期貨從業(yè)資格投資分析真題精選及答案（二）

21.標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價(jià)格波動幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0.01%)，則利率每波動一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動為(　)。

A.25美元

B.32.5美元

C.50美元

D.100美元

22.(　)是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫存量(或者供需缺口)，即根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來預(yù)測價(jià)格走勢的分析方法。

A.心理分析

B。技術(shù)分析

C.基本分析

D.圖形分析

23.我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是(　)。

A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司

24.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是(　)。

A.期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價(jià)值越大

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動率越大，期權(quán)價(jià)值越大

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大

D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大

25.美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是(　)。

A.等于0

B.小于等于0

C.大于等于0

D.不確定

26.關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是(　)。

A.基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差

B.基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者

C.當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失

D.基差可能為正、負(fù)或零

27.短期國庫券期貨屬于(　)。

A.外匯期貨

B.股指期貨

C.利率期貨

D.商品期貨

28.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上(　)交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

A.1

B.2

C.3

D.4

29.下面關(guān)于投機(jī)說法錯(cuò)誤的是(　)。

A.投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)的目的是獲取較大的利潤

C.投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益

D.投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場進(jìn)行操作

30.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期(　)。

A.成正比

B.成反比

C.成導(dǎo)數(shù)關(guān)系

D.沒有關(guān)系

31.下列關(guān)于強(qiáng)行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是(　)。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會員自行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

32.某投機(jī)者預(yù)測2月份銅期貨價(jià)格會下降，于是以65000元/噸的價(jià)格賣出1手銅合約。但此后價(jià)格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價(jià)格賣出1手銅合約，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?　)時(shí)，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡(忽略手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用不計(jì))。

A.65100元/噸

B.65150元/噸

C.65200元/噸

D.65350元/噸

33.期貨市場的基本功能之一是(　)。

A.消滅風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.減少風(fēng)險(xiǎn)

D.套期保值

34.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為(　)。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

35.與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于(　)。

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.成本較低

C.收益較高

D.保證金要求較低

36.美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為(　)。

A.賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨

B.買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨

C.賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨

D.買入美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨

37.結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式應(yīng)為(　)。

A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)

38.大豆提油套利的做法是(　)。

A.購買大豆期貨合約的同時(shí)，賣出豆油和豆粕的期貨合約

B.購買大豆期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)，買入豆油和豆粕的期貨合約

D.賣出大豆期貨合約

39.上海銅期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(　)。

A.19480元

B.19490元

C.19500元

D.19510元

40.(　)是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格以及波動幅度、成交量和持倉量等，對未來期貨價(jià)格的走勢進(jìn)行的判斷分析方法。

A.心理分析

B.技術(shù)分析

C.基本分析

D.價(jià)值分析

答案：

21.A　22.C　23.A　24.B　25.C　26.C　27.C　28.A　29.D　30.A　31.D　32.B　33.B　34.A　35.A　36.C　37.C

38.A　39.C　40.B