2018年保薦代表人10種常見(jiàn)陷阱解密

這篇文章主要是結(jié)合證券從業(yè)資格考試保薦代表人考試真題，分析說(shuō)明考試為什么容易考不過(guò)、題目設(shè)置了哪些陷阱，從而提煉出一點(diǎn)點(diǎn)復(fù)習(xí)建議以及模擬出一些陷阱很多的題目。

我的考試經(jīng)歷

我參加了2015年11月、2016年5月和2016年9月的考試；2015年11月那次比較簡(jiǎn)單，但是是第一次考，不知道怎么準(zhǔn)備，復(fù)習(xí)很不充分，考了50多分；2016年5月那次考完感覺(jué)還行，但是成績(jī)出來(lái)只考了30多分，后來(lái)才知道協(xié)會(huì)采用了新的選項(xiàng)設(shè)置方法，另外陷阱也非常多；這次考試感覺(jué)也很難，陷阱也很多，但跟5月時(shí)不同的是我明確知道了不定項(xiàng)選擇的選項(xiàng)設(shè)置方法，也看出了很多陷阱來(lái)，但是考試選擇時(shí)非常拿不準(zhǔn)，出來(lái)感覺(jué)考得不好，最終結(jié)果卻出乎意料，考了70多分，完全是不敢想象的數(shù)字。這個(gè)考試確實(shí)是感覺(jué)好的時(shí)候考的不行，感覺(jué)不好的時(shí)候考得好，關(guān)鍵就在于是否看出陷阱。

通過(guò)幾次考試，我感覺(jué)通過(guò)這個(gè)考試的困難之處除了需要復(fù)習(xí)的東西很多外，還有一個(gè)很重要的原因在于協(xié)會(huì)不公布真題及標(biāo)準(zhǔn)答案，導(dǎo)致很多人根本不知道每次考試倒在了哪些陷阱下，這是很可怕的事情，很可能你即使掌握了相關(guān)知識(shí)但下次考試還倒在了同樣的陷阱下。

要通過(guò)考試，熟悉掌握相關(guān)法規(guī)和財(cái)會(huì)知識(shí)是基本的要求，沒(méi)有多少討巧的地方，每個(gè)人都有適合自己的學(xué)習(xí)方法，別人的經(jīng)驗(yàn)其實(shí)幫助有限，因此本帖對(duì)于復(fù)習(xí)只提了一點(diǎn)建議，重點(diǎn)是主要結(jié)合真題分析總結(jié)考試題目常用陷阱，讓大家了解做題目時(shí)需要怎么去閱讀、分析題目。

題型重點(diǎn)提示

關(guān)于不定項(xiàng)選擇題，在這里我肯定的告訴大家，從2016年5月的考試開(kāi)始，不定項(xiàng)選擇題提供的備選答案，不一定包含所有的正確答案，你需要選擇含正確選項(xiàng)最多的那一個(gè)。舉例來(lái)說(shuō)：假設(shè)選項(xiàng)有I、II、III、IV、V，其中正確的為I、II、III，但備選答案中可能沒(méi)有一個(gè)是I、II、III，而只有I或者I、II，其他備選答案均含有IV或V，那么你應(yīng)選I、II。(5月考試我就是沒(méi)想到這個(gè)問(wèn)題，導(dǎo)致分?jǐn)?shù)如此之低)

題目主要陷阱采用的手法

1、畫(huà)蛇添足類。題目經(jīng)典陷阱之一是在法規(guī)的原文中某些字眼前面或者后面加點(diǎn)東西，比如9月這次考試中問(wèn)公司債的合格投資者是哪個(gè)，那題中有個(gè)選項(xiàng)是“備案的私募基金管理人”，多加了“管理人”三個(gè)字，所以那題應(yīng)該選慈善基金。

公司債合格投資者包括"登記"的私募基金管理人和“備案”的私募基金;9月考題里寫(xiě)的是“備案”的私募基金管理人或者私募基金管理人，如果是帶了備案兩字，就多了“管理人”三個(gè)字;如果是私募基金管理人就少了“登記”兩個(gè)字。

2、移花接木類。在有類似規(guī)定的法規(guī)時(shí)，題目經(jīng)常把一項(xiàng)法規(guī)的前一句接上另一個(gè)法規(guī)的后一句，題目中的每個(gè)字都是法規(guī)原文，讀起來(lái)朗朗上口，感覺(jué)沒(méi)什么問(wèn)題，如果不仔細(xì)地在腦海里把原文背一遍，很容易遭到，比如“上市公司股東大會(huì)就回購(gòu)普通股做出決議的，應(yīng)當(dāng)包括回購(gòu)普通股的價(jià)格區(qū)間、回購(gòu)普通股的數(shù)量和比例、回購(gòu)普通股的期限、決議的有限期等，發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段的，應(yīng)當(dāng)包括回購(gòu)的資金總額以及資金來(lái)源”。這里把回購(gòu)方案實(shí)施一年內(nèi)的發(fā)行優(yōu)先股需表決的事項(xiàng)移至發(fā)行優(yōu)先股支付情形下了。常見(jiàn)的還有上市公司收購(gòu)有關(guān)規(guī)定和非上市公眾公司的有關(guān)規(guī)定之間的混淆。

3、偷梁換柱類。做題時(shí)需重點(diǎn)關(guān)注主語(yǔ)和賓語(yǔ)，題目經(jīng)常會(huì)把主語(yǔ)和賓語(yǔ)偷換成相關(guān)的主體，例如“上市公司通過(guò)定向發(fā)行引入境外戰(zhàn)略投資者的，經(jīng)上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)后，與境外戰(zhàn)略投資者簽訂認(rèn)購(gòu)協(xié)議，然后由投資者向商務(wù)部報(bào)批”，這里把報(bào)批的主體由“上市公司”改成了“投資者”。常見(jiàn)的還有收購(gòu)重組遞交文件的主體由“財(cái)務(wù)顧問(wèn)”改為“上市公司”。

4、相對(duì)禁止類。這種手法七星樓主做過(guò)多次提示了，大家也很熟悉，不再詳述。

5、故意誤導(dǎo)類。題目經(jīng)常給你一些不需要使用的信息，誘導(dǎo)你在計(jì)算的時(shí)候把不需考慮的數(shù)據(jù)一并計(jì)算，各種指標(biāo)的計(jì)算時(shí)此類陷阱很常見(jiàn)，比如創(chuàng)業(yè)板很多條件計(jì)算只需要兩年，題目故意給你三年的數(shù)據(jù)，計(jì)算三年不符合條件而計(jì)算兩年符合條件。在5月考試時(shí)，有一題讓你計(jì)算分紅是否符合規(guī)定，題目給出了凈利潤(rùn)同時(shí)又給出了非經(jīng)常性損益，誘導(dǎo)人們?cè)谟?jì)算時(shí)按孰低原則計(jì)算(沒(méi)錯(cuò)，我就是那個(gè)這么算的傻逼之一)。

6、咬文嚼字類。這種陷阱就是只改條文中的一個(gè)字，比如5月考試時(shí)把法條原文中的“占前次募集資金總額的比例”改成了“占前次募集資金凈額”的比例。這類陷阱防不勝防，很難發(fā)現(xiàn)。

7、兩頭兼顧類。我覺(jué)得現(xiàn)在的考試題目越來(lái)越多的出一些復(fù)合型知識(shí)點(diǎn)，題目需要考慮兩個(gè)或以上的法規(guī)，特別對(duì)于情景分析類的題目，請(qǐng)仔細(xì)思考涉及的法規(guī)。比如本次考試，有一題重組后業(yè)績(jī)模擬計(jì)算的，除需考慮重大資產(chǎn)重組后完整運(yùn)行一年的相關(guān)規(guī)定，還要考慮上市公司公開(kāi)發(fā)行證券的規(guī)定。BTW，那題答案是2017年1月。

8、出乎意料類。我們的證券市場(chǎng)很多時(shí)候?qū)嶋H情況跟法規(guī)的規(guī)定是存在出入的，因此做題時(shí)一定要以法規(guī)規(guī)定為準(zhǔn)，不要認(rèn)為見(jiàn)過(guò)實(shí)際情況就是對(duì)的。本次考試有一題說(shuō)首發(fā)發(fā)審會(huì)聆訊時(shí)間不超過(guò)45分鐘，實(shí)際情況中確實(shí)是經(jīng)常有超過(guò)的，但是法規(guī)呢?確實(shí)是不超過(guò)45分鐘。

9、讀清題目。這都不算陷阱，但非常重要，大家一定看清題干問(wèn)的是什么，這次考試有一題問(wèn)的是哪些收入符合“企業(yè)所得稅法”的規(guī)定，不是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。如果因?yàn)闆](méi)看清楚題目而丟分就太可惜了。

10、沒(méi)有規(guī)律。本次考試我覺(jué)得不定項(xiàng)選擇中全選的和只選一個(gè)的挺多的，沒(méi)有大部分選項(xiàng)含有的一般是對(duì)的、全選的很少等規(guī)律；也許統(tǒng)計(jì)學(xué)上有意義，單次考試單個(gè)題目，沒(méi)意義，還是相信自己的好。

復(fù)習(xí)的一點(diǎn)建議

背重點(diǎn)、類似的規(guī)定列表比對(duì)記憶、自己做筆記等等這些方法很多人已經(jīng)分享過(guò)詳細(xì)的了，不多說(shuō)，都是很基本的復(fù)習(xí)方法。我只分享一個(gè)建議：經(jīng)常看到論壇里有人說(shuō)自己復(fù)習(xí)的多努力，看書(shū)看到了多少多少點(diǎn)；其實(shí)我個(gè)人覺(jué)得看書(shū)看進(jìn)去多少比看了多久關(guān)鍵得多，不要用虛的指標(biāo)去自己感動(dòng)自己；困了就去睡覺(jué)、看不進(jìn)了就去約會(huì)、運(yùn)動(dòng)運(yùn)動(dòng)、打打游戲，身體、心理狀態(tài)正確的時(shí)候看書(shū)才最有用。(一點(diǎn)看法和建議，不要自行對(duì)號(hào)入座)

本次考試陷阱回憶

我盡量回憶了一些本次考試我覺(jué)得隱藏比較深的陷阱，分享一下，寫(xiě)的比較簡(jiǎn)單，主要給參加過(guò)本次考試的人看。大家可以補(bǔ)充補(bǔ)充。

1、股權(quán)激勵(lì)的限制性股票回購(gòu)并不一定不高于授予價(jià)格。

2、董監(jiān)高減持窗口期中，定期報(bào)告公告當(dāng)日及之后2日也算，不僅僅是前30天。

3、行業(yè)分類希賽網(wǎng)顧問(wèn)委員會(huì)是證監(jiān)會(huì)的而不是交易所的。

4、考的收入符合的是企業(yè)所得稅法的規(guī)定而不是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

5、重組模擬計(jì)算那題不僅要考慮到完整運(yùn)行一年，還要考慮到滿足持續(xù)盈利三年要求。

6、公司債的合格投資者應(yīng)是私募基金而不是私募基金管理人。

7、重組募集配套資金的計(jì)算需扣減標(biāo)的資產(chǎn)最近6個(gè)月的增資額。

8、可轉(zhuǎn)債那題沒(méi)說(shuō)是具體的板塊，因此ROE 6%那條不選，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板可以不用。

9、外匯管制的子公司可以合并。

10、累積投票那題，雖然是3個(gè)候選人，但是選的是2個(gè)職位。

11、可轉(zhuǎn)債的收益是要算一手的，不是一份。

12、公司債的一道題，特別提出來(lái)一下，問(wèn)題是問(wèn)符合公開(kāi)發(fā)行公司債條件的有哪些情形，有四個(gè)選項(xiàng)，有兩個(gè)很好判斷所以不記得了，還有兩個(gè)分別是(1)評(píng)級(jí)BBB，未來(lái)評(píng)級(jí)展望負(fù)面；(2)房地產(chǎn)企業(yè)募集資金擬用于購(gòu)買信托產(chǎn)品。第一眼我看覺(jué)得都不行，后來(lái)發(fā)現(xiàn)給的備選答案組合表明有一個(gè)是對(duì)的，對(duì)于(1)，我當(dāng)時(shí)仔細(xì)想了一下，規(guī)定是大公募要AAA，小公募競(jìng)價(jià)交易要AA，協(xié)議的沒(méi)說(shuō)最低評(píng)級(jí)要求要多少，(2)按規(guī)定是要符合產(chǎn)業(yè)政策，看著應(yīng)該不會(huì)符合產(chǎn)業(yè)政策，因此我就選了(1)正確(2)錯(cuò)誤。這題我到現(xiàn)在還不知道答案，歡迎大神來(lái)解析。

發(fā)點(diǎn)雞湯正能量

寫(xiě)點(diǎn)發(fā)酸的雞湯吧。我覺(jué)得投行這個(gè)行業(yè)里，很多人都非常浮躁，然后行業(yè)的現(xiàn)實(shí)又是很多事情不是個(gè)人可以控制的，而且說(shuō)難聽(tīng)點(diǎn)我們考試的大部分都是承做人員，可替換性很高，寫(xiě)寫(xiě)材料什么的不是那么難的；所以大家做好自己能做的事情，不要為自己不能控制的事情去煩惱；試題難度提升或下降、知識(shí)點(diǎn)考得偏、重點(diǎn)的考得少，這些是沒(méi)有辦法改變的，靜下心來(lái)好好復(fù)習(xí)，就算考得偏，把看過(guò)的題目分?jǐn)?shù)拿到，能過(guò)的。至少這個(gè)考試已經(jīng)算是這個(gè)行業(yè)里你能比較好控制的東西了。

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參考資料：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)