證監(jiān)會(huì)發(fā)布有關(guān)修改上市公司退市制度若干意見(jiàn)

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改<關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)>的決定》，對(duì)2014年《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《退市意見(jiàn)》)進(jìn)行修改。

上市公司退市制度是資本市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)性制度，2014年《退市意見(jiàn)》發(fā)布以來(lái)，已初步形成包括重大違法強(qiáng)制退市在內(nèi)的多元化退市指標(biāo)體系以及較為穩(wěn)定的退市實(shí)施機(jī)制，對(duì)于進(jìn)一步健全完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)功能，實(shí)現(xiàn)上市公司退市的市場(chǎng)化、法治化和常態(tài)化具有重要意義。證監(jiān)會(huì)在總結(jié)《退市意見(jiàn)》實(shí)施以來(lái)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，貫徹落實(shí)《證券法》的規(guī)定，進(jìn)一步完善重大違法強(qiáng)制退市的內(nèi)容，提高規(guī)則的可操作性，強(qiáng)化證券交易所的監(jiān)管職能，對(duì)《退市意見(jiàn)》進(jìn)行了修改。

根據(jù)《證券法》規(guī)定和實(shí)踐需要，這次修改主要包括以下三個(gè)方面。一是完善重大違法強(qiáng)制退市的主要情形，明確上市公司構(gòu)成欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為的，證券交易所應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依法作出暫停、終止公司股票上市交易的決定的基本制度要求。二是強(qiáng)化證券交易所的退市制度實(shí)施主體責(zé)任，明確證券交易所應(yīng)當(dāng)制定上市公司因重大違法行為暫停上市、終止上市實(shí)施規(guī)則。三是落實(shí)因重大違法強(qiáng)制退市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等主體的相關(guān)責(zé)任，強(qiáng)調(diào)其應(yīng)當(dāng)配合有關(guān)方面做好退市相關(guān)工作、履行相關(guān)職責(zé)的要求。

這次對(duì)退市制度的修改完善，對(duì)于進(jìn)一步健全資本市場(chǎng)功能，增強(qiáng)市場(chǎng)主體活力，塑造理性投資文化，形成優(yōu)勝劣汰的良好機(jī)制具有重要意義。對(duì)有關(guān)重大違法公司，特別是嚴(yán)重危害市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重侵害群眾利益，造成重大社會(huì)影響的，堅(jiān)決依法實(shí)施強(qiáng)制退市。

上市公司退市涉及諸多方面。為做好對(duì)重大違法公司的強(qiáng)制退市實(shí)施工作，有關(guān)方面將加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與工作配合，全面貫徹落實(shí)《證券法》和《退市意見(jiàn)》等相關(guān)規(guī)定，充分發(fā)揮退市制度積極作用，努力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，切實(shí)保障投資者、特別是廣大中小投資者合法權(quán)益。

需要指出的是，上市公司退市改變了公司股票交易轉(zhuǎn)讓的方式，但公司本身仍然是股份有限公司，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等相關(guān)責(zé)任主體，應(yīng)當(dāng)本著對(duì)職工負(fù)責(zé)、對(duì)投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，切實(shí)履行公司退市后正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)職責(zé)。（來(lái)源：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)）