2017年《私募投資基金基礎(chǔ)知識》真題精選1

2017年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》真題及答案整理，選自考友分享。每次考試考場存在多套試卷，且題序不一。

1、關(guān)于經(jīng)濟增加值法，以下表述錯誤的是()

A.經(jīng)濟增加值等于稅后凈營業(yè)利潤

B.經(jīng)濟增加值比較準(zhǔn)確的反映了公司在定時期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價值

C.經(jīng)濟增加值可作為公司業(yè)績衡量指標(biāo)

D.經(jīng)濟增加值包括管理團隊經(jīng)營成果貢獻(xiàn)的價值

答案：A

2、關(guān)于基金外包服務(wù)，以下表述錯誤的是()。

A.外包機構(gòu)均應(yīng)到中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案

B.基金份額登記屬于基金核心業(yè)務(wù)，不應(yīng)進行外包

C.在監(jiān)理必要業(yè)務(wù)隔離的前提下，可以委托同一家機構(gòu)對基金進行估值核算和托管

D.基金管理人可以委托外包機構(gòu)從事基金銷售業(yè)務(wù)

答案：B

解析：基金管理人可以自行辦理其募集的基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)或委托外包機構(gòu)從事基金銷售業(yè)務(wù)，可委托外包機構(gòu)辦理基金份額(權(quán)益)登記，可委托外包機構(gòu)辦理基金估值核算。

3、投資者不得非法匯集他人資金投資于股權(quán)投資基金，以下對這一類表述理解錯誤的是()。

A.投資者不能以規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)為目的匯集他人自己投資于股權(quán)投資基金

B.投資者不能以規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)為目的將股權(quán)投資基金份額進行拆分

C.多個個人投資者以私下簽訂協(xié)議的形式匯集資金后，可以將匯集后的自己以個人名義投資股權(quán)投資基金

D.通過合伙企業(yè)、契約等非法人形式匯集多人資金用于投資股權(quán)投資基金時，應(yīng)確保所有投資者均符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)

答案：C

解析：投資私募投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)確保投資基金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權(quán)投資基金。任何機構(gòu)和個人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品。

4、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權(quán)投資基金行業(yè)開展行業(yè)自律，應(yīng)依照()。

Ⅰ、《證券投資基金法》

Ⅱ、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

Ⅲ、《私募投資基金募集行為管理辦法》

Ⅳ、《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

答案：B

解析：以上都正確。

5、關(guān)于貼現(xiàn)現(xiàn)金流法的兩種模型,以下說法正確的是()

A.公司的內(nèi)在價值等于未來各年公司自由現(xiàn)金流量用權(quán)益資本成本貼現(xiàn)得到的現(xiàn)值之和

B.公司自由現(xiàn)金流量是歸屬于公司股東的現(xiàn)金流量

C.股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型中,股權(quán)的內(nèi)在價值等于未來各年股權(quán)自由現(xiàn)金流量用公司的加權(quán)平均資本貼貼現(xiàn)得到的現(xiàn)值之和

D.股權(quán)自由現(xiàn)金流量指公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除業(yè)務(wù)發(fā)展的投資需求和對其他資本提供者的分配之后能夠分配給股東的現(xiàn)金流量

答案：D

6、股權(quán)投資協(xié)議中，關(guān)于排他性條款錯誤的是()。

A.一般是投資分單邊選擇權(quán)的條款

B.在排他條款結(jié)束日期后，融資方可以拒絕現(xiàn)有投資方，與其他投資方達(dá)成交易意向

C.排他期間，融資方不能與其他投資分洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資

D.在規(guī)定時間內(nèi)，投資分有權(quán)決定是否投資

答案：D

解析：排他性條款一般會約定一個為期幾個月的排他期限，在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人在與股權(quán)投資基金進行談判的過程中，不得再與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。同時，投資分如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)企業(yè)。

7、股權(quán)投資基金管理人于每年度四月底之前通過股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)填報的年度財務(wù)報告，應(yīng)當(dāng)()。

A.經(jīng)會計師事務(wù)所審計

B.經(jīng)投資者認(rèn)可

C.經(jīng)律師事務(wù)所出具法律意見書

D.經(jīng)托管人認(rèn)可

答案：A

解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度4月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。

8、股權(quán)投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，推出研究報告，進行公司定位和估值屬于()的主要內(nèi)容。

A、成立股份公司

B、上市前輔導(dǎo)

C、促銷和發(fā)行

D、股票上市及后續(xù)

答案：C

解析：股權(quán)投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，促銷和發(fā)行的主要內(nèi)容包括審核通過后向交易所申請發(fā)行;推出研究報告，進行公司定位和估值;準(zhǔn)備分析員說明會和路演;詢價、促銷;確定發(fā)行規(guī)模和定價范圍。

9、關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法正確的是()

A、各級人民政府負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項

B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進行審計

C、股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過二級市場公開進行

D、交易價款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款

答案：B

解析：國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求具體如下：

(1)國資監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。

(2)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進行審計。

(3)股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進行。

(4)交易價款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。

(5)由于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序，在涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力時，并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準(zhǔn)后方能生效。

10、下列關(guān)于股權(quán)投資基金份額凈值的說法，不正確的是()。

A、是衡量基金申購、贖回價格的基礎(chǔ)

B、是計算投資者申購基金份額的基礎(chǔ)

C、通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得

D、是計算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)

答案：C

解析：C項說法錯誤，股權(quán)投資基金份額凈值通過基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額獲得，而從基金全部資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值，用公式表示即：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債;股權(quán)投資基金份額凈值是衡量基金申購、贖回價格的基礎(chǔ);是計算投資者申購基金份額的基礎(chǔ);是計算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)。