財(cái)富傳承的三大工具

財(cái)富傳承有三大重要工具：遺囑、家族信托、保險(xiǎn)，關(guān)于這三大傳承工具主要從其傳承方式及優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行分析。

一、遺囑

遺囑指生前在法律允許的范圍內(nèi)，按照法律規(guī)定的方式對其遺產(chǎn)或其他事務(wù)所作的個人處理，并于創(chuàng)立遺囑人死亡時(shí)發(fā)生效力的法律行為。

遺囑傳承中財(cái)產(chǎn)的處理可以充分體現(xiàn)立遺囑人意愿。操作相對簡單，方式比較多樣。因?yàn)殚T檻較低，受眾較多，且受益人無血緣限制。

其缺點(diǎn)：

1.傳承確定性差：遺囑效力經(jīng)常受到挑戰(zhàn)，容易被否定;即便是有合法、有效、完善的遺囑，遺囑的執(zhí)行效力缺乏保障。

2.傳承靈活性差：財(cái)產(chǎn)一次性給付，缺乏靈活性，難以多代傳承。

3.無激勵約束效果：對后代基本無約束、或者無法執(zhí)行約束，容易產(chǎn)生揮霍現(xiàn)象。

4.其他附加效果少：無法避免被繼承人的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(繼承財(cái)產(chǎn)必須先償還被繼承人所欠的稅款和債務(wù))，婚姻風(fēng)險(xiǎn)(家庭成員婚姻問題導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)外流)

5.私密性前期尚可，涉及繼承需公開。

6.無收益增值，原價(jià)值交付。

二、家族信托

通俗來說，家族信托就是將家族財(cái)富轉(zhuǎn)移至信托公司。滿足一定條件時(shí)，可以對于家族成員進(jìn)行相應(yīng)的分配。家族信托財(cái)產(chǎn)歸屬于受托人，可以繞過復(fù)雜的繼承程序。

家族信托能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)富保全、優(yōu)化財(cái)富管理、財(cái)富的有效傳承、具有激勵約束效果以及條款的補(bǔ)充與修改作用。

在法律法規(guī)限度內(nèi)進(jìn)行債務(wù)隔離，有效地降低財(cái)富所有人突發(fā)事件對家族財(cái)富的影響。構(gòu)建符合風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資組合，并實(shí)現(xiàn)動態(tài)的持續(xù)管理，實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增值。根據(jù)委托人意愿靈活設(shè)計(jì)受益人和分配條款;可跨代傳承或多代連續(xù)傳承;信托利益分配方式靈活。通過信托利益分配設(shè)計(jì)、引導(dǎo)約束家族成員的行為，實(shí)現(xiàn)多目的傳承。可根據(jù)委托人意愿不斷修改與完善分配條款、約束條件等。

其缺點(diǎn)：

1.設(shè)立門檻高：銀保監(jiān)會下發(fā)的信托函(2018)37號文規(guī)定了門檻1000萬元起，委托人不得為唯一受益人。

2.信托財(cái)產(chǎn)的出入境障礙。

3.房產(chǎn)(稅務(wù)成本較高)、非現(xiàn)金非信托等其他金融產(chǎn)品(股票、基金、保險(xiǎn)等需要注意發(fā)行機(jī)構(gòu)等轉(zhuǎn)讓限制)、公司股權(quán)(稅務(wù)成本較高)等傳承存在一定費(fèi)用及障礙。

三、保險(xiǎn)

傳承型保險(xiǎn)實(shí)際是指在資產(chǎn)傳承的過程中購買的不同種類保險(xiǎn)，其目的是保障資產(chǎn)傳承能夠有序進(jìn)行。

(1)優(yōu)點(diǎn)有：

1.杠桿作用;例如人壽保險(xiǎn)具有一定的杠桿作用。

2.傳承確定性強(qiáng)，能傳承給指定受益人。

3.傳承成本較低，辦理門檻較低。

4.有一定保值增值功能(但投資渠道受限，收益有限)。

(2)缺點(diǎn)：

1.傳承靈活性差;保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)保險(xiǎn)關(guān)系結(jié)束，只能一代傳承;分配條件固定化，無法滿足家庭的個性化需求。

2.無激勵約束效果，無法設(shè)置激勵約束機(jī)制。

3.其他附加效果少;無法避免被繼承人的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(繼承財(cái)產(chǎn)必須先償還被繼承人所欠的稅款和債務(wù))，婚姻風(fēng)險(xiǎn)(家庭成員婚姻問題導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)外流)。

4.存在逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。

5.受益人范圍受限，受血緣關(guān)系約束。