高級會計實務(wù)考試案例分析（7）

【案例分析】甲公司是一家領(lǐng)先的智能終端和信息基礎(chǔ)設(shè)施提供商，在通信網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)和智能終端等領(lǐng)域為客戶提供產(chǎn)品、解決方案和運維服務(wù)。2019年4月初，甲公司召開了中高層管理人員參加的風(fēng)險管理專題研討會。有關(guān)人員發(fā)言要點如下：

（1）供應(yīng)部經(jīng)理：公司智能終端產(chǎn)品的核心系統(tǒng)和信息基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵組件，分別由S國乙公司和丙公司供應(yīng)。近期，S國政府以乙公司和丙公司違反出口管制規(guī)定為由，要求這兩家公司自2019年9月1日起，不得向甲公司提供產(chǎn)品。

（2）市場部經(jīng)理：國際電信聯(lián)盟提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，全球仍有66.3%的家庭未能連接網(wǎng)絡(luò)，約一半人口無法接入互聯(lián)網(wǎng)，20多億人口沒有享受良好的移動寬帶服務(wù)。這說明公司的產(chǎn)品市場仍有很大的拓展空間，公司應(yīng)當(dāng)加大銷售力度，增加銷售費用預(yù)算，將其占銷售收入的比例，由2018年的10%提高到15%。銷售費用占銷售收入比例的行業(yè)平均水平為8%。

（3）財務(wù)部經(jīng)理：與2018年同期相比，2019年第一季度公司銷售收入增長了30億元，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量下降了5億元；應(yīng)收商業(yè)承兌匯票增加了5000萬元，應(yīng)收銀行承兌匯票下降了2000萬元。此外，2019年6月底前，公司陸續(xù)到期的短期借款近20億元，一季度又有多個投資項目陸續(xù)開工，資金周轉(zhuǎn)開始緊張，必須提前做好償債資金準(zhǔn)備。

（4）風(fēng)險管理部經(jīng)理：針對上述風(fēng)險，建議各部門認(rèn)真評估相關(guān)風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度，合理確定所承擔(dān)的風(fēng)險類別及風(fēng)險敞口。風(fēng)險管理部將在匯總各部門上報的風(fēng)險敞口的基礎(chǔ)上，考慮各個風(fēng)險因素之間的相關(guān)性，按規(guī)定的權(quán)限和程序逐級上報調(diào)整公司總體風(fēng)險敞口水平。

（5）總經(jīng)理：當(dāng)前面臨的形勢異常嚴(yán)峻，要增強憂患意識，堅持底線思維，對風(fēng)險應(yīng)對方案進行持續(xù)優(yōu)化，徹底杜絕各類風(fēng)險的發(fā)生。

假定不考慮其他因素。

要求：

1.根據(jù)資料（1），簡述從企業(yè)風(fēng)險的來源和范圍劃分，可分為哪些風(fēng)險？指出甲公司將面臨的風(fēng)險類型。

2.根據(jù)資料（2）和（3），逐項說明甲公司可能面臨的財務(wù)風(fēng)險。

3.根據(jù)資料（4），指出風(fēng)險管理部經(jīng)理的發(fā)言是否存在不當(dāng)之處；對存在不當(dāng)之處的，說明理由。

4.根據(jù)資料（5），指出總經(jīng)理的發(fā)言是否存在不當(dāng)之處；對存在不當(dāng)之處的，說明理由。

【正確答案】

1、正確答案：

（1）從企業(yè)風(fēng)險的來源和范圍可以分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險主要包括法律風(fēng)險、政治風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

（2）甲公司面臨的是外部風(fēng)險中的政治風(fēng)險。

2、正確答案：

①銷售費用高于行業(yè)平均水平，繼續(xù)大幅增加銷售費用，可能導(dǎo)致公司利潤減少【或：銷售費用過高或過大】；

②銷售收入上升，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量下降，說明資金流轉(zhuǎn)速度放緩，收入質(zhì)量（盈利質(zhì)量）下降，存在流動性風(fēng)險和可持續(xù)性發(fā)展風(fēng)險；

③應(yīng)收銀行承兌匯票下降，應(yīng)收商業(yè)承兌匯票上升，應(yīng)收票據(jù)質(zhì)量變差，可能導(dǎo)致壞賬增加，公司利潤減少；

④上半年大額銀行借款集中到期，一季度多個投資項目開工，可能導(dǎo)致資金短缺或資金周轉(zhuǎn)困難。

3、正確答案：

不存在不當(dāng)之處。

4、正確答案：

存在不當(dāng)之處。

理由：風(fēng)險應(yīng)對是要通過對不利事件、有利事件的分析，選擇實施方案將剩余風(fēng)險控制在可承受度以內(nèi)，因此沒有必要杜絕所有風(fēng)險。

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