私募股權(quán)投資基金知識(shí)點(diǎn)：投資后管理和股份上市轉(zhuǎn)讓退出

私募股權(quán)投資基金知識(shí)點(diǎn)：投資后管理概述

一、 投資后管理的概念、內(nèi)容和作用

(一)投資后管理的概念

投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并提供各項(xiàng)增值服務(wù)等一系列活動(dòng)。

(二)投資后管理的內(nèi)容

通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng);第二類為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。

(三)投資后管理的作用

對(duì)于股權(quán)投資基金而言，投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全;投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益。此外，投資后管理對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用。

二、投資后階段信息獲取的主要渠道

(一)參與被投資企業(yè)股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)

(二)關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

(三)日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作

例題：

下列關(guān)于投資后管理說法正確的是(   　)。

A.投資后管理實(shí)際上是從被投資企業(yè)的視角出發(fā)的

B.投資后管理研究和分析如何對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)控

C.投資后管理和項(xiàng)目管理理論上是一樣的

D.投資后管理即投資后的風(fēng)險(xiǎn)管理

答案：B

私募股權(quán)投資基金知識(shí)點(diǎn)：股份上市轉(zhuǎn)讓退出

一、上市退出的主要市場(chǎng)

IPO主要包括國內(nèi)A股IPO和海外IPO。

國內(nèi)A股IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。

二、境內(nèi)主板和創(chuàng)業(yè)板上市基本要求

(一)境內(nèi)主板上市基本要求

(二)創(chuàng)業(yè)板上市基本要求

三、 項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市流程

(一)成立股份公司

(二)上市前輔導(dǎo)

(三)上市申報(bào)和核準(zhǔn)

(四)促銷和發(fā)行

(五)股票上市及后續(xù)

例題：

股權(quán)投資基金首選的退出方式是(    )。

A.清算退出

B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出

C.掛牌轉(zhuǎn)讓退出

D.股份上市轉(zhuǎn)讓

答案：D