⅰ.利潤(rùn)分配Ⅱ.資產(chǎn)收益

Ⅲ.參與重大決策Ⅳ.選擇管理者

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：普通股的持有者是股份公司的基本股東，依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。

59[單選題] 國(guó)際債券同國(guó)內(nèi)債券相比，具有的特性是()。

Ⅰ.資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在匯率風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.有主權(quán)保障Ⅳ.以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的，同國(guó)內(nèi)債券相比，具有以下幾方面特性：(1)資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大;(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn);(3)有主權(quán)保障;(4)以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。

60[單選題] 以下關(guān)于地方政府債券的描述正確的是()。

Ⅰ.由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還

Ⅱ.一般以當(dāng)?shù)卣呢?cái)政能力作為還本付息的擔(dān)保

Ⅲ.籌集資金一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設(shè)施的建設(shè)

Ⅳ.有兩種模式：第一種是地方政府直接發(fā)債;第二種是中央發(fā)行國(guó)債，再轉(zhuǎn)貸給地方

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡(jiǎn)稱地方債券，也可稱為“地方公債”或“地方債”。地方債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證，一般以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔(dān)保?；I集資金一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設(shè)施的建設(shè)。地方發(fā)債有兩種模式：第一種是地方政府直接發(fā)債;第二種是中央發(fā)行國(guó)債，再轉(zhuǎn)貸給地方。

61[單選題] 與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括()。

Ⅰ.為上市公司重大投資、收購(gòu)兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)

Ⅱ.為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)

Ⅲ.為法人、自然人及其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)

Ⅳ.為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容有：為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù);為上市公司重大投資、收購(gòu)兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù);為法人、自然人及其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù);為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù);為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù);為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對(duì)上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組，相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。

62[單選題] 貨幣市場(chǎng)可以細(xì)分為()。

Ⅰ.票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)

Ⅱ.貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)及短期信貸市場(chǎng)

Ⅲ.政府短期債券(國(guó)庫(kù)券)市場(chǎng)

Ⅳ.同業(yè)拆借市場(chǎng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：貨幣市場(chǎng)具體又可細(xì)分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、政府短期債券(國(guó)庫(kù)券)市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)及短期信貸市場(chǎng)等。

63[單選題] 證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括()。

Ⅰ.經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年

Ⅱ.公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形

Ⅳ.財(cái)務(wù)狀況良好，最近3年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年。

(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。

(3)公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

(4)財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。

(5)客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶資料完整真實(shí)。

(6)已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶之間的糾紛。

(7)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事故，融資

融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試。

(8)有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)。

(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

64[單選題] ()被認(rèn)為是證券交易活動(dòng)出現(xiàn)最早的地區(qū)。

Ⅰ.荷蘭

Ⅱ.比利時(shí)的安特衛(wèi)普

Ⅲ.英國(guó)

Ⅳ.法國(guó)的里昂

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：16世紀(jì)初，在西歐就有了證券交易活動(dòng)。比利時(shí)的安特衛(wèi)普和法國(guó)的里昂被認(rèn)為是證券交易活動(dòng)出現(xiàn)最早的地區(qū)。

65[單選題] 《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場(chǎng)需要，深圳證券交易所接受()類型的市價(jià)申報(bào)。

Ⅰ.對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)Ⅱ.本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)

Ⅲ.最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)Ⅳ.即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場(chǎng)需要，深圳證券交易所接受下列類型的市價(jià)申報(bào)。 (1)對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)。

(2)本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)。

(3)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。

(4)即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。

(5)全額成交或撤銷申報(bào)。

(6)深圳證券交易所規(guī)定的其他類型。

66[單選題] 中國(guó)金融期貨交易所現(xiàn)有的國(guó)債期貨包括()。

Ⅰ.3年期Ⅱ.5年期

Ⅲ.10年期Ⅳ.15年期

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：中國(guó)金融期貨交易所現(xiàn)有的國(guó)債期貨包括5年期和10年期。

67[單選題] 資信狀況符合以下()標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行。

Ⅰ.發(fā)行人最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)

Ⅱ.發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券1年利息的1.5倍

Ⅲ.債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)

Ⅳ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行：發(fā)行人最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí);發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券1年利息的1.5倍;債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí);中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

68[單選題] 下列屬于發(fā)行人申請(qǐng)首次發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)當(dāng)符合的條件的是()。

Ⅰ.發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算

Ⅱ.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元;或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)

Ⅲ.最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損

Ⅳ.發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：發(fā)行人申請(qǐng)首次發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)當(dāng)符合的條件： (1)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

(2)最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元;或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。

(3)最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。

(4)發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。

(5)發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用做出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

(6)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。

(7)發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。

(8)發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。糾紛。

(9)發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

(10)發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)、審計(jì)委員會(huì)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全股東投票計(jì)票制度，建立發(fā)行人與股東之間的多元化糾紛解決機(jī)制，切實(shí)保障投資者依法行使收益權(quán)、知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等股東權(quán)利。

(11)發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

(12)發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。

(13)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：

①被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的。

②最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的。

③因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的。

(14)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。

(15)發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，并有明確的用途。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平、管理能力及未來(lái)資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。

69[單選題] 以下關(guān)于債券票面金額的確定說(shuō)法正確的是()。

Ⅰ.債券的面值和債券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格往往是不一致的

Ⅱ.要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

Ⅲ.當(dāng)債券的發(fā)行價(jià)格低于債券面值時(shí)，稱為折價(jià)發(fā)行

Ⅳ.當(dāng)債券的發(fā)行價(jià)格等于票面價(jià)值時(shí)，稱為平價(jià)發(fā)行

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：債券票面金額的確定也要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮，選擇合適的面值有利于債券發(fā)行成功。債券的面值和債券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格往往是不一致的。當(dāng)債券的發(fā)行價(jià)格低于債券面值時(shí)，稱為折價(jià)發(fā)行;當(dāng)債券的發(fā)行價(jià)格等于票面價(jià)值時(shí)，稱為平價(jià)發(fā)行;當(dāng)債券的發(fā)行價(jià)格高于債券面值時(shí)，稱為溢價(jià)發(fā)行。

70[單選題] 在證券交易所為代表的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的證券交易的基本過(guò)程包括以下()步驟。

Ⅰ.開(kāi)戶Ⅱ.委托

Ⅲ.成交Ⅳ.結(jié)算

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：所謂證券交易程序，是指投資者在二級(jí)市場(chǎng)上買賣上市證券所應(yīng)遵循的規(guī)定過(guò)程。在證券交易所為代表的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的證券交易的基本過(guò)程包括開(kāi)戶、委托、成交、結(jié)算等幾個(gè)步驟。

71[單選題] 受限股主要有三大類，即()。

Ⅰ.第一類是股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的受限股，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2005年9月4日頒布的《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》

Ⅱ.第二類受限股是“新老劃斷”后的公司首次公開(kāi)發(fā)行股票所產(chǎn)生的受限股

Ⅲ.第三類受限股是上市公司非公開(kāi)發(fā)行產(chǎn)生的受限股

Ⅳ.第三類受限股是上市公司公開(kāi)發(fā)行產(chǎn)生的受限股

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：受限股主要有三大類：第一類是股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的受限股，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2005年9月4日頒布的《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。第二類受限股是“新老劃斷”后的公司首次公開(kāi)發(fā)行股票所產(chǎn)生的受限股。第三類受限股是上市公司非公開(kāi)發(fā)行產(chǎn)生的受限股。

72[單選題] 股票是()。

Ⅰ.要式證券

Ⅱ.證權(quán)證券

Ⅲ.資本證券

Ⅳ.綜合權(quán)利證券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：股票是要式證券、證權(quán)證券、資本證券、綜合權(quán)利證券。

73[單選題] 以下關(guān)于政府債券說(shuō)法正確的是()。

Ⅰ.是政府為籌集資金而發(fā)行的、向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付利息及償還本金的債務(wù)債權(quán)憑證

Ⅱ.以信用為保證，具有較高的信用等級(jí)，安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)

Ⅲ.政府以法人身份出現(xiàn)，不憑借權(quán)力強(qiáng)制購(gòu)買，投資者完全出于自愿

Ⅳ.具有極高的信用，收益較為穩(wěn)定，容易變現(xiàn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的、向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付利息及償還本金的債務(wù)債權(quán)憑證。政府債券以信用為保證，具有較高的信用等級(jí)，安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)。發(fā)行政府債券的過(guò)程中政府以法人身份出現(xiàn)，不憑借權(quán)力強(qiáng)制購(gòu)買，投資者完全出于自愿。政府債券具有極高的信用，收益較為穩(wěn)定，又容易變現(xiàn)，且在購(gòu)買時(shí)享受稅收優(yōu)惠待遇甚至免稅，因而備受投資者青睞。

74[單選題] 設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。具體而言，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備()條件。

Ⅰ.自有資金不少于人民幣2億元

Ⅱ.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施

Ⅲ.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格

Ⅳ.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。具體而言，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)自有資金不少于人民幣2億元。

(2)具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施。

(3)主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格。

(4)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

75[單選題] 國(guó)際資本流動(dòng)的主要原因有()。

Ⅰ.實(shí)體經(jīng)濟(jì)原因

Ⅱ.金融原因

Ⅲ.制度原因

Ⅳ.技術(shù)及其他因素

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：歸納起來(lái)，國(guó)際資本流動(dòng)的主要原因有以下幾方面：(1)實(shí)體經(jīng)濟(jì)原因。(2)金融原因。(3)制度原因。(4)技術(shù)及其他因素。

76[單選題] 金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的原因主要在于滿足()。

Ⅰ.社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的投融資需求

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)管理需求

Ⅲ.經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)過(guò)程中的信息服務(wù)需求

Ⅳ.商品生產(chǎn)和交換發(fā)展中的支付需求及風(fēng)險(xiǎn)管理需求

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的原因主要在于滿足：商品生產(chǎn)和交換發(fā)展中的支付需求、社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的投融資需求及風(fēng)險(xiǎn)管理需求、經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)過(guò)程中的信息服務(wù)需求等。

77[單選題] 1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在()的基礎(chǔ)上成立，這標(biāo)志著新中國(guó)金融體系開(kāi)始建立。

Ⅰ.北海銀行

Ⅱ.北平銀行

Ⅲ.原華北銀行

Ⅳ.西北農(nóng)民銀行

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上成立，這標(biāo)志著新中國(guó)金融體系開(kāi)始建立。

78[單選題] 債券的基本要素有()。

Ⅰ.票面價(jià)值Ⅱ.到期期限

Ⅲ.票面利率Ⅳ.發(fā)行者

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：債券的基本要素有票面價(jià)值、到期期限、票面利率和發(fā)行者。

79[單選題] 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理點(diǎn)開(kāi)立證券賬戶，其次應(yīng)與證券公司簽署()。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

Ⅱ.客戶須知

Ⅲ.證券交易委托代理協(xié)議

Ⅳ.開(kāi)立客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺(tái)賬

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開(kāi)戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理點(diǎn)開(kāi)立證券賬戶;其次，投資者與證券公司簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、客戶須知，簽訂證券交易委托代理協(xié)議，開(kāi)立客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺(tái)賬等。

80[單選題] 與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)主要包括()。

Ⅰ.與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢

Ⅱ.與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的建議

Ⅲ.與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的策劃業(yè)務(wù)

Ⅳ.證券交易操作

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)主要包括與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。

81[單選題] 以下關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債的說(shuō)法正確的是()。

Ⅰ.面向個(gè)人投資者發(fā)行

Ⅱ.由財(cái)政部和中國(guó)人民銀行比照儲(chǔ)蓄存款基準(zhǔn)利率、結(jié)合金融市場(chǎng)情況確定

Ⅲ.可以上市流通

Ⅳ.只能通過(guò)提前兌取、質(zhì)押貸款等方式變現(xiàn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：儲(chǔ)蓄國(guó)債面向個(gè)人投資者發(fā)行。儲(chǔ)蓄國(guó)債利率由財(cái)政部和中國(guó)人民銀行比照儲(chǔ)蓄存款基準(zhǔn)利率、結(jié)合金融市場(chǎng)情況確定。儲(chǔ)蓄國(guó)債不可以上市流通。儲(chǔ)蓄國(guó)債只能通過(guò)提前兌取、質(zhì)押貸款等方式變現(xiàn)。

82[單選題] 發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形，包括()。

Ⅰ.發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

Ⅱ.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

Ⅲ.發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴

Ⅳ.發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益。發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：(1)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。(3)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴。(4)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益。(5)發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。(6)其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

83[單選題] 行業(yè)因素是影響股價(jià)的重要因素，行業(yè)因素主要包括()。

Ⅰ.行業(yè)分類

Ⅱ.行業(yè)分析因素

Ⅲ.行業(yè)生命周期

Ⅳ.行業(yè)發(fā)展?jié)摿?/p>

A.Ⅰ、Ⅱ、IU

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：行業(yè)因素是影響股價(jià)的重要因素，行業(yè)因素主要包括以下幾方面：(1)行業(yè)分類;(2)行業(yè)分析因素;(3)行業(yè)生命周期。

84[單選題] 機(jī)構(gòu)投資者，具有穩(wěn)定市場(chǎng)的功能，體現(xiàn)在()。

Ⅰ.機(jī)構(gòu)投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)比起個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)要更理性，它們有著豐富的信息資源、專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，

Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者一般進(jìn)行組合投資，而且其逆趨勢(shì)擇股的行為，即買人急速下跌的股票，賣出快速上漲的股票，可以矯正股市的非正常波動(dòng)

Ⅲ.機(jī)構(gòu)投資者由于資金規(guī)模大，可以構(gòu)造足夠分散的投資組合，而且投資組合一旦構(gòu)建，一般不輕易調(diào)整，這種策略也有利于股市的穩(wěn)定

Ⅳ.機(jī)構(gòu)投資者能夠更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)證券的基礎(chǔ)價(jià)值

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：機(jī)構(gòu)投資者具有穩(wěn)定市場(chǎng)的功能： (1)機(jī)構(gòu)投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)比起個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)要更理性，它們有著豐富的信息資源、專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，能夠更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)證券的基礎(chǔ)價(jià)值。

(2)機(jī)構(gòu)投資者一般進(jìn)行組合投資，而且其逆趨勢(shì)擇股的行為，即買入急速下跌的股票，賣出快速上漲的股票，可以矯正股市的非正常波動(dòng)。

(3)機(jī)構(gòu)投資者由于資金規(guī)模大，可以構(gòu)造足夠分散的投資組合，而且投資組合一旦構(gòu)建，一般不輕易調(diào)整，這種策略也有利于股市的穩(wěn)定。

85[單選題] 間接融資的種類有()。

Ⅰ.銀行信用

Ⅱ.消費(fèi)信用

Ⅲ.商業(yè)信用

Ⅳ.信用

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

參考答案：D

參考解析：間接融資的種類： (1)銀行信用。銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向客戶提供信用，是以銀行作為中介機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通形式。

(2)消費(fèi)信用。消費(fèi)信用主要指的是銀行向消費(fèi)者個(gè)人提供用于購(gòu)買住房或者耐用消費(fèi)品的貸款。

86[單選題] 我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定()，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

Ⅰ.停牌規(guī)則

Ⅱ.上市規(guī)則

Ⅲ.交易規(guī)則

Ⅳ.會(huì)員管理規(guī)則

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

87[單選題] 關(guān)于雙邊報(bào)價(jià)的說(shuō)法正確的是()。

Ⅰ.由經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易成員在進(jìn)行現(xiàn)券買賣報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買賣價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種買賣實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種買賣數(shù)量、清算速度等交易要素

Ⅱ.雙邊報(bào)價(jià)的報(bào)價(jià)要素與公開(kāi)報(bào)價(jià)要素相同，只是須同時(shí)填報(bào)做市券種的買入和賣出報(bào)價(jià)

Ⅲ.雙邊報(bào)價(jià)發(fā)出后，未成交部分不可撤銷

Ⅳ.雙邊報(bào)價(jià)可點(diǎn)擊確認(rèn)成交，無(wú)須與報(bào)價(jià)方進(jìn)行交談

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：雙邊報(bào)價(jià)發(fā)出后，未成交部分可予以撤銷。

88[單選題] 當(dāng)發(fā)行人不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的，下列情形可視為公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更的是()。

Ⅰ.發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理層和主營(yíng)業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化

Ⅱ.發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性

Ⅲ.發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明

Ⅳ.發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)將影響公司治理有效性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：當(dāng)發(fā)行人不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更：(1)發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理層和主營(yíng)業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化。(2)發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性。(3)發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。

89[單選題] 商業(yè)信用，可表現(xiàn)為()。

Ⅰ.提供商品的商業(yè)信用

Ⅱ.商品賒銷

Ⅲ.分期付款

Ⅳ.提供貨幣的商業(yè)信用

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：商業(yè)信用，是指企業(yè)之間互相提供的、和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。主要表現(xiàn)為兩類：一類是提供商品的商業(yè)信用，如企業(yè)問(wèn)的商品賒銷、分期付款等。這類信用主要是通過(guò)提供商品實(shí)現(xiàn)資金融通。另一類是提供貨幣的商業(yè)信用，如在商品交易基礎(chǔ)上發(fā)生的預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。

90[單選題] 上海清算所托管債券的結(jié)算方式是()。

Ⅰ.全額雙邊清算Ⅱ.見(jiàn)券付款

Ⅲ.中央對(duì)手方Ⅳ.純?nèi)^(guò)戶

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：從目前來(lái)看，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的清算結(jié)算機(jī)制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類型，前者主要采用“券款對(duì)付”的結(jié)算方式，此外還有純?nèi)^(guò)戶、見(jiàn)券付款(PAD)和見(jiàn)款付券等三種方式;而后者采用“中央對(duì)手方”的結(jié)算方式。在我國(guó)，中央國(guó)債公司托管的債券全部采用全額清算的結(jié)算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結(jié)算方式。

91[單選題] 直接投資基金的要求有()。

Ⅰ.直接投資基金不得負(fù)債經(jīng)營(yíng)，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人

Ⅱ.直接投資基金的投資方向不得違背宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策

Ⅲ.建立健全直接投資基金的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范投資風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.直接投資子公司由下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)管理直接投資基金的，直接投資子公司應(yīng)當(dāng)持有該基金管理機(jī)構(gòu)51%以上股權(quán)或者出資，并擁有管理控制權(quán)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：直接投資基金的要求： (1)直接投資基金的設(shè)立應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合理，各方主體責(zé)任清晰明確。

(2)直接投資基金資金應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式籌集，籌集對(duì)象限于機(jī)構(gòu)投資者且不得超過(guò)50人;不得采用廣告、公開(kāi)勸誘或者變相公開(kāi)方式籌集資金。

(3)直接投資子公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，合理確定投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗(yàn)、收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，公平對(duì)待潛在投資者，審慎確定適當(dāng)?shù)馁Y金籌集對(duì)象。

(4)直接投資基金應(yīng)當(dāng)委托獨(dú)立的商業(yè)銀行等第三方機(jī)構(gòu)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行托管。

(5)直接投資基金不得負(fù)債經(jīng)營(yíng)，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

(6)直接投資基金的投資方向不得違背宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。

(7)建立健全直接投資基金的內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范直接投資基金與直接投資子公司、直接投資基金管理機(jī)構(gòu)、證券公司之間的利益沖突及利益輸送，實(shí)現(xiàn)人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作、投資決策等方面相互獨(dú)立。

(8)建立健全直接投資基金的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

(9)直接投資子公司由下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)管理直接投資基金的，直接投資子公司應(yīng)當(dāng)持有該基金管理機(jī)構(gòu)51%以上股權(quán)或者出資，并擁有管理控制權(quán)。

(10)直接投資子公司可以按照市場(chǎng)慣例依法建立其管理團(tuán)隊(duì)的跟投機(jī)制，證券公司應(yīng)當(dāng)禁止證券公司的管理人員和從業(yè)人員進(jìn)行跟投。

92[單選題] 關(guān)于間接融資，以下正確的有()。

Ⅰ.間接融資是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過(guò)購(gòu)買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程

Ⅱ.間接融資是指在沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進(jìn)行資金融通的方式

Ⅲ.在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時(shí)期內(nèi)通過(guò)直接與資金需求單位簽訂協(xié)議，或在金融市場(chǎng)上購(gòu)買資金需求單位所發(fā)行的有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用

Ⅳ.在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時(shí)期內(nèi)將資金存入金融機(jī)構(gòu)或購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)將集中起來(lái)的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：間接融資，亦稱“間接金融”，是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過(guò)購(gòu)買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程。在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時(shí)期內(nèi)將資金存入金融機(jī)構(gòu)或購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)將集中起來(lái)的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用。

93[單選題] 資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在()。

Ⅰ.期限差別

Ⅱ.作用不同

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)程度不同

Ⅳ.資金投入不同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，期限差別。資本市場(chǎng)上交易的金融工具其期限均為1年以上，最長(zhǎng)者可達(dá)數(shù)十年，有些甚至無(wú)期限，如股票等。而貨幣市場(chǎng)上一般交易的是1年以內(nèi)的金融工具，最短的只有幾小時(shí)。第二，作用不同。貨幣市場(chǎng)融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。第三，風(fēng)險(xiǎn)程度不同。貨幣市場(chǎng)的信用。工具由于期限短，因此流動(dòng)性高，價(jià)格變動(dòng)相對(duì)較小，風(fēng)險(xiǎn)也較低;資本市場(chǎng)的信用工具由于期限長(zhǎng)，流動(dòng)性較低，價(jià)格變動(dòng)幅度較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。

94[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處是()。

Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同Ⅱ.適用的法規(guī)不同

Ⅲ.所換股份的來(lái)源不同Ⅳ.股權(quán)稀釋效應(yīng)不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處是：第一，發(fā)債主體和償債主體不同;第二，適用的法規(guī)不同;第三，發(fā)行目的不同;第四，所換股份的來(lái)源不同;第五，股權(quán)稀釋效應(yīng)不同;第六，交割方式不同;第七，條款設(shè)置不同。

95[單選題] 我國(guó)國(guó)債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的制定借鑒了國(guó)際資本市場(chǎng)中的()規(guī)則，并發(fā)展出“混合式”招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率、利差、價(jià)格和數(shù)量。

Ⅰ.日本式Ⅱ.美國(guó)式

Ⅲ.荷蘭式Ⅳ.英國(guó)式

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：我國(guó)國(guó)債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的制定借鑒了國(guó)際資本市場(chǎng)中的“美國(guó)式”、“荷蘭式”規(guī)則，并發(fā)展出“混合式”招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率、利差、價(jià)格和數(shù)量。

96[單選題] 下列關(guān)于我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)的說(shuō)法中，正確的是()。

Ⅰ.積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革

Ⅱ.鼓勵(lì)市場(chǎng)化并購(gòu)重組

Ⅲ.加快多層次債權(quán)市場(chǎng)建設(shè)

Ⅳ.提高上市公司質(zhì)量

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：2014年國(guó)務(wù)院印發(fā)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)，國(guó)發(fā)[2014]17號(hào)》，(又稱“新國(guó)九條”)，在我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程中是一個(gè)歷史性事件，其中提到了很多重大改革發(fā)展措施，指明了我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展方向，既是頂層設(shè)計(jì)的范疇，又結(jié)合了我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)生情況。其主要內(nèi)容包括：(1)積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革。(2)加快多層次股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)。(3)提高上市公司質(zhì)量。(4)鼓勵(lì)市場(chǎng)化并購(gòu)重組。(5)完善退市制度。(6)培育私募市場(chǎng)。

97[單選題] 下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ.中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行主體通常信用級(jí)別較高

Ⅱ.增信措施的使用能夠提升債項(xiàng)評(píng)級(jí)

Ⅲ.增信措施的使用能夠提高投資人對(duì)中小企業(yè)集合票據(jù)的認(rèn)可

Ⅳ.中小企業(yè)集合票據(jù)的期限不宜過(guò)長(zhǎng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案：B

參考解析：中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行主體通常信用級(jí)別較低，設(shè)立投資者保護(hù)機(jī)制就變得尤為必要，增信措施的使用能夠在提升債項(xiàng)評(píng)級(jí)、熨平各發(fā)行主體之間信用差異的同時(shí)，提高投資人對(duì)中小企業(yè)集合票據(jù)的認(rèn)可度，也為中小企業(yè)集合票據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的繼續(xù)創(chuàng)新預(yù)留了空間。

98[單選題] 關(guān)于股票融資，以下正確的有()。

Ⅰ.股票融資是指資金不通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者(股東)享有企業(yè)權(quán)益并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)的融資方式

Ⅱ.股票融資具有長(zhǎng)期性、不可逆性和無(wú)負(fù)擔(dān)性等特點(diǎn)

Ⅲ.股票融資籌措的資金具有一直性

Ⅳ.股票融資籌措的資金無(wú)須還本，沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)，股利支付的多少與否取決于公司的經(jīng)營(yíng)情況

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：股票融資是指資金不通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者(股東)享有企業(yè)權(quán)益并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)的融資方式。股票融資具有長(zhǎng)期性、不可逆性和無(wú)負(fù)擔(dān)性等特點(diǎn)。也就是說(shuō)，股票融資籌措的資金具有一直性，無(wú)須還本，沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)，股利支付的多少與否取決于公司的經(jīng)營(yíng)情況。

99[單選題] 質(zhì)押式回購(gòu)可以采用的報(bào)價(jià)方式包括()。

Ⅰ.意向報(bào)價(jià)Ⅱ.對(duì)話報(bào)價(jià)

Ⅲ.雙向報(bào)價(jià)Ⅳ.限價(jià)報(bào)價(jià)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：質(zhì)押式回購(gòu)采用詢價(jià)交易方式，可用意向報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)和雙向報(bào)價(jià)。

100[單選題] 下列關(guān)于現(xiàn)券交易流程的說(shuō)法正確的是()。

Ⅰ.現(xiàn)券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判、逐筆成交

Ⅱ.進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書(shū)面形式的合同

Ⅲ.債券交易的現(xiàn)券買賣價(jià)格或回購(gòu)利率由交易雙方自行確定

Ⅳ.參與者進(jìn)行債券交易時(shí)不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：現(xiàn)券交易流程如下：債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判、逐筆成交。進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書(shū)面形式的合同。合同應(yīng)對(duì)交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價(jià)格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時(shí)間等要素作出明確約定，其書(shū)面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳真、合同書(shū)和信件等。債券交易的現(xiàn)券買賣價(jià)格或回購(gòu)利率由交易雙方自行確定，參與者進(jìn)行債券交易時(shí)不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用。

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