期貨從業(yè)資格投資分析真題精選及答案（五）

21.下列關(guān)于成交量的說(shuō)法，正確的是(　)。

A.成交量是指一段時(shí)間(一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等)里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)

B.每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)

C.在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國(guó)金融期貨交易所采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算

D.成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈程度越高

22.期貨合約的價(jià)格形成方式有(　)。

A.公開喊價(jià)方式

B.配對(duì)交易方式

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式

D.計(jì)算機(jī)撮合成交方式

23.下列關(guān)于商品供給的說(shuō)法，正確的是(　)。

A.供給是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種可能的價(jià)格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量

B.一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小，這就是“供給法則”

C.在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供給量增加。相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增加利潤(rùn)，從而使得商品的供給量減少

D.一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)一步提高產(chǎn)量

24.套期保值者大多是(　)。

A.生產(chǎn)商

B.加工商和庫(kù)存商

C.投機(jī)商

D.金融機(jī)構(gòu)

25.利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣空利率期貨合約，其預(yù)期(　)。

A.債券價(jià)格上升

B.債券價(jià)格下跌

C.市場(chǎng)利率上升

D.市場(chǎng)利率下跌

26.期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是(　)。

A.為客戶提供安全可靠的投資市場(chǎng)

B.維護(hù)市場(chǎng)參與的權(quán)益

C.維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定

D.控制政治風(fēng)險(xiǎn)

27.對(duì)基差作用的理解不正確的有(　)。

A.基差的存在為人們的套期保值提供了可能

B.基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵

C.基差的存在是期貨價(jià)格的基礎(chǔ)

D.基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在

28.期貨交易者是期貨市場(chǎng)最基本的主體，包括(　)。

A.期貨交易所

B.套期保值者

C.期貨公司

D.投機(jī)者

29.下列機(jī)構(gòu)中，屬于期貨自律機(jī)構(gòu)的有(　)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.期貨公司

30.在期貨投機(jī)交易市場(chǎng)上，為了盡可能增加獲利機(jī)會(huì)，增加利潤(rùn)量，必須做到(　)。

A.分散資金投入方向

B.持倉(cāng)應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)

C.保留一部分資金，以備不時(shí)之需

D.滿倉(cāng)交易

31.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有(　)。

A.分散籌資

B.外匯期貨交易

C.遠(yuǎn)期外匯交易

D.外匯期權(quán)交易

32.期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求(　)等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

A.會(huì)員報(bào)告情況

B.客戶報(bào)告情況

C.談話提醒

D.發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函

33.在平倉(cāng)階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則是(　)。

A.掌握限制損失和滾動(dòng)利潤(rùn)

B.金字塔式買入賣出

C.靈活運(yùn)用止損指令

D.制訂交易的計(jì)劃

34.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是(　)。

A.利率期貨

B.股票指數(shù)期權(quán)

C.外匯期權(quán)

D.能源期權(quán)

35.交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算完成后，將向會(huì)員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括(　)，期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員以此作為對(duì)客戶結(jié)算的依據(jù)。

A.會(huì)員當(dāng)日平倉(cāng)盈虧表

B.會(huì)員當(dāng)日成交合約表

C.會(huì)員當(dāng)日持倉(cāng)表

D.會(huì)員資金結(jié)算表

36.跨期套利的策略包括(　)。

A.正向市場(chǎng)牛市套利

B.正向市場(chǎng)熊市套利

C.反向市場(chǎng)牛市套利

D.反向市場(chǎng)熊市套利

37.在實(shí)踐中，企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法有(　)。

A.風(fēng)險(xiǎn)列舉法

B.流程圖分析法

C.VaR方法

D.CVaR方法

38.反向市場(chǎng)牛市套利的市場(chǎng)特征有(　)。

A.現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格

B.只要價(jià)差擴(kuò)大，就可獲利

C.獲利潛力巨大，風(fēng)險(xiǎn)有限

D.遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對(duì)于近期合約漲幅較小

39.下列關(guān)于成交量和持倉(cāng)量關(guān)系的說(shuō)法，正確的是(　)。

A.成交量和持倉(cāng)量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期

B.只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加，同時(shí)成交量增加

C.當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)(即換手)，持倉(cāng)量不變，但成交量增加

D.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，成交量增加

40.雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是(　)。

A.有兩個(gè)相同高度的高點(diǎn)

B.有兩個(gè)相同高度的低點(diǎn)

C.向下突破頸線

D.向上突破頸線

答案：

21.ABCD　22.AD　23.ABD　24.ABD　25.BC　26.AB　27.BD　28.BD　29.BC　30.ABC

31.BCD　32.ABCD　33.AC　34.BC　35.ABCD　36.ABCD　37.AB　38.ABC　39.ABCD　40.AC