2018年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)》真題及答案

一、單項(xiàng)選擇題：

1.關(guān)于基礎(chǔ)貨幣的說法，正確的是（）。

A.它是單位定期存款和單位其他存款之和

B.中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣

C.它是中央銀行的非貨幣性負(fù)債

D.中央銀行通過賣出黃金投放基礎(chǔ)貨

答案：B

2.根據(jù)我國貨幣供應(yīng)量層次的劃分，M包括流通中的現(xiàn)金和（）。

A.單位定期存款

B.單位活期存款

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.暫缺

答案：B

3.我國行業(yè)協(xié)會(huì)脫鉤改革后成立的第一個(gè)承擔(dān)特殊職能的全國性行業(yè)協(xié)會(huì)是（）。

A.中國融資租賃協(xié)會(huì)

B.中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)

C.中國信托業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

答案：B

4.第二次世界大戰(zhàn)后，在西方契約性金融機(jī)構(gòu)中迅速發(fā)展起來的金融形式是（）。

A.衍生交易

B.養(yǎng)老基金和退休基金

C.投資基金

D.證券交易

答案：B

5.根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，金融租賃公司在中國境內(nèi)自由貿(mào)易區(qū)、保稅地區(qū)及境外為從事特定領(lǐng)城融資租賃業(yè)務(wù)而（）。

A.專業(yè)化租賃分公司

B.區(qū)域化租賃子公司

C.專業(yè)化租賃子公司

D.區(qū)域化租賃分公司

答案：C

6.由投資者買賣己發(fā)行的債券形成的市場(chǎng)是（）。

A.發(fā)行市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)

C.初級(jí)市場(chǎng)

D.一級(jí)市場(chǎng)

答案：B

7.關(guān)于混合基金的說法，正確的是（）。

A混合基金的預(yù)期收益率低于債券基金

B.混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金

C.混合基金比較適合較為保守的投資者

D.混合基金主要以債券為投資對(duì)象

答案：C

8.金融租賃公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，使用的主要指標(biāo)是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)倍數(shù)

B.資產(chǎn)充足率

C.資產(chǎn)折算率

D.資本充足率

答案：D

9.如果某證券是無風(fēng)險(xiǎn)的，則其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β為（）。

A.-1

B.10

C.0

D.1

答案：C

10.根據(jù)我國《市場(chǎng)化銀行債券轉(zhuǎn)股權(quán)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》，發(fā)行人可利用（）補(bǔ)充營運(yùn)資金。

A.不超過發(fā)債規(guī)模的70%

B.等于發(fā)債規(guī)模的50%

C.等于發(fā)債規(guī)模的60%

D.不超過發(fā)債規(guī)模的40%

答案：D

11.假設(shè)未來2年中，1年期和2年期債券的利率分別是3%和4%，1年期和2年期債券的流動(dòng)性溢價(jià)分別為0和0.25%.按照流動(dòng)性溢價(jià)理論，在此情況下，2年期債券的利率應(yīng)當(dāng)是（）。

A.4.00%

B.3.50%

C.3.25%

D.3.75%

答案：D

12.2017年9月1日起，同業(yè)存單的期限明確不超過（）。

A.1年

B.2年

C.3年

D.半年

答案：A

13.投資者可隨時(shí)申購和贖回的基金是（）。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.契約型基金

D.公司型基金

答案：B

14.作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的的衍生品市場(chǎng)交易主體是（）。

A.套期保值者

B.投機(jī)者

C.套利者

D.經(jīng)紀(jì)人

答案：D

15.債券購買價(jià)格90元，面值100，票面利率5%，期限3年，持有一年后以92元賣出，則持有期收益率為（）。

A.7.8%

B.2.2%

C.5.5%

D.5%

答案：A

16.中央銀行自身無資本金的是（）。

A.美國

B.英國

C.中國

D.韓國

答案：D

17.下列實(shí)行聯(lián)邦制的是（）。

A.中國

B.英國

C.法國

D.德國

答案：D

18.（）是指兩家或更多的銀行由某一集團(tuán)通過購買多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營的組織制度。

A.單一銀行制度

B.連鎖銀行制度

C.持股公司制度

D.分支銀行制度

答案：B

19.中國支付清算協(xié)會(huì)的主管單位為（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國銀保監(jiān)會(huì)

C.中國人民銀行

D.中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)

答案：C

20.可貸資金利率理論認(rèn)為利率的決定取決于（）。

A.商品市場(chǎng)的均衡

B.外匯市場(chǎng)的均衡

C.商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的共同均衡

D.貨幣市場(chǎng)均衡

答案：C

21.商業(yè)銀行基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品可投資于（）。

A上市公司公開發(fā)行的股票

B.上市公司非公開發(fā)行的股票

C.非上市企業(yè)股權(quán)

D.貨幣市場(chǎng)基金

答案：D

22.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的缺點(diǎn)是（）。

A.偏重安全性和流動(dòng)性

B.暫缺

C.暫缺

D.暫缺

答案：暫缺

23.商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)，監(jiān)管資本需要扣除的是（）。

A.貸款損失準(zhǔn)備缺口

B.超額貸款損失準(zhǔn)備

C.一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

D.實(shí)收資本

答案：A

24.公益金可以用于（）。

A.彌補(bǔ)以前年度虧損

B.職工集體福利設(shè)施

C.轉(zhuǎn)增資本

D.發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤

答案：B

25.分割市場(chǎng)理論認(rèn)為（）。

A.不同到期期限的債券是根本無法相互替代的

B.暫缺

C.暫缺

D.暫缺

答案：暫缺

26.首次公開發(fā)行股票的估值（）。

A.市盈率估值法

B.絕對(duì)估值法

C.暫缺

D.暫缺

答案：暫缺

27.FL房地產(chǎn)公司并購了W房地產(chǎn)公司旗下的77家酒店，屬于（）。

A橫向并購

B縱向并購

C.混合并購

D.杠桿并購

答案：B

28.基金的募集階段，主體是（）。

A.基金份額持有人

B..基金管理人

C.基金托管人

D.基金投資咨詢機(jī)構(gòu)

答案：B

29.基金托管人為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立賬戶，此時(shí)承擔(dān)的是（）職責(zé)。

A.資產(chǎn)保管

B.資金清算

C.資產(chǎn)核算

D.投資運(yùn)作監(jiān)督

答案：A

30信托關(guān)系的核心是（）。

A.信任和誠信

B.信托財(cái)產(chǎn)

C.委托人

D.受托人

答案：B

31.銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)余額是200萬，那么融資類業(yè)務(wù)余額不得超過（）萬。

A.30

B.50

C.60

D.100

答案：C

32.實(shí)踐中，不屬于我國信托公司主流業(yè)務(wù)的是（）

A.基礎(chǔ)設(shè)施信托業(yè)務(wù)

B.證券投資信托業(yè)務(wù)

C.銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)

D.固有業(yè)務(wù)

答案：D

33.建立了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，確保信托公司固有資產(chǎn)充足并保持必要的流動(dòng)性。

選項(xiàng)：暫缺

34.遠(yuǎn)期價(jià)格在（），使得遠(yuǎn)期合約價(jià)值為零。

A.合約簽訂時(shí)

B.暫缺

C.暫缺

D.暫缺

答案：暫缺

35.投資者擔(dān)心利率上升給自己帶來損失時(shí)可通過（）進(jìn)行套期保值，以便將未來借款利率固定在某一水平上。

A.貨幣互換

B.賣出利率期貨

C.買入遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.賣出利率期權(quán)

答案：暫缺

36.兩種貨幣之間沒有合適的遠(yuǎn)期合約時(shí)，套期保值者可利用第三種貨幣（如美元）來進(jìn)行交叉套期保值。

選項(xiàng)：暫缺

37.完全套期保值，利用到的是（）。

A.基差風(fēng)險(xiǎn)

B.暫缺

C.暫缺

D.暫缺

答案：暫缺

38.期權(quán)的價(jià)值最大的是（）。

A一個(gè)月到期的期權(quán)

B.三個(gè)月到期的期權(quán)

C.6個(gè)月到期的期權(quán)

D.一年到期的期權(quán)

答案：D

39.A出口商向B進(jìn)口商出口商品，后因B進(jìn)口商所在政策，導(dǎo)致資金無法轉(zhuǎn)移給A出口商，此時(shí)A出口商面臨的是（）。

A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

40.LM曲線左側(cè)的點(diǎn)，代表（）。

A.超額產(chǎn)品供給

B.超額貨幣需求

C.超額產(chǎn)品需求

D.超額貨幣供給

答案：D

41.直接標(biāo)價(jià)法下，以本國貨幣表示外國貨幣的價(jià)格，稱為（外匯匯率）。

選項(xiàng)：暫缺

42.2016年10月1日，（）正式納入SDR貨幣籃子。

A.美元

B.日元

C.英鎊

D.人民幣

答案：D

43.經(jīng)濟(jì)賬戶差額等于經(jīng)濟(jì)體的（儲(chǔ)蓄—投資）缺口。

44.離岸金融市場(chǎng)，最初的離岸貨幣是（）。

A.歐元

B.瑞士法郎

C.英鎊

D.美元

答案：D

45.現(xiàn)實(shí)中，部分可兌換一般是指（）。

A.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換

B.資本項(xiàng)目可兌換

C.貨物可兌換

D.服務(wù)可兌換

答案：A

46.資本項(xiàng)目可兌換難以實(shí)現(xiàn)的原因是沒有一個(gè)國際組織擁有對(duì)各國資本項(xiàng)目可兌換的（管轄權(quán)）。

47.按照國際貨幣基金組織1999年新的分類法，下列匯率制彈性最大的是（）。

A.水平區(qū)間盯住

B.單獨(dú)浮動(dòng)

C.傳統(tǒng)盯住安排

D.貨幣局安排

答案：B

60.暫缺。

二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題2分。每題的備選項(xiàng)有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）

1.下列屬于金融市場(chǎng)構(gòu)成要素的有（）。

A.金融市場(chǎng)主體

B.金融市場(chǎng)價(jià)格

C.金融市場(chǎng)客體

D.金融市場(chǎng)中介

E.金融市場(chǎng)類型

答案：ABC

2.下列由中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管的有（）。

A.互聯(lián)網(wǎng)支付

B.網(wǎng)絡(luò)借貸

C.股權(quán)眾籌融資

D.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

E.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)

答案：BDE

3.金融機(jī)構(gòu)的職能有（）。

A.制定金融政策

B.促進(jìn)資金融通

C.便利支付結(jié)算

D.降低交易成本

E.減少信思成本

答案：BCDE

4.商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運(yùn)營模式的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.業(yè)務(wù)處理的集約化

B.運(yùn)營效率有效提升

C.風(fēng)險(xiǎn)防范能力降低

D.成本大幅度降低

E.前臺(tái)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)操作規(guī)范化、工序化

答案：ABDE

5.商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵循（）原則。

A.誠實(shí)守信

B.成本可算

C.風(fēng)險(xiǎn)可控

D.信息充分披露

E.公平、公開、公正

答案：ABCD

6.證券承銷的形式包括（）。

A.包銷

B.代銷

C.余額包銷

D.盡力推銷

E.全額包銷

答案：ABCD

7.相對(duì)于公募發(fā)行而言，證券私募發(fā)行具有的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù)

B.縮短了發(fā)行時(shí)間

C.避免公司商業(yè)機(jī)密泄露

D.比公開發(fā)行更有成功的把握

E.證券流動(dòng)性好答案：ABCD

8.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成交原則有（）。

A.價(jià)格優(yōu)先

B.時(shí)間優(yōu)先

C.數(shù)量?jī)?yōu)先

D.客戶優(yōu)先

E.效率優(yōu)先

答案：AB

9.貨幣市場(chǎng)基金可以投資的金融工具有（）。

A.現(xiàn)金

B.期限在1年以內(nèi)的銀行存款

C.同業(yè)存單

D.股票

E.可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券

答案：ABC

10.影響融資租賃每期租金的因素有（）。

A.設(shè)備買價(jià)

B.利息

C.租賃手續(xù)費(fèi)

D.租賃支付方式

E.設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)

答案：ABCD

11.服務(wù)收益包括出租人為承租人提供租賃服務(wù)收取的（）費(fèi)用。

A.手續(xù)費(fèi)

B.財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)

C.銷售傭金

D.規(guī)模采購折扣

E.利差收入

答案：ABCD

12.商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)包括（）。

A.暫缺

B.暫缺

C.暫缺

D.暫缺

E.暫缺

答案：暫缺

13.銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的內(nèi)容有（）。

A.審批注冊(cè)地點(diǎn)

B.審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)

C.審批注冊(cè)資本

D.審批高級(jí)管理人員的任職資格

E.審批業(yè)務(wù)范圍

答案：BCDE

14.在銀行業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)即將倒閉銀行的處置措施主要有（）。

A.收購

B.兼并

C.依法清算

D.注資入股

E.接管

答案：ABC

15.歐洲銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)品種有（）。

A.隔夜存款

B.隔日存款

C.定期存款

D.暫缺

答案：ABC

其余題目暫缺。

三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）

（一）

某國對(duì)外開放程度和外貿(mào)依存度都較高，國際融資尤其是短期融資規(guī)模相對(duì)較大。該國貨幣波動(dòng)比較頻繁，長(zhǎng)期實(shí)行干預(yù)外匯市場(chǎng)等比較強(qiáng)烈的匯率制度。最新數(shù)據(jù)顯示，2017年底，該國的國際儲(chǔ)備為7000億美元，國民生產(chǎn)總值為23000億美元，外債總額為8800億美元，當(dāng)年的進(jìn)口額為6000億美元。

81.決定該國國際儲(chǔ)備總量的主要因素是（）。

A.利率制度以及市場(chǎng)化程度

B.匯率制度及外匯干預(yù)情況

C.外債規(guī)模與短期融資能力

D.經(jīng)濟(jì)規(guī)模與對(duì)外開放程度

答案：BCD

82.該國的國際儲(chǔ)備額與國民生產(chǎn)總值之比（）。

A.遠(yuǎn)低于經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)

B.略低于經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)

C.高于經(jīng)驗(yàn)指材

D.等于經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)

答案：C

83.該國的國際儲(chǔ)備額與外債總額之比是（）。

A.61.82%

B.79.55%

C.35.69%

D.48.33%

答案：B

84.該國7000億美元國際儲(chǔ)備額能夠滿足（）。

A.13個(gè)月的進(jìn)口需求

B.14個(gè)月的進(jìn)口需求

C.16個(gè)月的進(jìn)口需求

D.15個(gè)月的進(jìn)口需求

答案：B

（二）

A、B兩公司都想借入3年期的500萬美元借款，A公司想借入固定利率借款，B公司想借入浮動(dòng)利率借款。因兩家公司信用等級(jí)不同，市場(chǎng)向它們提供的利率也不同，具體情況見下表。

市場(chǎng)提供給A、B兩公司的借款利率

85.下列關(guān)于A、B公司的說法，正確的是（）。

A.B公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上存在風(fēng)險(xiǎn)敞口

B.A公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上存在比較優(yōu)勢(shì)

C.B公司在固定利率市場(chǎng)上存在比較優(yōu)勢(shì)

D.A公司在固定利率市場(chǎng)上存在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

答案：C

86.兩家公司總的套利利潤是（）。

A.0.4%

B.0.2%

C.0.6%

D.0.8%

答案：A

87.兩家公司可以選擇的套利方案是（）。

A.利率遠(yuǎn)期協(xié)議

B.貨幣互換

C.跨期套利

D.利率互換

答案：D

88.A公司最終的融資利率是（）。

A.4.3%

B.4.5%

C.4.9%

D.4.7%

答案：C

（三）

近年來，我國某商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境不斷改善，資產(chǎn)質(zhì)量日益提高。截至2017年12月31日，該商業(yè)銀行按照貸款五級(jí)分類口徑統(tǒng)計(jì)的各項(xiàng)貸款余額及提取的貸款損失準(zhǔn)備數(shù)據(jù)如下:正常貸款800億元（人民幣，下同），關(guān)注貸款200億元，次級(jí)貸款25億元，可疑貸款15億元，損失貸款5億元，提取的損失貸款準(zhǔn)備90億元。

89.2017年底，該商業(yè)銀行的不良貨款總額是（）億元。

A.20

B.45

C.5

D.40

答案：B

90.2017年底，該商業(yè)銀行的不良貸款率是（）。

A.1.91%

B.4.31%

C.5.51%

D.0.48%

答案：B

91.2017年底，該商業(yè)銀行的撥備覆蓋率是（）。

A.200%

B.1800%

C.225%

D.450%

答案：A

92.根據(jù)我國《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》和《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，下列說法正確的是（）。

A.該銀行的貸款撥備覆蓋率達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求

B.該銀行的不良貸款率達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求

C.該銀行的貸款撥備覆蓋率未達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求

D.該銀行的不良貸款率未達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求

答案：AB

（四）

2017年9月，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法的決定》，2018年6月，YT光學(xué)股份有限公司在主板市場(chǎng)首發(fā)新股，由北京DY證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。本次YT光學(xué)股份公開發(fā)行新股2680萬股，計(jì)劃網(wǎng)下初始發(fā)行1876萬股，網(wǎng)上初始發(fā)行804萬股，分別占本次發(fā)行總量的70%和30%。本次公開發(fā)行采用的方式是:網(wǎng)下向具有豐富投資經(jīng)驗(yàn)和良好定價(jià)能力的投資者詢價(jià)配售，網(wǎng)上按市值申購。發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)可以根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先配售。北京DY證券有限責(zé)任公司按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后將未售出的證券退還YT光學(xué)股份有限公司，且不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。

93.本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)的角色是（）。

A.主承銷商

B.經(jīng)紀(jì)商

C.交易商

D.做市商

答案：A

94.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，對(duì)網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定對(duì)象有（）。

A.養(yǎng)老基金

B.企業(yè)年金基金

C.社?；?/p>

D.私募基金

答案：ABC

95.發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)較高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：A

96.北京DY證券有限責(zé)任公司采用的承銷方式是（）。

A.包銷

B.余額包銷

C.代銷

D.全額包銷

答案：C

（五）

某貼現(xiàn)債券的發(fā)行價(jià)格為80元，面值為100元，期限為兩年，到期后按照票面金額償付。

97.一年付息一次，則該債券的到期收益率等于（11.8%）。

98.一年付息2次，則該債券的到期收益率等于（11.47%）

99.連續(xù)復(fù)利，則該債券的到期收益率等于（11.16%）

100.在收益固定的情況下，按照背景資料進(jìn)行計(jì)算，結(jié)論正確的是（）。

A.隨著計(jì)算間隔的縮短，年利率呈上升趨勢(shì)

B.如果追求高利率，投資者會(huì)選擇按年復(fù)利計(jì)息

C.隨著計(jì)算間隔的縮短，年利率呈下降趨勢(shì)

D.如果追求高利率，投資者會(huì)選擇按連續(xù)復(fù)利計(jì)息

答案：BC