?2022年自考04723投資銀行理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)資料

自考復(fù)習(xí)需要重視考試大綱，考試命題是圍繞大綱來(lái)的，所以復(fù)習(xí)一定要緊扣考試大綱，再結(jié)合考試大綱來(lái)弄懂重點(diǎn)、難點(diǎn)、疑點(diǎn)。因?yàn)榭荚嚧缶V一般都是含有命題來(lái)指導(dǎo)思想工作、考試范圍、命題要求等重要信息。為了輔助各位考生學(xué)習(xí)，希賽網(wǎng)自考頻道為各位考生整理了2022年自考04723投資銀行理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)資料，希望能對(duì)大家有所幫助。

2022年自考04723投資銀行理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)資料

Ⅰ  課程性質(zhì)及其設(shè)置目的與要求

一、課程性質(zhì)和特點(diǎn)

“投資銀行理論與實(shí)務(wù)”課程是我省高等教育自學(xué)考試部分經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的一門(mén)重要的專業(yè)基礎(chǔ)課程，是一門(mén)系統(tǒng)反映投資銀行發(fā)展歷史、前沿理論和案例的課程，其任務(wù)是使應(yīng)考者通過(guò)本課程學(xué)習(xí)，了解投資銀行的各項(xiàng)基本業(yè)務(wù)，領(lǐng)會(huì)資本市場(chǎng)的運(yùn)作模式，掌握證券發(fā)行、公司并購(gòu)、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)證券化等各個(gè)分領(lǐng)域的基礎(chǔ)知識(shí)與實(shí)務(wù)操作，并結(jié)合具體案例，使得學(xué)生能夠運(yùn)用知識(shí)創(chuàng)造性地分析與解決問(wèn)題。

二、本課程的基本要求

本課程共分三部分：第一部分為投資銀行概述，包括投資銀行的定義及基本業(yè)務(wù)，組織形式；第二部對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行具體分析與闡述，包括：股票發(fā)行與上市，債券的發(fā)行與交易，投資銀行的經(jīng)紀(jì)、做市與自營(yíng)，資產(chǎn)管理，兼并收購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)證券化。第三部分為投資銀行的內(nèi)部控制與外部監(jiān)管。通過(guò)對(duì)本書(shū)的學(xué)習(xí)，要求應(yīng)考者對(duì)投資銀行學(xué)有一個(gè)全面和正確的了解。具體應(yīng)達(dá)到以下要求：

1.了解我國(guó)投資銀行的概念、組織形式和發(fā)展趨勢(shì)，能夠從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)解釋投資銀行的功能；

2.理解并掌握投資銀行的主要業(yè)務(wù)；

3.較熟練掌握我國(guó)投資銀行主要業(yè)務(wù)，并能夠結(jié)合具體案例展開(kāi)分析。

三、本課程與相關(guān)課程的聯(lián)系

“投資銀行學(xué)”是以金融學(xué)為基礎(chǔ)，結(jié)合會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理等學(xué)科內(nèi)容方法的綜合性理論與應(yīng)用相結(jié)合的學(xué)科。因此本課程的前修課程包括金融學(xué)、證券投資學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)原理、財(cái)務(wù)管理等，這些課程可以幫助我們更好地掌握投資銀行學(xué)的原理、知識(shí)和方法。

Ⅱ  課程內(nèi)容與考核目標(biāo)

第一章　投資銀行概述

一、課程內(nèi)容

本章首先定義了投資銀行的概念，比較了投資銀行與商業(yè)銀行，概括了投資銀行的主要業(yè)務(wù)，然后介紹了投資銀行的存在形式和組織形式、投資銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，并從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對(duì)投資銀行的功能進(jìn)行解釋，最后介紹了我國(guó)投資銀行的發(fā)展?fàn)顩r。

二、學(xué)習(xí)要求

了解投資銀行的簡(jiǎn)要發(fā)展歷史、在不同國(guó)家和地區(qū)的存在形式及各種形式的優(yōu)缺點(diǎn)，熟悉投資銀行的概念、與商業(yè)銀行的區(qū)別、投資銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，能夠從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度解釋投資銀行的功能。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：投資銀行的簡(jiǎn)要發(fā)展歷史、在不同國(guó)家和地區(qū)的存在形式及各種形式的優(yōu)缺點(diǎn)。

2.掌握：投資銀行的概念、與商業(yè)銀行的區(qū)別、投資銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容。

3.熟練掌握：從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度解釋投資銀行的功能。

第二章　企業(yè)融資方案設(shè)計(jì)

一、課程內(nèi)容

本章首先介紹了企業(yè)融資的需求和預(yù)測(cè)這些基本概念，然后分析了典型的項(xiàng)目融資的四個(gè)基本模塊，之后具體介紹了企業(yè)融資方式的選擇。

二、學(xué)習(xí)要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，明確企業(yè)融資的概念、特征及資金來(lái)源；熟悉投資銀行在企業(yè)融資中的作用；掌握項(xiàng)目融資的當(dāng)事人、一般程序；熟悉企業(yè)融資的基本類型和風(fēng)險(xiǎn)。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：投資銀行在企業(yè)融資中的作用、企業(yè)融資的基本類型和風(fēng)險(xiǎn)。

2.掌握：企業(yè)融資需求預(yù)測(cè)。

3.熟練掌握：企業(yè)融資的概念、特征及資金來(lái)源。

第三章　股份有限公司與首次公開(kāi)發(fā)行

一、課程內(nèi)容

本章首先介紹了公司的概念以及作為資本市場(chǎng)融資主體的股份有限公司，然后分析了上市融資的動(dòng)機(jī)，比較了公開(kāi)上市的好處和弊端，接著，講述了首次公開(kāi)發(fā)行與股票上市的基本制度和程序，以及投資銀行的主要工作，同時(shí)也介紹了股票發(fā)行定價(jià)問(wèn)題以及IPO折價(jià)問(wèn)題，最后介紹了買(mǎi)殼上市和借殼上市。

二、學(xué)習(xí)要求

通過(guò)本章教學(xué)，使學(xué)生了解股票發(fā)行的制度與程序，掌握投資銀行的主要工作內(nèi)容，重點(diǎn)掌握股票是如何定價(jià)、如何承銷的。了解股票上市的條件與程序。明確股票定價(jià)的方法、路演的內(nèi)容、招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容，并通過(guò)案例學(xué)習(xí)，加深對(duì)這些知識(shí)的理解和把握。了解私募發(fā)行的利弊及私募發(fā)行的程序。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：股票發(fā)行的制度與程序、股票上市的條件與程序、私募發(fā)行的利弊及私募發(fā)行的程序。

2.掌握：投資銀行的主要工作內(nèi)容、股票定價(jià)的方法、路演的內(nèi)容、招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容。

3.熟練掌握：股票是如何定價(jià)、如何承銷的。

第四章　上市公司再融資

一、課程內(nèi)容

本章主要講述上市公司再融資的各種方法，具體包括了增發(fā)（公開(kāi)增發(fā)和定向增發(fā)）、配股和可轉(zhuǎn)換公司債券，同時(shí)也介紹了可分離公司債券這種比較特殊的再融資模式。

二、學(xué)習(xí)要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，了解上市公司資本市場(chǎng)再融資的主要方式、可轉(zhuǎn)換公司債券的基本概念和特征、可分離公司債券的基本概念和好處。熟悉配股與增發(fā)的比較、定向增發(fā)和公開(kāi)增發(fā)的好處。重點(diǎn)掌握可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行優(yōu)勢(shì)、再融資的承銷風(fēng)險(xiǎn)。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：上市公司資本市場(chǎng)再融資的主要方式、可轉(zhuǎn)換公司債券的基本概念和特征、可分離公司債券的基本概念和好處。

2.掌握：配股與增發(fā)的比較、定向增發(fā)和公開(kāi)增發(fā)的好處。

3.熟練掌握：可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行優(yōu)勢(shì)、再融資的承銷風(fēng)險(xiǎn)。

第五章　債券的發(fā)行和承銷

一、課程內(nèi)容

本章主要介紹了債券的發(fā)行和承銷，具體包括國(guó)債的發(fā)行與承銷、金融債券的發(fā)行與承銷、公司債券的發(fā)行與承銷以及短期融資券與中期票據(jù)的發(fā)行，最后介紹了我國(guó)的債券交易市場(chǎng)。

二、學(xué)習(xí)要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，掌握債券的概念、特點(diǎn)、種類。熟悉債券的發(fā)行與承銷。了解中國(guó)國(guó)債的發(fā)行、承銷、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)和收益。重點(diǎn)掌握債券的信用評(píng)級(jí)。熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行與承銷程序。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：債券的發(fā)行與承銷、中國(guó)國(guó)債的發(fā)行、承銷、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)和收益、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行與承銷程序。

2.掌握：債券的概念、特點(diǎn)、種類。

3.熟練掌握：債券的信用評(píng)級(jí)。

第六章　資產(chǎn)證券化

一、課程內(nèi)容

本章主要介紹了資產(chǎn)證券化的基本概念、特點(diǎn)和基本結(jié)構(gòu)，并介紹了資產(chǎn)證券化的主要類型，分析了資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)和收益，最后介紹了我國(guó)資產(chǎn)證券化的發(fā)展。

二、學(xué)習(xí)要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，通過(guò)本章學(xué)習(xí)，全面掌握資產(chǎn)證券化的概念、特點(diǎn)及其分類。詳細(xì)了解資產(chǎn)證券化的運(yùn)作程序。學(xué)習(xí)資產(chǎn)證券化的起源及其發(fā)展過(guò)程。通過(guò)對(duì)2008年金融危機(jī)的分析，掌握證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，并了解如何規(guī)范化發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：資產(chǎn)證券化的起源及其發(fā)展過(guò)程、如何規(guī)范化發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

2.掌握：資產(chǎn)證券化的概念、特點(diǎn)及其分類、證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.熟練掌握：資產(chǎn)證券化的運(yùn)作程序。

第七章  公司并購(gòu)

一、課程內(nèi)容

本章介紹了并購(gòu)的基本概念、動(dòng)因以及并購(gòu)的程序、支付方式，然后，分析了杠桿收購(gòu)這種比較特殊的收購(gòu)方式，接著介紹了反收購(gòu)策略和要約收購(gòu)。

二、學(xué)習(xí)要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，掌握兼并收購(gòu)業(yè)務(wù)的概念與類型。了解公司并購(gòu)的動(dòng)機(jī)。通過(guò)案例學(xué)習(xí)，熟練掌握公司并購(gòu)的步驟。認(rèn)真學(xué)習(xí)并熟練掌握杠桿收購(gòu)的相關(guān)知識(shí)。分析公司并購(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。了解反并購(gòu)策略。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：公司并購(gòu)的動(dòng)機(jī)、反并購(gòu)策略。

2.掌握：兼并收購(gòu)業(yè)務(wù)的概念與類型。

3.熟練掌握：公司并購(gòu)的步驟、杠桿收購(gòu)的相關(guān)知識(shí)、分析公司并購(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。

第八章　投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

一、課程內(nèi)容

本章主要講述商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，包括內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理和外部的監(jiān)管。首先剖析了投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，然后介紹了投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)、政策和技術(shù)，最后介紹了投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)、原則、模式、內(nèi)容。

二、學(xué)習(xí)要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，把握投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及風(fēng)險(xiǎn)管理；了解投資銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、要素、內(nèi)容和基本要求；掌握投資銀行外部監(jiān)管的目的、原則、主體一級(jí)投資銀行資格監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管、保險(xiǎn)制度的內(nèi)容；了解投資銀行證券監(jiān)管的國(guó)際合作。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及風(fēng)險(xiǎn)管理、以VAR為代表的投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、投資銀行證券監(jiān)管的國(guó)際合作。

2.掌握：投資銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、要素、內(nèi)容和基本要求。

3.熟練掌握：投資銀行外部監(jiān)管的目的、原則、主體一級(jí)投資銀行資格監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管、保險(xiǎn)制度的內(nèi)容。

第九章　投資銀行的監(jiān)管

一、課程內(nèi)容

本章首先主要講述投資銀行的監(jiān)管問(wèn)題，包括投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)和原則、投資銀行的監(jiān)管模式，然后再具體從商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)監(jiān)管和證券公司的投行業(yè)務(wù)監(jiān)管兩個(gè)角度展開(kāi)，之后介紹了次貸危機(jī)之后尤其是近期全球投資銀行監(jiān)管架構(gòu)的變化和我國(guó)投資銀行監(jiān)管架構(gòu)的變化，最后針對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與監(jiān)管之間的矛盾關(guān)系闡述了如何調(diào)適雙方的需求

二、學(xué)習(xí)要求

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，理解投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)和原則(重點(diǎn))、主要監(jiān)管模式和主要監(jiān)管內(nèi)容；了解我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的主要框架(包括商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)和證券公司投行業(yè)務(wù))(重點(diǎn))；了解全球投資銀行監(jiān)管政策的變化。

三、考核知識(shí)點(diǎn)和考核要求

1.領(lǐng)會(huì)：投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與監(jiān)管之間的調(diào)適、我國(guó)投資銀行監(jiān)管架構(gòu)的變化、全球投資銀行監(jiān)管架構(gòu)的變化

2.掌握：我國(guó)商業(yè)銀行債券承銷業(yè)務(wù)和并購(gòu)業(yè)務(wù)的監(jiān)管模式和內(nèi)容、我國(guó)證券公司投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管模式和內(nèi)容

3.熟練掌握：投資銀行監(jiān)管的目標(biāo)和原則、投資銀行的主要監(jiān)管模式

Ⅲ  有關(guān)說(shuō)明和實(shí)施要求

一、關(guān)于“課程內(nèi)容與考核目標(biāo)”中的有關(guān)說(shuō)明

在大綱的考核要求中，提出了“領(lǐng)會(huì)”“掌握”“熟練掌握”等三個(gè)能力層次的要求，它們的含義是：

1. 領(lǐng)會(huì)：要求應(yīng)考者能夠記憶規(guī)定的有關(guān)知識(shí)點(diǎn)的主要內(nèi)容，并能夠歸納和理解規(guī)定的有關(guān)知識(shí)點(diǎn)的內(nèi)涵與外延，熟悉其內(nèi)容要點(diǎn)和它們之間的區(qū)別與聯(lián)系，并能根據(jù)考核的不同要求，作出正確的解釋、說(shuō)明和闡述。

2. 掌握：要求應(yīng)考者掌握有關(guān)的知識(shí)點(diǎn)，正確理解和記憶相關(guān)內(nèi)容的原理、方法步驟等。

3. 熟練掌握：要求應(yīng)考者必須熟記并掌握的課程中的核心內(nèi)容和重要知識(shí)點(diǎn)。

二、自學(xué)教材

本課程使用教材為：《投資銀行學(xué)：理論與案例（第3版）》，馬曉軍編著，機(jī)械工業(yè)出版社，2020年版。

三、自學(xué)方法的指導(dǎo)

本課程作為一門(mén)的專業(yè)課程，綜合性強(qiáng)、內(nèi)容多、難度大，自學(xué)者在自學(xué)過(guò)程中應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：

1. 學(xué)習(xí)前，應(yīng)仔細(xì)閱讀課程大綱的第一部分，了解課程的性質(zhì)、地位和任務(wù)，熟悉課程的基本要求以及本課程與有關(guān)課程的聯(lián)系，使以后的學(xué)習(xí)緊緊圍繞課程的基本要求。

2. 在閱讀某一章教材內(nèi)容前，應(yīng)先認(rèn)真閱讀大綱中該章的考核知識(shí)點(diǎn)、自學(xué)要求和考核要求，注意對(duì)各知識(shí)點(diǎn)的能力層次要求，以便在閱讀教材時(shí)做到心中有數(shù)。

3. 閱讀教材時(shí)，應(yīng)根據(jù)大綱要求，要逐段細(xì)讀，逐句推敲，集中精力，吃透每個(gè)知識(shí)點(diǎn)。對(duì)基本概念必須深刻理解，基本原理必須牢固掌握，在閱讀中遇到個(gè)別細(xì)節(jié)問(wèn)題不清楚，在不影響繼續(xù)學(xué)習(xí)的前提下，可暫時(shí)擱置。

4. 學(xué)完教材的每一章節(jié)內(nèi)容后，應(yīng)認(rèn)真完成教材中的習(xí)題和思考題，這一過(guò)程可有效地幫助自學(xué)者理解、消化和鞏固所學(xué)的知識(shí)，增加分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。

四、對(duì)社會(huì)助學(xué)的要求

1. 應(yīng)熟知考試大綱對(duì)課程所提出的總的要求和各章的知識(shí)點(diǎn)。

2. 應(yīng)掌握各知識(shí)點(diǎn)要求達(dá)到的層次，并深刻理解各知識(shí)點(diǎn)的考核要求。

3. 對(duì)應(yīng)考者進(jìn)行輔導(dǎo)時(shí)，應(yīng)以指定的教材為基礎(chǔ)，以考試大綱為依據(jù)，不要隨意增刪內(nèi)容，以免與考試大綱脫節(jié)。

4. 輔導(dǎo)時(shí)應(yīng)對(duì)應(yīng)考者進(jìn)行學(xué)習(xí)方法的指導(dǎo)，提倡應(yīng)考者“認(rèn)真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動(dòng)提出問(wèn)題，依靠自己學(xué)懂”的學(xué)習(xí)方法。

5. 輔導(dǎo)時(shí)要注意基礎(chǔ)、突出重點(diǎn)，要幫助應(yīng)考者對(duì)課程內(nèi)容建立一個(gè)整體的概念，對(duì)應(yīng)考者提出的問(wèn)題，應(yīng)以啟發(fā)引導(dǎo)為主。

6. 注意對(duì)應(yīng)考者能力的培養(yǎng)，特別是自學(xué)能力的培養(yǎng)，要引導(dǎo)應(yīng)考者逐步學(xué)會(huì)獨(dú)立學(xué)習(xí)，在自學(xué)過(guò)程中善于提出問(wèn)題、分析問(wèn)題、作出判斷和解決問(wèn)題。

7. 要使應(yīng)考者了解試題難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個(gè)能力層次中都存在著不同難度的試題。

五、關(guān)于命題和考試的若干規(guī)定

1. 本大綱各章所提到的考核要求中，各條細(xì)目都是考試的內(nèi)容，試題覆蓋到章，適當(dāng)突出重點(diǎn)章節(jié)，加大重點(diǎn)內(nèi)容的覆蓋密度。

2. 試卷對(duì)不同能力層次要求的試題所占的比例大致是：“領(lǐng)會(huì)”20%，“掌握”40%，“熟練掌握”為40%。

3. 試題難易程度要合理，可分為四檔：易、較易、較難、難，這四檔在各份試卷中所占的比例約為2∶3∶3∶2。

4. 本課程考試試卷可能采用的題型有：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題、名詞解釋、計(jì)算題、簡(jiǎn)答題及論述題等類型（見(jiàn)附錄樣題）。

5. 考試方式為閉卷筆試，考試時(shí)間為150分鐘。評(píng)分采用百分制，60分為及格。

附錄  題型舉例

一、單項(xiàng)選擇題

如：以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（  ）。

A. 證券承銷 B. 兼并與收購(gòu)  C. 不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)  D. 資產(chǎn)管理

二、雙項(xiàng)選擇題

如：以下屬于我國(guó)現(xiàn)行的股票發(fā)行方式的有（  ）。

A. 內(nèi)部認(rèn)購(gòu) B. 網(wǎng)上發(fā)行  C. 網(wǎng)下配售  D. 儲(chǔ)蓄存款掛鉤

三、名詞解釋

如：可轉(zhuǎn)換公司債券

四、簡(jiǎn)答題

如：簡(jiǎn)述企業(yè)公開(kāi)上市的好處。

五、計(jì)算題

如：已知A、B、C、D四家樣本公司的市盈率分別為15、18、20、25倍，發(fā)行公司擬發(fā)行普通股1億股，發(fā)行公司的凈盈利為5000萬(wàn)元。試運(yùn)用市盈率法計(jì)算發(fā)行公司的普通股的發(fā)行價(jià)格

六、論述題

如：試論投資銀行在企業(yè)并購(gòu)中的作用。

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