2024年11月基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》計(jì)算題專項(xiàng)

一、財(cái)務(wù)比率分析

記憶方法：

流動(dòng)性比例：流動(dòng)比率（工資對(duì)花唄的覆蓋），速動(dòng)比率（工資扣除房貸對(duì)花唄的覆蓋）

財(cái)務(wù)杠桿比率：資產(chǎn)負(fù)債率

盈利能力比率：分子是凈利潤(rùn)，分母和名字掛鉤

營(yíng)運(yùn)效率比率：分母對(duì)應(yīng)名字的均值

案例分析1：

問(wèn)：已知某公司2018年底的資產(chǎn)負(fù)債表顯示其流動(dòng)資產(chǎn)為50萬(wàn)，應(yīng)收賬款為10萬(wàn)，現(xiàn)金為15萬(wàn)，流動(dòng)負(fù)債為40萬(wàn)，那么可以確定的該公司財(cái)務(wù)指標(biāo)是（  ）。

A：速動(dòng)比率

B：流動(dòng)比率

C：資產(chǎn)負(fù)債率

D：存貨周轉(zhuǎn)率

答：B

B選項(xiàng)，流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝50/40＝1.25，能確定；

A選項(xiàng)，速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負(fù)債，題干缺少存貨；

C選項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)，題干缺少總資產(chǎn)和總負(fù)債；

D選項(xiàng)，存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本/年均存貨，題干缺少相關(guān)數(shù)值。

案例分析2：

問(wèn)：已知甲公司年負(fù)債總額為200萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為500萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)凈值為50萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為240萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為160萬(wàn)元，年利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，所得稅為30萬(wàn)元，則（  ）。

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末負(fù)債權(quán)益比為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率為10.76%

答：A

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債/資產(chǎn)＝200/500＝40%

負(fù)債權(quán)益比＝負(fù)債/所有者權(quán)益＝200/（500－200）＝2/3

利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息＝（100＋30＋20）/20＝7.5

長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率＝非流動(dòng)負(fù)債/（非流動(dòng)負(fù)債＋所有者權(quán)益）＝（200－160）/（40＋300）＝11.76%

案例分析3：

問(wèn)：一家企業(yè)總資產(chǎn)為50億元，資產(chǎn)負(fù)債率為80%，營(yíng)業(yè)收入為40億元，凈利潤(rùn)為2億元，那么它的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率分別為（  ）。

A：4%和5%

B：5%和20%

C：5%和5%

D：4%和20%

答：D

資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)；凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)。

故資產(chǎn)收益率＝2/50＝4%；

資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)＝80%，總資產(chǎn)已知，求得總負(fù)債＝40億元，故凈資產(chǎn)＝50－40＝10億元；

故凈資產(chǎn)收益率＝2/10＝20%。

綜上所述，選擇D選項(xiàng)。

案例分析4：

問(wèn)：某企業(yè)期初存貨100萬(wàn)元，期末存貨300萬(wàn)元，本期產(chǎn)品銷售收入為15000萬(wàn)元，本期產(chǎn)品銷售成本為1000萬(wàn)元，則該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為（  ）。

A.3

B.4

C.5

D.6

答：C

存貨周轉(zhuǎn)率＝年銷售成本/年均存貨＝1000/200＝5。

如需了解更多基金考試相關(guān)內(nèi)容，可點(diǎn)擊本文資料下載處“立即下載”保存查看。