《證券投資基金》知識(shí)點(diǎn)：投資者

《證券投資基金》知識(shí)點(diǎn)：投資者類型和特征

1.投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、制定投資政策、進(jìn)行類屬資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等。

2.個(gè)人投資者——基金投資群體的重要組成部分。

(1)基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平把個(gè)人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者。

(2)個(gè)人投資者的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)有的方法來(lái)設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限。

(3)通常而言，個(gè)人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力不如機(jī)構(gòu)投資者。

(4)影響個(gè)人投資者投資需求的個(gè)人狀況因素表現(xiàn)為：就業(yè)狀況、年齡、家庭狀況、投資期限、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的要求、對(duì)流動(dòng)性的要求等。

例題：

資產(chǎn)管理公司對(duì)客戶利益擔(dān)負(fù)(   )責(zé)任。

A、信托

B、民事

C、侵權(quán)

D、連帶

答案：A

《證券投資基金》知識(shí)點(diǎn)：投資者需求和投資政策

知識(shí)點(diǎn)一：投資者需求關(guān)鍵因素

(一)投資期限(投資期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng);越短就越弱);

(二)收益要求(時(shí)間越長(zhǎng)，收益要求越高);

(三)風(fēng)險(xiǎn)容忍度(對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和認(rèn)可度);

(四)流動(dòng)性(流動(dòng)性越高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越弱;

(五)其他情況。

知識(shí)點(diǎn)二：投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容

投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制(包括期限、流動(dòng)性、合規(guī)等)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等。

例題：

影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括(   )。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.投資期限

C.收益要求

D.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

答案：A