2020年7月《期貨基礎知識》考試真題及答案

根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會的通知，原擬于2020年3月14日、5月16日及7月18日舉行的期貨從業(yè)資格考試合并于7月25日舉辦。此次考試開考2個科目，其中《期貨基礎知識》考試題型為客觀選擇題，試題量為140道，滿分100，60分為及格。每科考試多場次組織，單科考試時間為100分鐘。

期貨從業(yè)考試采取閉卷、計算機考試方式進行，考試是機考隨機抽題，同一科目的考試試題較多，每位考生的考試題目也不盡相同，中國期貨業(yè)協(xié)會考后不公布真題。歡迎各位考生進入希賽網(wǎng)期貨從業(yè)考試交流群（793338027），分享你的經(jīng)驗與心得，如果你在考后還記得一些真題，歡迎分享給我們，小編會在考后及時為大家整理更新真題及答案，供大家參考！

1、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關。

A.持倉費

B.預期利潤

C.生產(chǎn)成本

D.報價方式

【答案】A

2、某行結算后，四位客戶的逐筆對沖交易結算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客戶：17000、580、319675、300515

C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶：61700 、8180、1519670、1519690

【答案】D

3、我國會員制交易所會員應履行的主要義務不包括（）

A.保證期貨市場交易的流動性

B.按規(guī)定繳納各種費用

C.按受期貨交易所業(yè)務監(jiān)管

D.執(zhí)行會員大會、理事會的決議

【答案】A

4、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出。遠端買入，則遠端掉期全價等于做市商報價的（）

A.即期匯率買價+遠端掉期點賣價

B.C.即期匯率賣價+近端掉期點賣價

即期匯率買價+近端掉期點買價

D.即期匯率賣價+遠端掉期點買價

【答案】A

5、1865年，美國芝加哥期貨交易所(CBOT)推出了（）。同時實行保證金制度，標志著真正意義上的期貨交易誕生。

A.每日無負債結算制度

B.標準化期貨合約

C.雙向交易和對沖機制

D.會員交易合約

【答案】B

6、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元(豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用)，則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。(建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約)

A.40

B.-50

C.20

D.10

【答案】C

7、以下不影響滬深300股指期貨理論價格的是（）。

A.成分股股息率

B.期貨合約剩余期限

C.滬深300指數(shù)的歷史波動率

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價格

【答案】C

8、（  ）標志著改革開放以來我國期貨市場的進步。

A.上海金屬交易所成立

B.第一家期貨經(jīng)紀公司成立

C.大連商品交易所成立

D.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機制

【答案】D

9、若滬深300指數(shù)報價為3000.00點，IF1712的報價為3040.00點，某交易者認為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1712價格偏低，因而在賣空滬深300指數(shù)基金的價格時，買入IF1712，以期一段時間后對沖平倉盈利。這種行為是( )。

A.跨期套利

B.正向套利

C.反向套利

D.買入套期保值

【答案】C

10、下列關于國債期貨基差交易策略的描述.正福的是（）.

A.基差空頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時賣出國債期貨

B.基差空頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時買入國債期貨

C.基差多頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時賣出國債期貨

D.基差多頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時買入國債期貨

【答案】BC

11、下列對點價交易的品述，正確的有（）

A.點價交易雙方并不需要參與期貨交易

B.點價交易一般在期貨交易所進行

C.點價交易以某月份期貨價格為對計價基礎

D.點價交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨信息定價的方式

【答案】ACD

12、在不考慮交易費用的情況下，到期時行權對看漲期權多頭有利的情形有（ ）.

A.標的物價格在執(zhí)行價格以下

B.標的物價格在執(zhí)行價格以上

C.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間

D.標的物價格在損益平衡點以上

【答案】BCD

13、4月8日，5月份、7月份和10月份焦炭期貨合約價格分別為1310元/噸，1360元/噸和1436元/噸，套利者預期5月和7月間價差以及5月價差會擴大，套利者應（）。 （價差是用建倉時價格較高一邊的合約減價格較低一邊的合約）

A.賣出5月焦炭期貨合約，同時買入10月焦炭期貨合的

B.買入7月焦炭期貨合約，同時賣出10月焦炭期貨合約

C買入5月焦炭明貨合約，同時賣出10月焦炭期貨合的

D.賣出5月焦炭期貨合約，同時買入7月焦炭期貨合約

【答案】AD

14、以下選項屬于期貨交易所職能的有（ ）。

A.制定并實施期物市場交易制度與交易規(guī)則

B.設計合約、安排合約上市

C.組織和監(jiān)督期貨交易

D.發(fā)布市場信息

【答案】ABCD

15、投資者以2330點開倉買入滬深300股指期貨合約5手，后以2350點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（ ）。

A.盈利6000元/手

B.盈利30000元

C.虧損6000元/手

D.虧損30000元

【答案】AB

16、期貨交易涉及商品實物交割的，交易所應當發(fā)布該合約的（ ） 等信息。

A.可用庫容情況

B.標準倉單數(shù)量

C.現(xiàn)貨市場行情

D.預期實物交割數(shù)量

【答案】AB

17、以下關于趨勢性和軌道線，說法正確的有（）。

A.趨勢線被有效突破后，通常表明市場價格下一 步的走勢將會反轉(zhuǎn)

B.軌道線被有效實破后 ，通常表明市場價格原有趨勞將減弱

C.當市場價格不能觸及軌道線，顯示原有趨勢加速的可能增加

D.軌道線的作用是限制市場價格的變動范圍

【答案】AD

18、4月10日，CME市場上6月份的英鎊兌美元期貨合約的價格為1.4475，在LIFFFE市場上6月份英鎊兌美元期貨合約的價格為1.4485,若某交易者價差將會縮小， 則其在CME、LIFFE市場上合理的套利交易策略由（）組成。

A.賣出LIFFE英鎊兌美元期貨合約

B.賣出CME英鎊兌美元期貨合約

C.買入CME英鎊兌美元期貨合約

D. 買入LIFFE英鎊兌美元期貨合約

【答案】AC

19、以下關于國內(nèi)期貨市場價格描述正確的是（ ）.

A.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格

B.集合競價未產(chǎn)生成交價格的 ，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價

C.收盤價是某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格

D.當日結算價的計算無需考慮成交量

【答案】ABC