基金從業(yè)資格考試?？?類計(jì)算題歸納

基金從業(yè)資格考試最讓人頭疼的莫過(guò)于計(jì)算題了，大部分考試沒(méi)通過(guò)的原因就是因?yàn)樵谶@里栽了跟頭。其實(shí)基金從業(yè)資格考試的計(jì)算題都不難，只要記住相關(guān)的公式，把數(shù)字套進(jìn)去，計(jì)算題就簡(jiǎn)單多了。這里列舉了5個(gè)最常見(jiàn)的公式，大家一定要記住哦。

認(rèn)購(gòu)費(fèi)用與認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算

凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)

認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額

【注意】

對(duì)于適用固定金額認(rèn)購(gòu)費(fèi)的認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=固定認(rèn)購(gòu)費(fèi)金額，較少考察)

認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值

例題：某投資人投資3萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)某開(kāi)放式基金，認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息為5元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.8%，基金份額面值為1元，則其認(rèn)購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)購(gòu)份額分比為多少？

凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/（1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）=30000/(1+1.8%)=29469.55(元)

認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額=30000-29469.55=530.45(元)

認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值=(29469.55+5)/1=29474.55(份)

折(溢)價(jià)率的計(jì)算

折(溢)價(jià)率=(二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%

=(二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格/基金份額凈值-1)×100%

【注意】

(1)當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格>基金份額凈值時(shí)，為溢價(jià)交易，對(duì)應(yīng)的是溢價(jià)率；

(2)當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格<基金份額凈值時(shí)，為折價(jià)交易，對(duì)應(yīng)的是折價(jià)率。

例題：封閉式基金的折價(jià)率反映了基金份額凈值與其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為1.14元，基金份額凈值為1.20元，該基金的折價(jià)率為多少？

折(溢)價(jià)率=(二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%=(二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格/基金份額凈值-1)×100%

折價(jià)率=(1.14-1.20)/1.20×100%=-5%

申購(gòu)費(fèi)用及申購(gòu)份額的計(jì)算

凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)

申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額-凈申購(gòu)金額

申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值

【注意】

當(dāng)申購(gòu)費(fèi)用為固定金額時(shí)，申購(gòu)份額的計(jì)算方法如下(較少考察)：

凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額-固定金額

申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/T日基金份額凈值

例題：某投資者通過(guò)場(chǎng)外(某銀行)投資1萬(wàn)元申購(gòu)某上市開(kāi)放式基金，假設(shè)基金管理人規(guī)定的申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為1.025元，則其申購(gòu)手續(xù)費(fèi)和可得到的申購(gòu)份額分別為多少？

凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)率）=10000/(1+1.5%)=9852.22(元)

申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額-凈申購(gòu)金額=10000-9852.22=147.78(元)

申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值=9852.22/1.025=9611.92(份)

贖回金額的計(jì)算

贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日基金份額凈值

贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率

(凈)贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用

例題：某投資者贖回上市開(kāi)放式基金1萬(wàn)份基金單位，持有時(shí)間為1年半，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金單位凈值為1.0250元，則其可得凈贖回金額為多少？

贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日基金份額凈值=10000×1.025=10250(元)

贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率=10250×0.5%=51.25(元)

(凈)贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用=10250-51.25=10198.75(元)

5ETF基金份額折算的計(jì)算

式中，X表示折算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值；Y表示折算前的基金份額總額；I表示折算當(dāng)日標(biāo)的指數(shù)收盤(pán)值。

【注意】一般以標(biāo)的指數(shù)的1‰(或1%)作為份額凈值。

折算后的份額=原持有份額×折算比例

例題：

假設(shè)某投資者在某ETF基金母募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)了5000份ETF，基金份額折算日的基金資產(chǎn)凈值為3127000230.95 元，折算前的基金份額總額為3013057000 份，當(dāng)日標(biāo)的指數(shù)收盤(pán)值為966.45元。則折算比例和該投資者折算后的基金份額分別為多少？

該投資者折算后的基金份額=原持有比例×折算比例=5000×1.07384395=5369.22(份)