初級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理易錯(cuò)易混淆知識(shí)點(diǎn)（貸款定價(jià)）

貸款定價(jià)一般包括以下四部分成本：

資金成本：包括債務(wù)成本和股權(quán)成本。

經(jīng)營(yíng)成本：日常管理成本和稅收成本。

風(fēng)險(xiǎn)成本：預(yù)期損失和非預(yù)期損失。

資本成本：為經(jīng)濟(jì)資本與股東最低回報(bào)率的乘積。

【案例】商業(yè)銀行受理一筆貸款申請(qǐng)，申請(qǐng)貸款額度為1000萬(wàn)元，期限為1年， 到期支付貸款本金和利息。商業(yè)銀行經(jīng)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)測(cè)算該客戶(hù)的違約概率為0. 2%，該債項(xiàng)違約損失率為45%，需配置的經(jīng)濟(jì)資本為25萬(wàn)元；經(jīng)內(nèi)部績(jī)效考核系統(tǒng)測(cè)算該筆貸款的資金成本為3%，包括經(jīng)營(yíng)成本、稅收成本在內(nèi)的各種費(fèi)用為 1.5%，股東要求的資本回報(bào)率為16%。則該筆貸款定價(jià)應(yīng)為多少？

【解析】該筆貸款的各項(xiàng)成本計(jì)算如下：

①資金成本：1000 *3% =30 （萬(wàn)元）

②經(jīng)營(yíng)成本：1000 *1.5% =15 （萬(wàn)元）

③風(fēng)險(xiǎn)成本中預(yù)期損失：1000 *0. 2% * 45% =0. 9 （萬(wàn)元）

④資本成本：25*16% =4 （萬(wàn)元）

⑤貸款的成本合計(jì)：49.9萬(wàn)元

⑥貸款定價(jià)= 49.9 /1000=4.99%≈5%

該筆貸款應(yīng)至少為5%的利率水平。

以上是希賽老師整理的考試內(nèi)容，如需了解初級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理易錯(cuò)易混淆知識(shí)點(diǎn)完整版，大家可以到文章本文資料進(jìn)行下載！