2018年證券分析師真題訓(xùn)練4單選

為了大家備戰(zhàn)2018年證券從業(yè)考試，大師兄特地整理了近年證券分析師勝任能力知識歷次考試真題及答案解析。

一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)

1．在聯(lián)合國《國際標準行業(yè)分類》中，國民經(jīng)濟分為（）個門類。

A．11

B．10

C．8

D．9

2．行業(yè)經(jīng)濟活動是（）分析的主要對象之一。

A．市場

B．宏觀經(jīng)濟

C．中觀經(jīng)濟

D．微觀經(jīng)濟

3．考察行業(yè)所處生命周期階段的一個標志是產(chǎn)出增長率，當(dāng)增長率低于（）時，表明行業(yè)由成熟期進入衰退期。

A．10%

B．15%

C．20%

D．30%

4．一般而言，下列陳述錯誤的是（）。

A．稀有金屬礦藏開采業(yè)屬于接近完全壟斷市場類型

B．壟斷產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品定價不受政府的調(diào)節(jié)和管制

C．現(xiàn)實生活中沒有真正的完全壟斷型市場

D．壟斷產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品定價要受到政府的調(diào)節(jié)和管制

5．某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高，那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（）。

A．成長期

B．成熟期

C．幼稚期

D．衰退期

6．比較而言，下列行業(yè)創(chuàng)新不夠活躍的是（）。

A．通訊

B．生物

C．計算機

D．自行車

7．下列哪項不是影響行業(yè)發(fā)展的主要因素?（）

A．技術(shù)進步

B．社會習(xí)慣的改變

C．政府的更迭

D．產(chǎn)業(yè)政策

8．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的間接影響是（）。

A．提高產(chǎn)業(yè)集中度

B．創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長機會

C．促進技術(shù)進步

D．專業(yè)化分工與協(xié)作

9．以“反對壟斷、促進競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團、扶持中小企業(yè)發(fā)展”為主要核心描述的是（）。

A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

B．產(chǎn)業(yè)組織政策

C．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

D．產(chǎn)業(yè)布局政策

10．如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，那么該時間數(shù)列屬于（）時間數(shù)列。

A．季節(jié)性

B．趨勢性

C．隨機性

D．平穩(wěn)性

11．在行業(yè)分析方法中，歸納法是從（）的研究方法。

A．整體到一般

B．一般到個別

C．一般到整體

D．個別到一般

12．下列說法錯誤的是（）。

A．根據(jù)國民生產(chǎn)總值的計劃指標或預(yù)測值與行業(yè)的相關(guān)性，可以預(yù)測行業(yè)未來銷售額

B．利用行業(yè)歷年銷售額與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的周期資料進行對比，只是說明過去的情況

C．利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預(yù)測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)

D．對行業(yè)未來增長率預(yù)測，至少需要有2年的數(shù)據(jù)才具有足夠的說服力

13．下列各項中，通過（）渠道獲得的信息具有較強的針對性和真實性。

A．媒體信息

B．歷史資料

C．實地訪查

D．網(wǎng)上信息

14．（）是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的變化趨勢的時間數(shù)列。

A．隨機性時間數(shù)列

B．平穩(wěn)性時間數(shù)列

C．趨勢性時間數(shù)列

D．季節(jié)性時間數(shù)列

15．根據(jù)上海證券交易所2007年最新行業(yè)分類，滬市上市公司劃分為（）大門類。

A．8

B．10

C．13

D．9

16．中國證監(jiān)會于2001年公布了《上市公司行業(yè)分類指引》，其制定的主要依據(jù)是（）。

A．中國統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》

B．道瓊斯行業(yè)分類法

C．聯(lián)合國國際標準產(chǎn)業(yè)分類

D．北美行業(yè)分類體系

17．根據(jù)中國證監(jiān)會2001年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，全部上市公司被分為（）個門類。

A．14

B．13

C．12

D．11

18．生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動的市場屬于（）特點。

A．不完全競爭市場

B．寡頭競爭市場

C．完全競爭市場

D．完全壟斷市場

19．電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（）。

A．絕對衰退

B．相對衰退

C．偶然衰退

D．自然衰退．

20．美國“9．11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）。

A．絕對衰退

B．相對衰退

C．偶然衰退

D．自然衰退

21．美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認為，一個行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競爭力量。

A．3

B．4

C．5

D．6

22．下列各項中，屬于產(chǎn)業(yè)組織政策的是（）。

A．市場秩序政策

B．對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護和扶植

C．對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

D．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期構(gòu)想

23．經(jīng)濟全球化將導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移，其中加快向發(fā)展中轉(zhuǎn)移的行業(yè)是（）。

A．電訊服務(wù)

B．尖端武器

C．高檔汽車

D．紡織服裝

24．2002年3月11日，基于經(jīng)濟全球化與中國加入WTO的新形勢，原發(fā)展計劃委員會、原經(jīng)濟貿(mào)易委員會及原對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部聯(lián)合修訂并發(fā)布的（）及其附件成為我國現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策中的重要組成部分。

A．《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》

B．《產(chǎn)業(yè)政策綱要》

C．《我國十年產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃》

D．《中國產(chǎn)業(yè)政策大綱》

25．行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是（）。

A．缺乏客觀性

B．不能反映行業(yè)近期發(fā)展狀況

C．只能囿于現(xiàn)有資料開展研究

D．不能預(yù)測行業(yè)未來發(fā)展狀況

26．通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率，進而與國民生產(chǎn)總值增長率，國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進行比較。這種行業(yè)分析方法是（）。

A．行業(yè)未來利潤率預(yù)測法

B．行業(yè)未來增長率預(yù)測法

C．行業(yè)橫向比較法

D．行業(yè)縱向比較法

27．行業(yè)分析法中，調(diào)查研究法的優(yōu)點是（）。

A．只能對于現(xiàn)有資料研究

B．可以獲得最新的資料和信息

C．可以預(yù)知行業(yè)未來發(fā)展

D．可以主動地提出問題并解決問題

28．相關(guān)關(guān)系是指指標變量之間（）的依存關(guān)系。

A．確定

B．不確定

C．共生

D．因果

一、單選題

1．【答案】B

【解析】在聯(lián)合國《國際標準行業(yè)分類》中把國民經(jīng)濟劃分為10個門類：①農(nóng)業(yè)、畜牧狩獵業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)；②采礦業(yè)及土、石采掘業(yè)；③制造業(yè)；④電、煤氣和水；⑤建筑業(yè)；⑥批發(fā)和零售業(yè)、飲食和旅館業(yè)；⑦運輸、倉儲和郵電通信業(yè)；⑧金融、保險、房地產(chǎn)和工商服務(wù)業(yè)；⑨政府、社會和個人服務(wù)業(yè)；⑩其他。

2．【答案】C

【解析】行業(yè)經(jīng)濟活動是介于宏觀經(jīng)濟活動與微觀經(jīng)濟活動中的經(jīng)濟層面，是中觀經(jīng)濟分析的主要對象之一。

3．【答案】B

【解析】產(chǎn)出增長率在成長期較高，在成熟期以后降低，經(jīng)驗數(shù)據(jù)通常以15%為界。到了衰退階段，行業(yè)處于低速運行狀態(tài)，有時甚至處于負增長狀態(tài)。

4．【答案】B

【解析】壟斷企業(yè)在制定產(chǎn)品的價格及生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法與政府管制的約束。在當(dāng)前的現(xiàn)實生活中沒有真正的完全壟斷型市場，每個行業(yè)都或多或少地引進了競爭。公用事業(yè)和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型。

5．【答案】A

【解析】處于成長期的企業(yè)雖然其利潤增長很快，但所面臨的競爭風(fēng)險也非常大，破產(chǎn)率和被兼并率相當(dāng)高。由于市場競爭優(yōu)勝劣汰規(guī)律的作用，市場上生產(chǎn)廠商的數(shù)量會在一個階段后出現(xiàn)大幅度減少，之后開始逐漸穩(wěn)定下來。

6．【答案】D

【解析】D項自行車行業(yè)處于衰退期，相比較其他三項處于成長期的新興行業(yè)來說，創(chuàng)新不夠活躍。

7．【答案】C

【解析】影響行業(yè)發(fā)展的主要因素有：①技術(shù)進步；②產(chǎn)業(yè)政策；③社會習(xí)慣的改變；④產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新；⑤經(jīng)濟全球化。

8．【答案】B

【解析】產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)通常包括實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、專業(yè)化分工與協(xié)作、提高產(chǎn)業(yè)集中度、促進技術(shù)進步和有效競爭等；間接影響包括創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長機會、促進產(chǎn)業(yè)增長實現(xiàn)、構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟增長等多項功效。

9．【答案】B

【解析】產(chǎn)業(yè)組織政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策，以“反對壟斷、促進競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團、扶持中小企業(yè)發(fā)展”為主要核心，其目的在于實現(xiàn)同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)組織形態(tài)與企業(yè)問關(guān)系的合理化。

10．【答案】C

【解析】根據(jù)時間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)，便可以對時間數(shù)列的性質(zhì)及特征作出判別。判別的準則通常是：①如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機性時間數(shù)列；②如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是平穩(wěn)性時間數(shù)列；③如果r1最大，r2、r3等多個自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列存在著某種趨勢；④如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該時間數(shù)列是季節(jié)性時間數(shù)列。

11．【答案】D

【解析】歸納法是從個別出發(fā)以達到一般性，從一系列特定的觀察中發(fā)現(xiàn)一種模式，在一定程度上代表所有給定事件的秩序。

12．【答案】D

【解析】一般來說，對行業(yè)未來增長率的預(yù)測，要使用行業(yè)在過去10年或10年以上的歷史數(shù)據(jù)，預(yù)計的結(jié)果才較有說服力。

13．【答案】C

【解析】信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進行證券投資分析的基礎(chǔ)，題中四項中，通過實地訪查渠道獲得的信息具有較強的針對性與真實性。

14．【答案】C

【解析】A項隨機性時間數(shù)列是指由隨機變量組成的時間數(shù)列；B項平穩(wěn)性時間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時間數(shù)列，其特點是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動；D項季節(jié)性時間數(shù)列是指按月統(tǒng)計的各期數(shù)值，隨一年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動的時間數(shù)列。

15．【答案】B

【解析】上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司于2007年5月31日公布了調(diào)整后的滬市上市公司行業(yè)分類。根據(jù)2007年最新行業(yè)分類，滬市841家上市公司分為金融地產(chǎn)、原材料、工業(yè)、可選消費、主要消費、公用事業(yè)、能源、電信業(yè)務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生及信息技術(shù)十大行業(yè)。

16．【答案】A

【解析】中國證監(jiān)會于2001年4月4日公布了《上市公司行業(yè)分類指引》。《指引》是以中國統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》(標準GB／T4754—94)為主要依據(jù)，并借鑒聯(lián)合國國際標準產(chǎn)業(yè)分類、北美行業(yè)分類體系有關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上制定而成的。

17．【答案】B

【解析】通?！渡鲜泄拘袠I(yè)分類指引》將上市公司分成13個門類，即農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，采掘業(yè)，制造業(yè)，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，建筑業(yè)，交通運輸、倉儲業(yè)，信息技術(shù)業(yè)，批發(fā)和零售貿(mào)易，金融、保險業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，社會服務(wù)業(yè)，傳播與文化產(chǎn)業(yè)及綜合類。

18．【答案】C

【解析】完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙與干擾的市場結(jié)構(gòu)。其特點之一是生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動。

19．【答案】B

【解析】行業(yè)衰退可分為絕對衰退與相對衰退。其中，相對衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位及功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實體發(fā)生了絕對的萎縮。電影業(yè)的衰退并不是因為其自身的絕對萎縮，而是相對于電視業(yè)而言發(fā)生了衰減的狀況。

20．【答案】C

【解析】行業(yè)衰退可以分為自然衰退與偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來的衰退；偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9．11事件”這個外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。

21．【答案】C

【解析】美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認為，一個行業(yè)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。一個行業(yè)內(nèi)存在著五種基本競爭力量，即潛在進入者、替代品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。

22．【答案】A

【解析】產(chǎn)業(yè)組織政策主要包括：①市場秩序政策；②產(chǎn)業(yè)合理化政策；③產(chǎn)業(yè)保護政策。BCD三項屬于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策。

23．【答案】D

【解析】隨著高新技術(shù)行業(yè)逐漸成為發(fā)達的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)的勞動密集型(如紡織服裝、消費類電子產(chǎn)品)甚至是低端技術(shù)的資本密集型行業(yè)(如中低檔汽車制造)將加快向發(fā)展中轉(zhuǎn)移。

24．【答案】A

【解析】2002年3月11日，基于經(jīng)濟全球化與中國加入世貿(mào)組織的新形勢，原發(fā)展計劃委員會、經(jīng)濟貿(mào)易委員會及原對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部聯(lián)合修訂并發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》及其附件成為我國現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策中的重要組成部分。2007年對該指導(dǎo)目錄進行了修訂，并于同年12月1日起實施。

25．【答案】C

【解析】歷史資料研究法是通過對已有資料的深入研究，尋找事實與一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描述、分析和解釋過去的過程，同時揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對未來進行預(yù)測。這種方法的優(yōu)點是省時、省力并節(jié)省費用；缺點是只能被動地囿于現(xiàn)有資料，卻不能主動地去提出問題并解決問題。

26．【答案】C

【解析】B項行業(yè)未來增長率預(yù)測法是指，利用行業(yè)歷年的增長率計算歷史的平均增長率及標準差，預(yù)計未來增長率；D項縱向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤、企業(yè)規(guī)模等，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。

27．【答案】B

【解析】調(diào)查研究法的優(yōu)點是可以獲得最新的資料與信息，并且研究者可以主動提出問題并獲得解釋，其適合對一些相對復(fù)雜的問題進行研究時采用。

28．【答案】B

【解析】相關(guān)關(guān)系是指指標變量之間的不確定的依存關(guān)系。相關(guān)分析就是對指標變量之間的相關(guān)關(guān)系的分析，其任務(wù)是對指標變量之間是否存在必然的聯(lián)系、聯(lián)系的形式、變動的方向作出符合實際的判斷，并測定它們聯(lián)系的密切程度，檢驗其有效性。