2022年7月《私募股權投資基金》真題及答案（回憶版）

2022年7月基金從業(yè)資格考試將于7月30日-31日舉行，考試科目包括《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范》、《證券投資基金基礎知識》、《私募股權投資基金基礎知識》三門科目，考試將采取閉卷、計算機考試方式進行。為方便大家估分，小編將在考試結束之后為大家及時整理更新2022年7月《私募股權投資基金基礎知識》真題及答案。考生可以先參考下往年的《私募股權投資基金基礎知識》考試真題。

1、以下分配方式符合合伙型股權投資基企“瀑布式收益分配體系”的是（）。

A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益

B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益

C.按照約定門尷收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益

D.先問所有合伙人返還本金，再按照約定門尷收益率向所有合伙人分配門檻收益，然后分配超額收益

答案：D

2、關于完全棘輪條款，以下表述正確的是（）。

A.完全棘輪條款充分考慮了新發(fā)行股權的數(shù)量

B.完全棘輪條款是容易被企業(yè)（尤其是創(chuàng)始股東）一級投資人各方接受的一種反攤薄條款

C.完全棘輪條款在創(chuàng)業(yè)投資基金中比較常見，適用于被投企業(yè)后續(xù)融資估價升高的情形

D.完全棘輪條款比加權平均條款能更大限度地保護投資人

答案：D

3、簽署投資備忘錄屬于股權投資基金運作的（）階段。

A.管理

B.設立

C.募集

D.投資

答案：D

4、關于合伙型股權投資基金，以下表述錯誤的是（）。

A.本質上是種合伙關系

B.有限合伙企業(yè)是企業(yè)所得稅的納稅主體

C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人

D.有利于避免雙重納稅

答案：B

5、A公司的企業(yè)價值為10億元人民幣，另外其賬上有現(xiàn)金1億元、銀行貸款市場價值3億元。應收賬款市場價值1億元，應付賬款市場價值5億元，則該企業(yè)的股價價值為（）億元。

A.3

B.7

C.8

D.4

答案：D

6、關于創(chuàng)投基全與并購基金的區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。

A.創(chuàng)投基金通常不使用杠桿；并購基金通常使用杠桿

B.創(chuàng)投基金采取參股投資；并購基全采取控股投資

C.創(chuàng)投基金只投資早期企業(yè)；并購基金只投資成熟企業(yè)

D.創(chuàng)投基金投后重點是增值服務；并購基金投后重點是企業(yè)重整

答案：C

7、機構甲為股權投資基金管理人，機構乙為股權投資基金財產(chǎn)保管機構，機構丙為管理人委托的基金份額登記機構，以下屬于該基金服務機構的是（）。

A.丙

B.乙

C.甲、乙、丙

D.乙、丙

答案：A

8、在確定杠桿收購中自有資金與外部資金的比例時，通常不需要考慮的是（）。

A.目標公司的現(xiàn)金流

B.目標公司的同業(yè)競爭情況

C.資本結構的風險

D.外部資金的融資成本

答案：B

9、每個會計年度結束后4個月內(nèi)，北京某股權投資基金管理人應當向（）報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.北京股權投資基金協(xié)會

答案：A

10、股權投資基金為被投資企業(yè)提供增值服務，以下表述錯誤的是（）。

A.對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，增值服務側重在資源導入、兼并收購、上市推動等方面

B.對于早期階段的被投資企業(yè)，增值服務側重在規(guī)范管理、業(yè)務開拓、后續(xù)再融資等方面

C.主要目的是提升被投資企業(yè)的價值，降低投資風險，最終實現(xiàn)投資機構對被投資項目的順利退出

D.協(xié)助被投資企業(yè)進行后續(xù)再融資工作，以便投資機構能夠參與被投資企業(yè)的后續(xù)輪次融資

答案：D