?2016年10月全國(guó)自考(金融市場(chǎng)學(xué))真題

2016年10月全國(guó)自考(金融市場(chǎng)學(xué))真題及答案解析

2016年10月全國(guó)自考(金融市場(chǎng)學(xué))真題及答案分析，金融市場(chǎng)學(xué)考試歷年真題，內(nèi)含答案及解析。

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由_____首先發(fā)行的。

A.美國(guó)聯(lián)邦銀行
B.紐約花旗銀行
C.英格蘭銀行
D.日本銀行

2.按照價(jià)格形成機(jī)制不同,可以把金融市場(chǎng)劃分為

A.一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)
B.現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)
C.競(jìng)價(jià)市場(chǎng)、議價(jià)市場(chǎng)
D.發(fā)行市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)

3.近年來(lái)在美國(guó)出現(xiàn)了一種場(chǎng)外交易形式。股票買賣雙方不通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商,彼此間利用電訊手段進(jìn)行大宗股票交易,這種方式叫做

A.場(chǎng)外交易
B.第三市場(chǎng)交易
C.第四市場(chǎng)交易
D.柜臺(tái)交易

4. 優(yōu)先股是指

A.具有優(yōu)先表決權(quán)和選舉權(quán)的股票
B.具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓的股票
C.能獲得高額股利的股票
D.在領(lǐng)取股息和取得資產(chǎn)方面優(yōu)先的股票

5.以下各項(xiàng)中,不屬于債券的發(fā)行條件的是

A.票面利率
B.市場(chǎng)利率
C.債券價(jià)格
D.償還期限

6.股票流通市場(chǎng)的主要組織形式是

A.場(chǎng)內(nèi)交易
B.場(chǎng)外交易
C.第三市場(chǎng)
D.第四市場(chǎng)

7.根據(jù)運(yùn)作方式的不同,基金可分為

A.契約型基金、公司型基金
B.封閉式基金、開(kāi)放式基金
C.主動(dòng)型基金、被動(dòng)型基金
D.公募基金、私募基金

8.“匯率”是用一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格,國(guó)際上匯率標(biāo)價(jià)方法可以分為直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種,下列國(guó)家中目前使用直接標(biāo)價(jià)法表示匯率的是

A.中國(guó)
B.英國(guó)
C.中國(guó)和英國(guó)
D.美國(guó)

9.匯率制定方法的角度來(lái)講,一國(guó)所制定的本國(guó)貨幣與關(guān)鍵貨幣之間的匯率稱為

A.套算匯率
B.基準(zhǔn)匯率
C.固定匯率
D.即期匯率

10.歐洲債券是指由在一國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上發(fā)行以國(guó)際機(jī)構(gòu)、外國(guó)政府或外國(guó)公司在某國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的,以作為計(jì)價(jià)貨幣的債券。

A.籌資人國(guó)家貨幣
B.第三國(guó)貨幣
C.發(fā)行國(guó)貨幣
D.美元

11.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是

A.新技術(shù)革命
B.金融自由化
C.利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)
D.避險(xiǎn)

12. 如果你作為一位客戶,買進(jìn)了一份遠(yuǎn)期利率協(xié)定,那么你就能

A.規(guī)避了利率下降的風(fēng)險(xiǎn)
B.規(guī)避了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)
C.收到對(duì)方以現(xiàn)金向你支付的本金
D.以現(xiàn)金向?qū)Ψ街Ц侗窘?/p>

13.____是期貨交易的主要目的

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)
B.投機(jī)
C.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
D.操縱市場(chǎng)

14.下列有關(guān)期權(quán)的說(shuō)法正確的是

A.期權(quán)的買方有執(zhí)行權(quán)利,無(wú)執(zhí)行義務(wù)
B.期權(quán)買方可能遭受的損失無(wú)限
C.期權(quán)賣方面臨的風(fēng)險(xiǎn)是有限的
D.期權(quán)賣方可以要求買方履行合約

15.根據(jù)____劃分,金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)

A.選擇權(quán)的性質(zhì)
B.合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同
C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同
D.協(xié)議價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系

16.金融期貨交易的對(duì)象是

A.金融期貨合約
B.股票
C.債券
D.一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的其他金融工具

17.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí),股票、債券的價(jià)格一般會(huì)

A.上升
B.下降
C.沒(méi)有影響
D.不確定

18.某公司目前按每股2元支付股息,預(yù)計(jì)股利按每年4%增長(zhǎng),同類型風(fēng)險(xiǎn)的股票每年有12%的預(yù)期收益率,該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為

A.23元
B.24元
C.25元
D.26元

19.在交易雙方商定合約時(shí),不需要繳納保證金的交易品種是

A.外匯期貨
B.股指期貨
C.利率期貨
D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

20.某個(gè)證券i的貝塔系數(shù)β_i等于

A.A.該證券收益與市場(chǎng)組合收益的協(xié)方差除以市場(chǎng)組合的方差
B.B.該證券收益與市場(chǎng)組合收益的協(xié)方差除以市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
C.C.該證券收益的方差除以它與市場(chǎng)組合收益的協(xié)方差
D.D.該證券收益的方差除以市場(chǎng)組合收益的方差

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

1.CDs的主要市場(chǎng)特征包括

A.利率是固定的,不記名
B.不能提前支取,但可在二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓資國(guó)殊隙關(guān)喜
C.發(fā)行面額較大
D.收益率一般高于定期存單
E.也可提前支取

2.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行利率

A.與發(fā)行人的信用等級(jí)有關(guān)
B.低于同期國(guó)庫(kù)券利率
C.高于同期國(guó)庫(kù)券利率
D.等于同期銀行利率
E.等于發(fā)行公司的股息率

3.金融衍生生產(chǎn)品的特點(diǎn)有

A.與實(shí)際信用活動(dòng)不相關(guān)
B.零和游戲
C.價(jià)值取決于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
D.可用其規(guī)避或轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)
E.都是一些合約,存在交易雙方或多方

4.下列有關(guān)金融期貨的說(shuō)法正確的是

A.期貨交易具有標(biāo)準(zhǔn)化的合同,每份合同的金額、到期日都是標(biāo)準(zhǔn)化的
B.期貨合同的價(jià)格是在期貨交易大廳由期貨交易所以買價(jià)和賣價(jià)方式報(bào)出
C.期貨合同真正進(jìn)行實(shí)際交割資產(chǎn)的現(xiàn)象很少,大多都在到期日之前采用對(duì)沖交易方式
D.期貨交易實(shí)行盯市制度
E.期貨交易實(shí)行保證金制度

5.下列____屬于影響股票價(jià)格的內(nèi)在因素。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素
B.行業(yè)因素
C.市場(chǎng)因素
D.公司凈資產(chǎn)
E.公司盈利水平

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

1.回購(gòu)協(xié)議

2.可轉(zhuǎn)換公司債

3.掉期交易

4.利率期貨

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

1.簡(jiǎn)述同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)。

2.簡(jiǎn)述融資性票據(jù)與交易性票據(jù)的區(qū)別。

3.簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)勢(shì)。

4.簡(jiǎn)述黃金市場(chǎng)的功能。

5.簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的特點(diǎn)。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

1.試述確定股票發(fā)行價(jià)格應(yīng)考慮的因素。

2.試比較分析分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管。